Informe semanal del mercado: el mercado ha estado débil durante los dos festivales, y podría haber un pump en el Q1 del próximo año.
Visión general del mercado
Este semana, el mercado de criptomonedas muestra una tendencia a la baja debido a la influencia de las vacaciones de Navidad. Aunque el índice de sentimiento del mercado ha aumentado levemente del 7% al 10%, sigue estando en la zona de miedo extremo. Es notable que, a pesar de la debilidad general del mercado, el USDC, que se centra en el mercado estadounidense, logró un crecimiento del 1.91%, lo que indica que los fondos institucionales continúan entrando, inyectando cierta confianza en el mercado.
El TVL del sector DeFi cayó ligeramente un 0.37% esta semana hasta 52.7 mil millones de dólares, pero proyectos de rendimiento de stablecoins como el Gun Pool mostraron un rendimiento brillante. La oferta total de stablecoins sigue creciendo, lo que indica que a pesar de la corrección del mercado, la liquidez básica sigue fluyendo, y proyectos de ingresos estables como el Gun Pool están siendo muy solicitados.
La pista de AI Agent sigue recibiendo una gran atención en el mercado, con un tamaño total que ha alcanzado los 10,9 mil millones de dólares. En particular, el modelo aipool que combina la tecnología TEE se ha convertido en un nuevo foco de atención en el mercado, con la esperanza de convertirse en una nueva forma de emisión de activos después de "grabar inscripciones", mostrando la tendencia de desarrollo de la profunda fusión entre la IA y la tecnología blockchain.
Debido a la influencia de las vacaciones y la caída general del mercado, el sector de las monedas Meme tuvo un desempeño débil esta semana, con una disminución notable en la participación de los inversores y en los flujos de capital, mientras que el interés del mercado se ha desplazado temporalmente hacia otros sectores, lo que muestra las características de alta volatilidad de este sector.
El sector de las cadenas públicas muestra una fuerte resistencia a la caída, donde Stacks ha alcanzado un importante hito con sBTC, BOB está promoviendo el desarrollo de BitVM Bridge, y Taiko ha lanzado una nueva ronda de planes ecológicos, lo que indica que las principales cadenas públicas continúan esforzándose en innovación tecnológica y construcción ecológica.
Mirando hacia el futuro, se espera que el mercado continúe con un desempeño débil durante el período de vacaciones de Año Nuevo, se recomienda a los inversores mantener una configuración defensiva, aumentando la proporción de activos principales, al mismo tiempo que se puede participar moderadamente en proyectos de piscinas de alta rentabilidad. A largo plazo, se espera que el mercado en general enfrente una posible subida en el primer trimestre de 2025, los proyectos de AI Agent y piscinas DeFi merecen especial atención.
Análisis del índice de sentimiento del mercado
El índice de sentimiento del mercado subió del 7% de la semana pasada al 10%, permaneciendo aún en la zona de pánico extremo.
El Altcoin tuvo un rendimiento inferior al índice de referencia esta semana, mostrando una gran tendencia a la baja. Debido a las vacaciones de Navidad, la liquidez ha disminuido drásticamente, lo que ha aumentado la volatilidad de los precios del mercado, facilitando fenómenos de subidas y bajadas abruptas. Dada la estructura actual del mercado, se espera que el Altcoin se mantenga sincronizado con el índice de referencia a corto plazo, con una probabilidad baja de tener un mercado independiente.
Cuando las altcoins están en una zona de miedo extremo, a menudo el mercado se encuentra en un fondo temporal, y puede ocurrir un giro hacia arriba en cualquier momento.
Resumen de la tendencia general del mercado
El mercado de criptomonedas está en una tendencia a la baja esta semana, y el índice de sentimiento sigue en un estado de miedo extremo.
Los proyectos de criptomonedas relacionados con Defi se destacan, mostrando un interés continuo del mercado en mejorar los rendimientos básicos.
El proyecto de la pista de agentes de IA ha tenido una alta atención pública esta semana, lo que muestra que los inversores están comenzando a buscar activamente el próximo punto de explosión del mercado.
Carreras de tendencia
Agente de IA
Esta semana, el mercado está en una tendencia bajista, y todos los sectores están en estado de caída. Aunque la mayoría de los precios de los tokens en el sector de AI Agent también han estado en una tendencia a la baja esta semana, es el tema más discutido en el mercado. Esta semana, se ha hablado mucho sobre el desarrollo del modelo aipool, que combina AI Agent + TEE, en el futuro de Crypto y su impacto en Defi.
