Resumen de la volatilidad del precio de BTC

Las fluctuaciones en el precio de BTC siempre han sido un foco de atención global. La situación macroeconómica tiene un profundo impacto en ella. Cuando la economía mundial es fuerte y los inversores tienen un alto apetito por el riesgo, los fondos tienden a fluir hacia los mercados financieros tradicionales, como el mercado de valores, lo que ejerce presión sobre el precio de BTC; por el contrario, en tiempos de inestabilidad económica y mayores expectativas de inflación, BTC, debido a su descentralización y suministro fijo (21 millones de monedas), a menudo se considera un activo de refugio seguro y "oro digital", y su precio puede subir. Por ejemplo, durante el período de flexibilización cuantitativa global de 2020 a 2021, el precio de BTC se disparó desde un punto bajo a decenas de miles de dólares.

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Las políticas regulatorias también son un factor clave que afecta el precio de BTC. Diferentes países y regiones tienen actitudes muy diferentes hacia las criptomonedas. Algunos países exploran activamente la aplicación razonable de las criptomonedas e introducen políticas de apoyo, lo que ayuda a aumentar la confianza del mercado en BTC y a impulsar los precios; mientras que otros países imponen regulaciones estrictas o incluso prohíben el comercio de criptomonedas, provocando ventas de pánico en el mercado y haciendo que los precios se desplomen. Por ejemplo, China ha reprimido repetidamente las actividades comerciales relacionadas con la moneda virtual, y después de cada publicación de política, el precio de BTC ha experimentado fluctuaciones significativas.

El sentimiento del mercado y las expectativas de los inversores son igualmente importantes. La discusión se calienta en las redes sociales, los foros de criptomonedas, y las opiniones de inversores conocidos y líderes de opinión pueden influir considerablemente en el sentimiento del mercado. Cuando el mercado está generalmente optimista sobre la tendencia futura de BTC, un gran número de inversores entrarán, ejerciendo una fuerte presión de compra que impulsará los precios al alza; una vez que la confianza del mercado se vea afectada, los inversores abandonarán uno tras otro, aumentando la presión de venta y provocando una caída de los precios.

La existencia de BTC en BscScan

En la Binance Smart Chain (BSC) asociada con BscScan, BTC suele representarse en forma de Bitcoin envuelto (WBTC). WBTC es un token ERC-20 anclado a Bitcoin, diseñado para llevar la liquidez de Bitcoin al ecosistema de Ethereum y a otras plataformas blockchain compatibles como BSC.

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El nacimiento de WBTC tiene como objetivo llevar el valor de BTC al ecosistema de Ethereum y a blockchains compatibles como Binance Smart Chain. Su funcionamiento se basa en instituciones de custodia específicas, como BitGo. Cuando los usuarios depositan BTC nativos en estos custodios, los custodios bloquearán la cantidad correspondiente de BTC y emitirán la misma cantidad de WBTC a través de contratos inteligentes en Binance Smart Chain. Por ejemplo, cuando un usuario deposita 1 BTC, el custodio emitirá 1 WBTC en Binance Smart Chain, asegurando una relación teórica de 1:1 en valor entre ambos. Este mecanismo permite a los usuarios utilizar de manera conveniente activos equivalentes en valor a BTC dentro del ecosistema de Binance Smart Chain, participando en diversas aplicaciones impulsadas por contratos inteligentes como préstamos DeFi, trading descentralizado, etc.

En el campo de DeFi de Binance Smart Chain, WBTC tiene amplias aplicaciones. En escenarios de préstamos, los usuarios pueden utilizar WBTC como garantía en plataformas de préstamos para obtener stablecoins (como DAI, USDT) para otras inversiones o gastos. Por ejemplo, en algunos proyectos de préstamos DeFi populares, los usuarios pueden prestar los fondos estables requeridos a cierta tasa de interés utilizando WBTC como garantía, satisfaciendo sus propias necesidades de rotación de fondos o de inversión. En cuanto a los intercambios descentralizados (DEX), WBTC a menudo se utiliza como un componente importante de pares de comercio, como el par de comercio WBTC/BNB (token nativo de Binance Smart Chain).

Aunque el WBTC está anclado al valor nativo del BTC, existen diferencias significativas entre los dos. El BTC nativo tiene una cadena de bloques independiente, con un alto grado de descentralización y seguridad, y sus transacciones tienen lugar directamente en la red de Bitcoin, siguiendo las reglas de minería y confirmación de transacciones de Bitcoin. Por otro lado, el WBTC se basa en contratos inteligentes en la Binance Smart Chain, con sus transacciones y aplicaciones girando principalmente en torno al ecosistema de Binance Smart Chain. Sin embargo, su estrecha conexión radica en el anclaje de valor. Una vez que el precio del WBTC se desvía del BTC nativo, los arbitrajistas del mercado actuarán rápidamente. Por ejemplo, cuando el precio del WBTC es más alto que el del BTC nativo, los arbitrajistas comprarán BTC nativo y lo intercambiarán por WBTC a través de los custodios, luego venderán WBTC en la Binance Smart Chain para obtener ganancias. Este proceso lleva el precio del WBTC de vuelta a una relación correspondiente razonable con el BTC nativo.

