Informe Semanal del Mercado Macroeconómico: Buscando un Punto de Inflexión, Interpretando las Señales del Mercado de Crédito
1. Revisión macroeconómica de esta semana
1. Resumen del mercado
El mercado continuó ajustándose esta semana en torno a las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal y la desaceleración del crecimiento económico. Las principales actuaciones son las siguientes:
Los tres principales índices de acciones de EE. UU. experimentaron una corrección general, mientras que el sector de servicios públicos subió a contracorriente, lo que muestra una transferencia de capital hacia activos defensivos. El índice VIX se mantiene por encima de 20, reflejando un sentimiento del mercado cauteloso.
El mercado de productos muestra una clara diferenciación. El oro ha superado los 3000 dólares/onza alcanzando un nuevo máximo, reflejando un aumento en la demanda de refugio seguro. El precio del cobre ha aumentado un 3.9%, lo que indica que todavía existe demanda en la industria manufacturera. El precio del petróleo se mantiene relativamente estable, pero las posiciones netas en futuros han disminuido, lo que refleja preocupaciones del mercado sobre el crecimiento de la demanda global.
Ajuste general en el mercado de criptomonedas. La amplitud de Bitcoin se ha reducido, aliviando la presión de venta a corto plazo. Las altcoins muestran un rendimiento débil, reflejando una disminución en la aversión al riesgo. El valor de mercado de las stablecoins ha crecido, pero el flujo neto de entrada se ha desacelerado, lo que indica que la liquidez del mercado tiende a ser cautelosa.
2. Análisis de datos económicos
Los datos del IPC y del IPP fueron inferiores a lo esperado, lo que refuerza las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas de la Reserva Federal este año.
El índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan y los datos de expectativas de inflación muestran una división partidista, lo que aumenta la incertidumbre en el mercado.
El índice de confianza de las pequeñas empresas NFIB ha caído durante tres meses consecutivos, reflejando la preocupación continua de las pequeñas y medianas empresas por la incertidumbre de las políticas comerciales.
3. Cambios en el mercado de liquidez y tasas de interés
El tamaño del balance de la Reserva Federal se mantiene por encima de 6 billones de dólares, y la salida de la cuenta TGA es la principal razón.
El mercado de futuros de fondos federales tiene expectativas muy bajas de recortes de tasas en marzo, pero aún se prevén de 2 a 3 recortes de tasas este año.
El mercado de crédito en Estados Unidos está experimentando cambios, con un aumento en el diferencial de crédito corporativo y un incremento en los CDS, lo que muestra que las preocupaciones del mercado sobre el riesgo crediticio están aumentando.
II. Perspectivas macroeconómicas para la próxima semana
1. Estrategia del mercado de acciones global
Reducir la asignación de activos de alto β y aumentar sectores defensivos como servicios públicos, salud y bienes de consumo esenciales.
Presta atención a las oportunidades de errores de valoración, especialmente en acciones blue chip con altos dividendos y flujo de caja estable.
Aumentar adecuadamente la asignación en los mercados de Asia y Europa para cubrir la incertidumbre del mercado estadounidense.
2. Estrategia del mercado de criptomonedas
Bitcoin sigue teniendo valor de inversión a largo plazo, se puede aumentar la posición en caídas.
Reducir la exposición al riesgo de las monedas falsas y mantener una actitud de espera.
Prestar atención a la dirección del flujo de fondos de las stablecoins para evaluar la liquidez del mercado.
3. Estrategia del mercado de crédito
Reducir la asignación de bonos de empresas de bajo grado y aumentar la inversión en bonos de grado de inversión o bonos del gobierno de EE. UU. a medio y largo plazo.
Esté atento al impacto del déficit de la deuda estadounidense en el sentimiento del mercado.
4. Asuntos clave a tener en cuenta
¿El gráfico de puntos de la reunión del FOMC indica expectativas de 2-3 recortes de tasas?
La Reserva Federal si anuncia la pausa en QT, esto podría tener un impacto significativo en el mercado.
Prestar atención a los datos minoristas y a la dinámica de los bancos centrales globales.
En general, el mercado aún está buscando un nuevo punto de equilibrio. Los inversores deben mantener la cautela y, al mismo tiempo, aprovechar las oportunidades de activos de calidad que han sido injustamente castigados. Los cambios en el mercado de crédito merecen especial atención, ya que como un importante indicador adelantado de activos de riesgo, sus puntos de inflexión a menudo presagian cambios en la aversión al riesgo.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
12 me gusta
Recompensa
12
8
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
SelfCustodyIssues
· 08-08 18:47
La aversión al riesgo ha aumentado.