Un impulsor de las grandes subidas cíclicas en el mercado de Crypto es la aparición de nuevas formas de emisión de activos. Formas de emisión de activos como las ICO, IEO, INO, IDO y grabados han impulsado rápidamente el desarrollo del mercado y el aumento de precios en el mercado de Crypto. Con el rápido fusionamiento de la AI y Crypto, actualmente aipool se ha convertido en una de las formas de emisión de activos más populares, y es una continuación de "dar dinero FI" a principios de 2024. Si esta forma de emisión de activos aipool es ampliamente aceptada por el mercado, en un futuro cercano veremos un pequeño auge en la emisión de activos impulsado por el modelo aipool, por lo que debemos prestar especial atención a los proyectos de tipo aipool.
Los cinco principales proyectos de AI Agent por capitalización de mercado:
Los 5 principales proyectos del mercado por aumento de TVL en la última semana (excluyendo proyectos con un TVL menor, estándar de más de 30 millones de dólares):
| Nombre del proyecto | Aumento en los últimos siete días | TVL (millones) |
|---------|-----------|----------------|
| Resolv | 82.04% | 239.01 |
| USDX Money | 74.25% | 446.42 |
| Usual | 55.56% | 1599.36 |
| Hashnote | 52.54% | 1652.47 |
| Spectra | 51.81% | 122.55 |
Resolv (no emitido): (índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️)
Resolv es un proyecto de stablecoin Delta neutral que se centra en la tokenización de carteras de inversión neutrales al mercado. Esta arquitectura se basa en fuentes de ingresos que son económicamente viables e independientes de las monedas fiduciarias. Esto permite distribuir rendimientos competitivos a los proveedores de liquidez del protocolo.
Últimos desarrollos: Esta semana, Resolv completó una importante actualización técnica, transformándose con éxito en un proyecto Omnichain a través de la integración de las tecnologías LayerZero y StarGate, al mismo tiempo que el estándar OFT que adoptó pasó las auditorías de seguridad de varias instituciones. Resolv destacó esta semana en el desarrollo del ecosistema, atrayendo un segundo flujo de fondos de 100 millones de dólares en esta semana, con una tasa de crecimiento del ecosistema del 84%. Su USDC Vault en Euler Finance ofrece hasta un 36.36% de APY, atrayendo 5.67 millones de dólares en TVL esta semana. Resolv también lanzó el pool de wstUSR en Pendle.fi y presentó una estructura de puntos unificada.
USDX Money (no emitido): (índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️)
El proyecto USDX Money es un protocolo emergente de stablecoin sintética en dólares que tiene como objetivo proporcionar una nueva solución de stablecoin nativa de criptomonedas a través de estrategias multichain y multimonedas. El objetivo central del proyecto es construir la infraestructura de stablecoin de próxima generación y mantener la estabilidad del vínculo entre USDX y el dólar mediante estrategias de cobertura delta neutra.
Últimos desarrollos: USDX Money ha completado esta semana una nueva actualización de UI/UX para optimizar la experiencia de interacción del usuario, mientras que se han lanzado los pools de liquidez USDX/USDT y sUSDX/USDX en Curve Finance, expandiendo continuamente la escala del ecosistema. El sUSDX ha alcanzado un TVL de 170 millones de dólares a través de una colaboración con Lista DAO. USDX Money también ha lanzado un plan de incentivos X-Points que incluye creación de contenido y un plan de ángeles, y ha llevado a cabo un evento especial de Navidad.
Usual（USUAL）：（índice de recomendación：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Usual es un proyecto de stablecoin respaldado por un conocido intercambio, que tiene como objetivo proporcionar una nueva solución de stablecoin de manera descentralizada. El mecanismo central del proyecto incluye tres tokens principales: el stablecoin USD0, el producto de bonos USD0++ y el token de gobernanza USUAL.
Últimos desarrollos: Recientemente, Usual ha obtenido 10 millones de dólares en financiación de la Serie A liderada por una conocida institución y ha colaborado con la fundación M^0 para lanzar el nuevo producto UsualM. Al mismo tiempo, se ha convertido en el mayor fondo USD0/USD0++ en un conocido DEX, con Usual TVL superando los 1,5 mil millones de dólares, lo que lo coloca entre los cinco principales stablecoins del mundo, y el tesoro DAO también se ha duplicado a 17 millones de dólares. El proyecto Usual ha lanzado rendimientos de staking USUALx de hasta 18,000% APY y ha iniciado una campaña de airdrop para la comunidad.
