Introducción

Los mercados financieros pueden entenderse mejor al saber cómo están relacionados los movimientos de precios y el volumen de operaciones. Los traders e inversores utilizan herramientas como el Índice de Facilitación del Mercado (MFI) para comprender la dinámica del mercado. El MFI fue creado por Bill Williams y ayuda a evaluar cómo funciona fácilmente el mercado. Lo hace observando cómo interactúan los cambios de precios y el volumen de operaciones, lo que revela información importante sobre el comportamiento del mercado. El MFI se puede utilizar para analizar tendencias del mercado y decidir cuándo entrar o salir de operaciones. Este artículo explora la historia, el proceso de cálculo y las estrategias que utilizan los traders para entender el Índice de Facilitación del Mercado.

¿Qué es el índice de facilitación del mercado (MFI)?

El índice de facilitación del mercado (MFI), también conocido como el índice de facilitación del mercado de Bill Williams (BW MFI), es una herramienta utilizada en los mercados financieros para medir cuán fuertes y eficientes son los movimientos de precios.

El MFI ayuda a los traders e inversores a comprender cómo se comporta el mercado al observar la conexión entre los cambios de precio y el volumen de negociación. Su objetivo es identificar momentos en los que el mercado está siendo activamente apoyado o obstaculizado por los participantes. Simplemente expresado, considerar que el MFI evalúa lo simple o difícil que es para el mercado funcionar. Revela si el mercado está experimentando movimientos de precios suaves y eficientes o si está encontrando obstáculos e ineficiencias.

Historia del Índice de Facilitación del Mercado (MFI)

El Índice de Facilitación del Mercado (MFI) es la idea de un trader y autor renombrado, Bill Williams, quien lo introdujo en su libro de 1995 titulado "Trading Chaos". Bill Williams era un experto en el campo de la psicología del trading y análisis técnico, y era conocido por su enfoque para analizar los mercados financieros.

Bill Williams creía que entender la relación entre los movimientos de precios y el volumen de operaciones era crucial para operar con éxito. Quería crear un indicador que pudiera revelar la fuerza y eficiencia de la actividad del mercado considerando la interacción entre los cambios de precios y el volumen. El Índice de Facilitación del Mercado (MFI) fue su solución a este problema. Su objetivo era proporcionar a los traders una herramienta que pudiera identificar períodos en los que el mercado estaba siendo activamente facilitado o dificultado por los participantes.

El MFI se convirtió en uno de los componentes clave del sistema de trading de Bill Williams, al que llamó el “Sistema de Trading Profitunity”. Su sistema incorporaba varios indicadores y conceptos para analizar el comportamiento del mercado y tomar decisiones comerciales.

Colores de las barras en el Índice de Facilitación del Mercado (MFI)

El Indicador de Facilitación del Mercado utiliza barras de varios colores para retratar diferentes condiciones del mercado. A continuación se presentan los esquemas de colores comúnmente utilizados para las barras de MFI:

Barra de indicador verde

La barra verde significa un MFI en aumento, lo que indica un mercado activo que se está moviendo hacia arriba. Esto implica que los compradores están ejerciendo dominio en el mercado y que hay un impulso positivo presente.

Fuente: learn.tradimo.com

Barra indicadora marrón

Esto representa un MFI descendente, lo que sugiere una disminución en el impulso o la actividad del mercado. Implica que los vendedores pueden estar ganando control, y existe la posibilidad de una reversión de precio o consolidación.

Fuente: learn.tradimo.com

Barra de indicador azul (falso)

La barra de color azul se refleja cuando el valor del indicador se sitúa alrededor de su punto medio o cerca de cero. Esto indica una falta de presión de compra o venta fuerte, lo que sugiere un posible período de consolidación o indecisión del mercado.

Fuente: learn.tradimo.com

Indicador de barra rosada (squat)

Esta barra de color sugiere una disminución en el impulso mientras el volumen aumenta, lo que podría llevar potencialmente a un cambio significativo, a menudo parecido a un giro en U. Esta fase representa un campo de batalla donde compradores y vendedores se enfrentan en una lucha que determinará en última instancia la trayectoria futura del mercado. La barra rosa sirve como indicación de una posible reversión de la tendencia.

