Nueva tendencia en la inversión en DAO: combinación de modelo de fondos e IA

Recientemente, el Investment DAO ha vuelto a captar la atención del mercado. Este modelo de fondo de cobertura descentralizado recauda fondos, genera rendimientos y devuelve las ganancias a los poseedores de tokens, proporcionando una nueva herramienta de recaudación de fondos para los administradores de fondos. Aunque el concepto no es nuevo, el auge de la IA y los Meme en el ciclo actual ha inyectado nueva vitalidad en él.

Actualmente, esta ola se ha trasladado gradualmente de Solana a la cadena de bloques Base. A continuación, se presentarán dos proyectos representativos, daos.world y VaderAI fun, y se explorarán sus modelos de operación y características técnicas.

daos.world

daos.world como un mercado agregado de Investment DAO, su proceso de funcionamiento es el siguiente:

1. El gerente de DAO lanza la recaudación de fondos en ETH
2. Los participantes de la lista blanca compran participaciones del fondo en la fase de preventa
3. Después de completar la preventa, acuñar tokens DAO y distribuirlos a los patrocinadores y al fondo de liquidez.
4. El gerente de fondos realiza operaciones de inversión en Base.
5. Al vencimiento del fondo, el recaudador obtiene ganancias o asume pérdidas en proporción a su participación.

Métodos de ganancias para cada rol:

• Gestor de fondos: recibe comisiones de transacción y una parte de la distribución de beneficios
• Recaudador: los fondos obtienen beneficios al vencer el fondo o intercambiando anticipadamente los tokens DAO.
• Proveedores de liquidez: obtienen tarifas de transacción

Técnicamente, daos.world garantiza que los activos no sean inferiores al monto recaudado al establecer el precio inicial del pool de Uniswap. Al mismo tiempo, se implementa un KYC estricto y múltiples firmas para prevenir el riesgo de rug pull.

Comparado con daos.fun, daos.world tiene funcionalidades relativamente simples, pero también se centra en la transparencia. Las diferencias sutiles incluyen la elección de la cadena pública, la distribución de tokens, la estructura de tarifas, entre otros.

VaderAI divertido

VaderAI fun es una parte del ecosistema Virtuals del proyecto de agentes de IA en Base, enfocado en la vertical de gestión de IA Investment DAO.

Se lanzaron tres fondos DAO, cada uno dirigido a diferentes escalas de capitalización de mercado de AI Agent:

• Micro Cap:100,000-2,000,000 dólares
• Small Cap: 2 millones - 10 millones de dólares
• Mid Cap:10 millones - 100 millones de dólares

La estrategia de inversión es ejecutada por un agente de IA, estableciendo un rango de inversión claro, una frecuencia de rebalanceo y límites de posición.

DAO se divide en dos tipos:

• Pasivo: gestionado por VaderAI, cobra una tarifa de gestión del 0.5%
• Activo: gestionado por humanos, cobra una tarifa de rendimiento del 0-20%

Participar en el proceso:

1. Apostar $VADER para unirse al DAO
2. Usar $VIRTUAL como moneda de inversión
3. Mantener 10-20% de $VADER como reserva de liquidez
4. Las ganancias se distribuyen en forma de $VADER

Apostar $VADER puede otorgar recompensas por tarifas de gestión y tarifas de rendimiento.

Características y riesgos del DAO de inversión

El Investment DAO tiene como objetivo lograr la democratización de la inversión, pero aún existen algunos riesgos:

1. Dependencia excesiva de los gerentes de fondos, existe el riesgo de rug pull.
2. La relación entre la capitalización de mercado y el valor neto del fondo es demasiado alta, con un ambiente especulativo fuerte.
3. La barrera de entrada para la participación de los minoristas es alta.

Sin embargo, el nuevo mecanismo de obtención de lista blanca para el staking podría aumentar la transparencia.

Conclusión

Con el auge de la narración de IA, el Investment DAO se enfrenta a nuevas oportunidades:

1. Proyectos de Launchpad para diferentes cadenas públicas aparecerán sucesivamente.
2. El Investment DAO enfocado en nichos verticales se está convirtiendo en una tendencia

El desarrollo futuro merece una atención continua.