Hashnote (no emitido): (índice de recomendación: ⭐️⭐️)
El proyecto Hashnote es una solución enfocada en la gestión de criptomonedas para instituciones, que tiene como objetivo proporcionar transparencia y optimizar la gestión de activos a través de la tecnología blockchain. Hashnote combina activos digitales y finanzas tradicionales para ofrecer a los usuarios soluciones innovadoras de mejora de rendimientos, como USYC.
Últimos desarrollos: Hashnote ha alcanzado una cooperación estratégica con CoreDAO esta semana y ha participado en la reunión del panel del grupo ecológico, destacando el innovador modelo de doble staking de Bitcoin, que combina BTC y Core Token, con el objetivo de proporcionar a los usuarios soluciones de ingresos sostenibles. Al mismo tiempo, el CEO del proyecto compartió la nueva estrategia en la reunión, obteniendo más de 14,000 visualizaciones, lo que muestra un gran interés del mercado en este modelo innovador.
Spectra (SPECTRA): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️)
Spectra es un protocolo de tokenización de rendimientos futuros. Los usuarios de DeFi pueden depositar tokens generadores de intereses de otros protocolos dentro de un plazo futuro determinado y negociar anticipadamente los rendimientos futuros que generará ese activo. El funcionamiento de Spectra consiste en colocar tokens generadores de intereses (IBT) o cualquier activo de rendimiento de plazo fijo en un contrato inteligente y emitir tokens de rendimiento futuro (FYT) como recompensa.
Últimos desarrollos: Esta semana, Spectra lanzó con éxito un nuevo contrato de gobernanza en la red principal de Base y presentó las páginas de Gauges y ncentivize en la aplicación de Spectra, al mismo tiempo que optimizó la función de múltiples bloqueos para los titulares de veSPECTRA, permitiéndoles participar de manera más eficiente en el mecanismo de votación de Gauge. Spectra completó el ajuste de emisiones de APW, y el nuevo mecanismo de emisiones se ejecuta en una proporción de 1:20.
En resumen, podemos ver que los proyectos con un crecimiento rápido en TVL esta semana se concentran principalmente en el sector de rendimiento de stablecoins (piscina de metralleta).
Rendimiento general de la pista
La capitalización del mercado de las stablecoins crece de manera constante: USDT cayó de 145.100 millones de dólares de la semana pasada a 144.700 millones de dólares, con una disminución del 0,27%, mientras que USDC aumentó de 42.100 millones de dólares a 42.900 millones de dólares, con un incremento del 1,91%. Se puede observar que, aunque el mercado se encuentra en una tendencia a la baja esta semana, el USDC, que está más centrado en el mercado estadounidense, ha mostrado un crecimiento, lo que indica que la fuerza de compra del mercado sigue manteniendo un flujo constante de capital.
La liquidez está aumentando gradualmente: la tasa de arbitraje sin riesgo en los mercados tradicionales sigue disminuyendo con la continua reducción de tasas, mientras que la tasa de arbitraje de los proyectos Defi en cadena está aumentando debido al aumento del valor de los activos criptográficos, regresar a Defi será una muy buena opción.
Situación de fondos: El TVL de los proyectos DeFi ha subido de 52,9 mil millones de dólares la semana pasada a 52,7 mil millones de dólares en la actualidad. Aunque ha habido dos semanas consecutivas de crecimiento negativo, la magnitud de la disminución es pequeña, del 0,37%. La principal razón es que esta semana, el mercado occidental, liderado por el mercado estadounidense, está en vacaciones de Navidad, lo que ha llevado a una disminución tanto en el volumen de operaciones de los diferentes tokens como en la actividad en la cadena. Además, la próxima semana es la festividad de Año Nuevo, y se espera que no haya grandes cambios. Por lo tanto, se debe prestar especial atención a los cambios generales en el TVL del mercado en enero y observar si la tendencia a la baja continúa.