Ver originalesResponder0
SchrodingerWallet
· 08-08 11:00
La demanda de refugio ha tenido un gran aumento.
Ver originalesResponder0
BasementAlchemist
· 08-07 09:57
Esperar con una perspectiva bajista sobre todo.
Ver originalesResponder0
LiquidatedNotStirred
· 08-06 16:40
El capital de refugio entra primero.
Ver originalesResponder0
Token_Sherpa
· 08-06 16:36
El mercado sigue bajista
Ver originalesResponder0
WhaleSurfer
· 08-06 16:35
El oro es el verdadero rey.
Ver originalesResponder0
ApeWithNoFear
· 08-06 16:31
La tormenta se avecina, relájate.
Ver originalesResponder0
SchrodingerPrivateKey
· 08-06 16:21
La demanda de refugio ha aumentado significativamente.
En un ajuste del mercado macro, las señales del mercado de crédito llaman la atención.
Informe Semanal del Mercado Macroeconómico: Buscando un Punto de Inflexión, Interpretando las Señales del Mercado de Crédito
1. Revisión macroeconómica de esta semana
1. Resumen del mercado
El mercado continuó ajustándose esta semana en torno a las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal y la desaceleración del crecimiento económico. Las principales actuaciones son las siguientes:
Los tres principales índices de acciones de EE. UU. experimentaron una corrección general, mientras que el sector de servicios públicos subió a contracorriente, lo que muestra una transferencia de capital hacia activos defensivos. El índice VIX se mantiene por encima de 20, reflejando un sentimiento del mercado cauteloso.
El mercado de productos muestra una clara diferenciación. El oro ha superado los 3000 dólares/onza alcanzando un nuevo máximo, reflejando un aumento en la demanda de refugio seguro. El precio del cobre ha aumentado un 3.9%, lo que indica que todavía existe demanda en la industria manufacturera. El precio del petróleo se mantiene relativamente estable, pero las posiciones netas en futuros han disminuido, lo que refleja preocupaciones del mercado sobre el crecimiento de la demanda global.
Ajuste general en el mercado de criptomonedas. La amplitud de Bitcoin se ha reducido, aliviando la presión de venta a corto plazo. Las altcoins muestran un rendimiento débil, reflejando una disminución en la aversión al riesgo. El valor de mercado de las stablecoins ha crecido, pero el flujo neto de entrada se ha desacelerado, lo que indica que la liquidez del mercado tiende a ser cautelosa.
2. Análisis de datos económicos
Los datos del IPC y del IPP fueron inferiores a lo esperado, lo que refuerza las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas de la Reserva Federal este año.
El índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan y los datos de expectativas de inflación muestran una división partidista, lo que aumenta la incertidumbre en el mercado.
El índice de confianza de las pequeñas empresas NFIB ha caído durante tres meses consecutivos, reflejando la preocupación continua de las pequeñas y medianas empresas por la incertidumbre de las políticas comerciales.
3. Cambios en el mercado de liquidez y tasas de interés
El tamaño del balance de la Reserva Federal se mantiene por encima de 6 billones de dólares, y la salida de la cuenta TGA es la principal razón.
El mercado de futuros de fondos federales tiene expectativas muy bajas de recortes de tasas en marzo, pero aún se prevén de 2 a 3 recortes de tasas este año.
El mercado de crédito en Estados Unidos está experimentando cambios, con un aumento en el diferencial de crédito corporativo y un incremento en los CDS, lo que muestra que las preocupaciones del mercado sobre el riesgo crediticio están aumentando.
II. Perspectivas macroeconómicas para la próxima semana
1. Estrategia del mercado de acciones global
2. Estrategia del mercado de criptomonedas
3. Estrategia del mercado de crédito
4. Asuntos clave a tener en cuenta
En general, el mercado aún está buscando un nuevo punto de equilibrio. Los inversores deben mantener la cautela y, al mismo tiempo, aprovechar las oportunidades de activos de calidad que han sido injustamente castigados. Los cambios en el mercado de crédito merecen especial atención, ya que como un importante indicador adelantado de activos de riesgo, sus puntos de inflexión a menudo presagian cambios en la aversión al riesgo.