Fuente: learn.tradimo.com

Cómo calcular el Índice de Facilitación del Mercado

El cálculo de MFI implica cuatro componentes fundamentales:

• Volumen de Tick:El volumen de ticks indica el número de operaciones que tuvieron lugar dentro de un marco de tiempo específico, revelando el nivel de actividad del mercado.
• Movimiento de precio: El MFI considera si el precio ha aumentado o disminuido en comparación con el marco de tiempo anterior. Mide la magnitud de los cambios de precio.
• Indicador direccional: El MFI examina si el movimiento de precios actual se alinea con la dirección del marco de tiempo anterior o va en sentido contrario. Este indicador ayuda a evaluar la relación entre el precio y el volumen.
• Índice de Facilitación:El MFI combina el volumen de ticks, el movimiento de precios y el indicador direccional para calcular el Índice de Facilitación del Mercado. Este índice mide qué tan eficientemente los participantes del mercado están impulsando el precio.

Los siguientes son los pasos para calcular el MFI:

• Determinar el volumen de ticks para el marco de tiempo actual.
• Multiplica el volumen de ticks del marco de tiempo actual por el movimiento del precio. Si el precio sube, el resultado es bueno; si baja, el resultado es negativo.
• Multiplica el resultado por el indicador direccional. Si el movimiento de precios corresponde al marco de tiempo anterior, el resultado permanece intacto. Si va en la otra dirección, el resultado se incrementa en -1.
• El número resultante es el Índice de Facilitación del Mercado, que refleja la capacidad de los participantes del mercado para influir en el precio. Un MFI más alto sugiere un mercado activo y eficiente, mientras que un MFI más bajo indica falta de interés o ineficiencia.

Por ejemplo, calculemos el MFI para un período comercial específico, utilizando los siguientes datos:

• Volumen de ticks: 1,000 operaciones
• Movimiento de precio: El precio aumentó durante este período
• Indicador direccional: El movimiento del precio es en la misma dirección que el período anterior

Para calcular el MFI:

Primero, determine el volumen de ticks para el período actual, que es 1,000 operaciones.

Multiplica el volumen de ticks por el movimiento del precio. Dado que el precio aumentó, el resultado es positivo: 1,000 x (+1) = 1,000.

Multiplica el resultado por el indicador direccional. Dado que el movimiento del precio es en la misma dirección que el período anterior, el resultado permanece igual: 1,000.

El valor final obtenido, 1,000, es el Índice de Facilitación del Mercado para este período de negociación específico. Indica la eficiencia de los participantes del mercado en mover el precio durante este tiempo.

Estrategias del Índice de Facilitación del Mercado

Fuente: forextester.com

Aumento de MFI con aumento de volumen

Cuando el MFI sube junto con el volumen de negociación en aumento, significa que más personas están activamente involucradas en el mercado y sugiere que es probable que la tendencia actual continúe. Los traders pueden buscar oportunidades para ingresar a operaciones en la misma dirección que la tendencia porque muestra una fuerte presión de compra o venta.

MFI decreciente con volumen creciente

Esta situación muestra una lucha entre los traders alcistas y bajistas, con un volumen en aumento. Podría llevar a un breakout alcista. Los traders deben vigilar de cerca el precio y buscar oportunidades para entrar en operaciones en la dirección del breakout ya que indica un posible cambio en el sentimiento del mercado.

Aumento del MFI con disminución del volumen

Cuando el MFI aumenta mientras el volumen de negociación disminuye, puede indicar un movimiento de precio falso o débil. Los traders deben tener cuidado en tales casos y confirmar con otros indicadores o patrones de precio antes de entrar en operaciones. Esto ayuda a evitar señales falsas o ruido de mercado.

MFI decreciente con volumen decreciente

Cuando tanto el MFI como el volumen de operaciones disminuyen, sugiere una falta de participación activa en el mercado. Los traders deben ser cautelosos y abstenerse de realizar operaciones durante estos períodos, ya que indica incertidumbre en la dirección del mercado.

Conclusión

El Índice de Facilitación del Mercado (MFI) es una herramienta que ayuda a los traders e inversores a comprender cuán fuertes y eficientes son los movimientos de precios en los mercados financieros. El MFI utiliza varios componentes como el volumen de ticks, movimiento de precios e indicadores direccionales para cuantificar la influencia de los participantes del mercado en el precio y ofrece señales valiosas para las estrategias comerciales. Los traders pueden utilizar el MFI para identificar tendencias, posibles rupturas y cambios en el sentimiento del mercado, lo que permite la toma de decisiones informada y una mejora en los resultados comerciales.