¿El mercado de criptomonedas entra en un mercado bajista? ¿Cómo definir la transición entre alcista y bajista?
El mercado de criptomonedas ha mostrado una clara tendencia a la baja recientemente. A mediados de abril, el valor total de los activos encriptados, excluyendo Bitcoin, ha caído de un máximo de 1.6 billones de dólares en diciembre del año pasado a 950 mil millones de dólares, lo que representa una caída del 41%. Al mismo tiempo, el tamaño del capital de riesgo también ha disminuido entre un 50% y un 60% en comparación con los niveles máximos de 2021-2022.
Múltiples factores se están acumulando, sugiriendo que una nueva ronda de "invierno de encriptación" podría estar llegando. Las políticas arancelarias globales se están implementando gradualmente y muestran una tendencia a la escalada, lo que ha llevado a un deterioro evidente en el sentimiento del mercado. La continua contracción fiscal sigue presionando los activos de riesgo tradicionales, haciendo que las decisiones de inversión queden estancadas. A pesar de que el entorno regulatorio ha mejorado ligeramente, la recuperación del mercado de criptomonedas aún enfrenta desafíos en el contexto de un mercado de valores en general débil.
En este caso, se debe mantener una actitud cautelosa a corto plazo (se espera que sea de 4 a 6 semanas). Sin embargo, desde una perspectiva a medio y largo plazo, esperamos que los precios de los activos encriptación se estabilicen a finales del segundo trimestre de 2025, sentando las bases para un rebote en el tercer trimestre. Los inversores deben adoptar estrategias flexibles para hacer frente a la volatilidad del mercado, ya que una vez que se complete la recuperación del sentimiento, el rebote podría iniciarse rápidamente.
¿Cómo definir la transición alcista y bajista del mercado de criptomonedas?
El mercado de valores tradicional suele utilizar un aumento o disminución del 20% como estándar de experiencia para juzgar un mercado alcista o un mercado bajista. Sin embargo, este estándar no se aplica al mercado de criptomonedas, que es mucho más volátil. Los activos encriptados a menudo experimentan fluctuaciones de precios de más del 20% en un corto período de tiempo, pero esto no necesariamente indica un cambio fundamental en la tendencia del mercado.
Además, la característica de negociación 24/7 del mercado de criptomonedas lo convierte en un barómetro del sentimiento de riesgo global durante los períodos de cierre del mercado financiero tradicional. Por lo tanto, los activos encriptados a menudo reaccionan de manera más intensa a eventos globales inesperados. Por ejemplo, durante el período de agresivas subidas de tipos de interés de la Reserva Federal de enero a noviembre de 2022, el índice S&P 500 cayó un 22% en total, mientras que Bitcoin experimentó una caída del 76% en el mismo período, aproximadamente 3.5 veces la caída del mercado de valores estadounidense.
Dada las limitaciones de la tradicional "regla del 20%", intentamos encontrar indicadores alternativos que reflejen de manera más precisa la relación entre la tendencia de precios y la psicología de los inversores. Nos inclinamos más por usar dos tipos de indicadores ajustados al riesgo:
Rendimiento ajustado al riesgo medido por la desviación estándar (valor z)
Media móvil de 200 días (200DMA)
El valor z puede reflejar de manera natural la alta volatilidad del mercado de criptomonedas, siendo adecuado para el análisis de activos encriptados. Sin embargo, su cálculo es relativamente complejo y puede no ser lo suficientemente sensible en momentos de estabilidad del mercado.
En comparación, el 200DMA ofrece un método más simple y robusto para identificar tendencias de mercado sostenidas. Su método de evaluación también es relativamente intuitivo:
Cuando el precio se mantiene por encima de 200DMA y está acompañado de un impulso alcista, generalmente se considera un mercado alcista.
Cuando el precio se mantiene por debajo de la 200DMA durante un largo periodo y se acompaña de un impulso a la baja, a menudo significa la formación de un Mercado bajista.