El papel de BscScan en el análisis de precios de BTC

(1) Actividad de Trading

En BscScan, la actividad comercial de WBTC sirve como un indicador importante para evaluar las fluctuaciones de precios de BTC. Cuando el número de transacciones de WBTC y el volumen de negociación aumentan significativamente en un corto período, indica un fuerte aumento en la atención y participación del mercado. Esto a menudo sugiere que las expectativas de los inversores sobre el valor de BTC están cambiando. Por ejemplo, si ocurre un gran número de transacciones pequeñas con frecuencia, puede indicar que los inversores minoristas son optimistas sobre la perspectiva del mercado de BTC y están entrando activamente en el mercado. Tal entusiasmo de participación generalizada podría impulsar los precios de BTC al alza. Por el contrario, si la actividad comercial sigue siendo lenta, con tanto el número de transacciones como el volumen en niveles bajos, puede reflejar un interés decreciente en el mercado de BTC. En este caso, la falta de impulso para elevar los precios podría ejercer presión a la baja sobre BTC.

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(2) Análisis del Flujo de Fondos

Seguir el flujo de fondos de WBTC a través de Bscscan puede proporcionar información clave para predecir la tendencia de precios de BTC. Es crucial observar el movimiento de WBTC entre diferentes direcciones, especialmente las tendencias operativas de las grandes direcciones de ballenas (direcciones que poseen una gran cantidad de WBTC). Cuando las direcciones de ballenas continúan aumentando sus tenencias de WBTC, transfiriendo una gran cantidad de fondos desde intercambios u otras direcciones a sus propias billeteras, indica que estos inversores poderosos son optimistas sobre el desarrollo futuro de BTC. Su comportamiento de compra a gran escala puede desencadenar el sentimiento del mercado, atraer más flujos de fondos y, por lo tanto, aumentar el precio de BTC. Por el contrario, si las direcciones de ballenas comienzan a vender una gran cantidad de WBTC, transfiriendo fondos fuera del ecosistema de Binance Smart Chain, puede desencadenar pánico en el mercado, lo que lleva a otros inversores a seguir el ejemplo y vender, lo que provoca un exceso de oferta en el mercado y una caída en el precio de BTC.

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(3) Relación entre la oferta y la demanda del mercado

Los datos de Bsc Scan también pueden reflejar la relación de oferta y demanda del mercado de WBTC en la Binance Smart Chain, afectando así el juicio del precio de BTC. En el escenario de préstamos DeFi, si muchos usuarios utilizan WBTC como garantía en plataformas de préstamos para obtener otros activos, significa que hay una fuerte demanda de WBTC en el mercado. Según los datos de garantía en las plataformas de préstamos en Bsc Scan, si la cantidad de garantía de WBTC continúa aumentando y la cantidad disponible de WBTC para préstamos disminuye relativamente, indicando una situación de escasez de oferta, en esta circunstancia, el precio de WBTC puede aumentar. Dado que el WBTC está vinculado al valor de BTC, esto podría impulsar el precio de BTC. Por otro lado, cuando la oferta de WBTC en el mercado aumenta repentinamente, como en el caso de una gran cantidad de WBTC liberados de custodia a la Binance Smart Chain y la demanda no crece de manera correspondiente, una situación de exceso de oferta podría provocar una caída en el precio de WBTC, ejerciendo presión a la baja también sobre el precio de BTC.

Advertencia de riesgo

(1) Riesgo Técnico

Muchas transacciones en Binance Smart Chain dependen de contratos inteligentes para ejecutarse. Los contratos inteligentes pueden tener vulnerabilidades de código, errores lógicos y otros problemas. Una vez descubiertos y explotados por hackers, pueden dar lugar a transacciones anormales, robo de activos y otras situaciones. Por ejemplo, en el pasado, los proyectos han tenido activos cifrados de usuarios transferidos maliciosamente debido a vulnerabilidades en contratos inteligentes.

Si BTC se transfiere a Binance Smart Chain para operar a través de puentes intercadenas, existen ciertos riesgos asociados con la tecnología intercadenas en sí. Durante el proceso intercadenas, puede haber retrasos en las transacciones, fallos en las transacciones e incluso pérdidas de activos. Esto se debe a que las transacciones intercadenas requieren una comunicación y coordinación complejas entre múltiples redes blockchain, y cualquier problema en cualquier eslabón puede afectar el progreso fluido de las transacciones.

(2) Riesgo de mercado

Incluso tokens como WBTC vinculados a BTC pueden desviarse del precio original de BTC debido a la oferta y la demanda del mercado, la liquidez y otros factores. Además, el mercado de criptomonedas en su totalidad es altamente volátil, con precios de BTC influenciados por varios factores como condiciones macroeconómicas, políticas y regulaciones, y sentimiento de mercado, lo que lleva a fluctuaciones significativas en los precios en un corto período de tiempo, lo que resulta en cambios rápidos en los valores de los activos de los inversores.

(3) Riesgo Regulatorio

Las políticas regulatorias sobre criptomonedas varían según los países y regiones, y están en constante cambio y mejora. Las actividades comerciales relacionadas con BTC en la Binance Smart Chain pueden enfrentar incertidumbres regulatorias. Algunas regiones pueden fortalecer las regulaciones sobre el comercio de criptomonedas, restringir actividades relacionadas o incluso considerarlas ilegales, lo que podría resultar en restricciones en la negociación de los inversores, congelamiento o confiscación de activos.