200DMA no solo es consistente con las señales de tendencia general reflejadas por la "regla del 20%" y el modelo z, sino que también mejora la utilidad y la previsibilidad de las percepciones en un entorno de mercado dinámico.
¿El mercado actual ha entrado en un Mercado bajista?
A medida que la categoría de activos encriptados sigue expandiéndose, centrarse únicamente en Bitcoin ya no puede representar completamente la tendencia del mercado en su conjunto. Necesitamos evaluar el rendimiento general del mercado de criptomonedas de una manera más sistemática y completa.
Actualmente, el modelo de 200 DMA de Bitcoin muestra que su fuerte retroceso desde finales de marzo ha ingresado en el mercado bajista. Por otro lado, al aplicar el mismo modelo de análisis al índice COIN50 (que abarca los 50 tokens con mayor capitalización de mercado), se ha encontrado que estos activos en su conjunto han estado claramente en un estado de mercado bajista desde finales de febrero. Esto es consistente con la tendencia de que la capitalización total de encriptación, excluyendo Bitcoin, ha caído un 41% desde su pico en diciembre del año pasado.
En general, actualmente el Bitcoin y el índice COIN50 han caído por debajo de sus respectivas medias móviles de 200 días, esta señal indica que el mercado podría estar en una fase temprana de una tendencia a la baja a largo plazo. Esto es consistente con la tendencia de disminución de la capitalización de mercado y el encogimiento del capital de riesgo, características importantes que podrían señalar la llegada de un "invierno cripto".
Por lo tanto, recomendamos que en la etapa actual se mantenga una estrategia de gestión de riesgos defensiva. A pesar de que las perspectivas a medio y largo plazo siguen siendo positivas, el entorno macroeconómico complejo actual requiere que los inversores mantengan una gran cautela.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
19 me gusta
Recompensa
19
7
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
Blockblind
· hace16h
Si viene el oso, corre o compra la caída
Ver originalesResponder0
GhostAddressHunter
· 08-09 16:34
Mercado bajista es mercado bajista, ¿quién le tiene miedo a quién?
Ver originalesResponder0
BearMarketBuyer
· 08-09 08:24
No te preocupes, el Mercado bajista es solo temporal.
Ver originalesResponder0
LiquidatedNotStirred
· 08-08 22:16
Todo dentro estable y con pérdidas
Ver originalesResponder0
RugResistant
· 08-07 15:11
¿Qué demonios es un Mercado bajista? Los activos se han reducido a la mitad.
Ver originalesResponder0
ForkPrince
· 08-07 15:02
Tumbado, el rebote ha llegado.
Ver originalesResponder0
HashBrownies
· 08-07 15:00
Todos lo entienden... es simplemente el invierno frío~
Análisis de señales del mercado bajista de encriptación: el indicador 200DMA revela la tendencia a la baja del mercado
¿El mercado de criptomonedas entra en un mercado bajista? ¿Cómo definir la transición entre alcista y bajista?
El mercado de criptomonedas ha mostrado una clara tendencia a la baja recientemente. A mediados de abril, el valor total de los activos encriptados, excluyendo Bitcoin, ha caído de un máximo de 1.6 billones de dólares en diciembre del año pasado a 950 mil millones de dólares, lo que representa una caída del 41%. Al mismo tiempo, el tamaño del capital de riesgo también ha disminuido entre un 50% y un 60% en comparación con los niveles máximos de 2021-2022.
Múltiples factores se están acumulando, sugiriendo que una nueva ronda de "invierno de encriptación" podría estar llegando. Las políticas arancelarias globales se están implementando gradualmente y muestran una tendencia a la escalada, lo que ha llevado a un deterioro evidente en el sentimiento del mercado. La continua contracción fiscal sigue presionando los activos de riesgo tradicionales, haciendo que las decisiones de inversión queden estancadas. A pesar de que el entorno regulatorio ha mejorado ligeramente, la recuperación del mercado de criptomonedas aún enfrenta desafíos en el contexto de un mercado de valores en general débil.
En este caso, se debe mantener una actitud cautelosa a corto plazo (se espera que sea de 4 a 6 semanas). Sin embargo, desde una perspectiva a medio y largo plazo, esperamos que los precios de los activos encriptación se estabilicen a finales del segundo trimestre de 2025, sentando las bases para un rebote en el tercer trimestre. Los inversores deben adoptar estrategias flexibles para hacer frente a la volatilidad del mercado, ya que una vez que se complete la recuperación del sentimiento, el rebote podría iniciarse rápidamente.
¿Cómo definir la transición alcista y bajista del mercado de criptomonedas?
El mercado de valores tradicional suele utilizar un aumento o disminución del 20% como estándar de experiencia para juzgar un mercado alcista o un mercado bajista. Sin embargo, este estándar no se aplica al mercado de criptomonedas, que es mucho más volátil. Los activos encriptados a menudo experimentan fluctuaciones de precios de más del 20% en un corto período de tiempo, pero esto no necesariamente indica un cambio fundamental en la tendencia del mercado.
Además, la característica de negociación 24/7 del mercado de criptomonedas lo convierte en un barómetro del sentimiento de riesgo global durante los períodos de cierre del mercado financiero tradicional. Por lo tanto, los activos encriptados a menudo reaccionan de manera más intensa a eventos globales inesperados. Por ejemplo, durante el período de agresivas subidas de tipos de interés de la Reserva Federal de enero a noviembre de 2022, el índice S&P 500 cayó un 22% en total, mientras que Bitcoin experimentó una caída del 76% en el mismo período, aproximadamente 3.5 veces la caída del mercado de valores estadounidense.
Dada las limitaciones de la tradicional "regla del 20%", intentamos encontrar indicadores alternativos que reflejen de manera más precisa la relación entre la tendencia de precios y la psicología de los inversores. Nos inclinamos más por usar dos tipos de indicadores ajustados al riesgo:
El valor z puede reflejar de manera natural la alta volatilidad del mercado de criptomonedas, siendo adecuado para el análisis de activos encriptados. Sin embargo, su cálculo es relativamente complejo y puede no ser lo suficientemente sensible en momentos de estabilidad del mercado.
En comparación, el 200DMA ofrece un método más simple y robusto para identificar tendencias de mercado sostenidas. Su método de evaluación también es relativamente intuitivo:
200DMA no solo es consistente con las señales de tendencia general reflejadas por la "regla del 20%" y el modelo z, sino que también mejora la utilidad y la previsibilidad de las percepciones en un entorno de mercado dinámico.
¿El mercado actual ha entrado en un Mercado bajista?
A medida que la categoría de activos encriptados sigue expandiéndose, centrarse únicamente en Bitcoin ya no puede representar completamente la tendencia del mercado en su conjunto. Necesitamos evaluar el rendimiento general del mercado de criptomonedas de una manera más sistemática y completa.
Actualmente, el modelo de 200 DMA de Bitcoin muestra que su fuerte retroceso desde finales de marzo ha ingresado en el mercado bajista. Por otro lado, al aplicar el mismo modelo de análisis al índice COIN50 (que abarca los 50 tokens con mayor capitalización de mercado), se ha encontrado que estos activos en su conjunto han estado claramente en un estado de mercado bajista desde finales de febrero. Esto es consistente con la tendencia de que la capitalización total de encriptación, excluyendo Bitcoin, ha caído un 41% desde su pico en diciembre del año pasado.
En general, actualmente el Bitcoin y el índice COIN50 han caído por debajo de sus respectivas medias móviles de 200 días, esta señal indica que el mercado podría estar en una fase temprana de una tendencia a la baja a largo plazo. Esto es consistente con la tendencia de disminución de la capitalización de mercado y el encogimiento del capital de riesgo, características importantes que podrían señalar la llegada de un "invierno cripto".
Por lo tanto, recomendamos que en la etapa actual se mantenga una estrategia de gestión de riesgos defensiva. A pesar de que las perspectivas a medio y largo plazo siguen siendo positivas, el entorno macroeconómico complejo actual requiere que los inversores mantengan una gran cautela.