Análisis en profundidad
pump impulsor:
Los factores clave que impulsan esta ronda de subida se pueden resumir en las siguientes vías de transmisión: debido a que el mercado ha estado en una tendencia a la baja recientemente, el APY de los diferentes protocolos DeFi ha disminuido, mientras que los proyectos de rendimiento de stablecoins han elevado las tasas de rendimiento a través de recompensas en tokens/puntos, lo que, en general, ha otorgado una ventaja clara al APY de los proyectos de pool de ametralladoras. En términos específicos:
Entorno del mercado: Aunque estamos en un ciclo de mercado alcista, el mercado ha estado en una tendencia a la baja recientemente, lo que ha llevado a una disminución significativa de la tasa de interés básica del mercado.
Tasa de interés: el aumento de la tasa de interés básica de los préstamos refleja las expectativas del mercado sobre la fijación de precios del capital.
Lado de ingresos: La tasa de rendimiento de los proyectos de ingresos en stablecoins se ha ampliado en comparación con otros proyectos, lo que ha atraído la participación de más usuarios.
Este mecanismo de transmisión refuerza el soporte de valor de los proyectos de rendimiento de stablecoins, formando un impulso de crecimiento saludable.
Riesgos potenciales:
Debido a que el mercado ha estado en una tendencia de pump recientemente, los inversores del mercado están más enfocados en los rendimientos y el apalancamiento de préstamos, sin embargo, han ignorado el riesgo de caída. Además, esta semana, debido a las vacaciones de Navidad, la liquidez en el mercado se ha reducido drásticamente, lo que ha hecho que, después de la presión de venta en el mercado, no haya suficiente liquidez para absorberla, lo que ha causado que los precios sigan bajando y ha llevado a la liquidación de contratos largos en el mercado, causando pérdidas a los inversores. Esta liquidación ha llevado a una cadena.
Ver originales
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
13 me gusta
Recompensa
13
6
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
ForkItAllDay
· hace21h
¿Dos períodos de caída continua? Aburrido
Ver originalesResponder0
SoliditySlayer
· hace21h
¿Qué pasa? ¿Otra vez en Q1 dibujando BTC?
Ver originalesResponder0
TrustlessMaximalist
· hace21h
Mercado bajista躺平不Reducir pérdidas
Ver originalesResponder0
DaoTherapy
· hace21h
Gran caída una vez es normal. Reposición de márgen.
Ver originalesResponder0
RugpullTherapist
· hace21h
Este bull run ha llegado un poco tarde.
Ver originalesResponder0
TokenTherapist
· hace21h
纵做 alcista y bajista, ver con desdén el largo, solo hay que comprar la caída.
Durante el periodo de los dos festivales, el mercado continúa débil y la liquidez de la moneda estable sigue en aumento.
Informe semanal del mercado: el mercado ha estado débil durante los dos festivales, y podría haber un pump en el Q1 del próximo año.
Visión general del mercado
Este semana, el mercado de criptomonedas muestra una tendencia a la baja debido a la influencia de las vacaciones de Navidad. Aunque el índice de sentimiento del mercado ha aumentado levemente del 7% al 10%, sigue estando en la zona de miedo extremo. Es notable que, a pesar de la debilidad general del mercado, el USDC, que se centra en el mercado estadounidense, logró un crecimiento del 1.91%, lo que indica que los fondos institucionales continúan entrando, inyectando cierta confianza en el mercado.
El TVL del sector DeFi cayó ligeramente un 0.37% esta semana hasta 52.7 mil millones de dólares, pero proyectos de rendimiento de stablecoins como el Gun Pool mostraron un rendimiento brillante. La oferta total de stablecoins sigue creciendo, lo que indica que a pesar de la corrección del mercado, la liquidez básica sigue fluyendo, y proyectos de ingresos estables como el Gun Pool están siendo muy solicitados.
La pista de AI Agent sigue recibiendo una gran atención en el mercado, con un tamaño total que ha alcanzado los 10,9 mil millones de dólares. En particular, el modelo aipool que combina la tecnología TEE se ha convertido en un nuevo foco de atención en el mercado, con la esperanza de convertirse en una nueva forma de emisión de activos después de "grabar inscripciones", mostrando la tendencia de desarrollo de la profunda fusión entre la IA y la tecnología blockchain.
Debido a la influencia de las vacaciones y la caída general del mercado, el sector de las monedas Meme tuvo un desempeño débil esta semana, con una disminución notable en la participación de los inversores y en los flujos de capital, mientras que el interés del mercado se ha desplazado temporalmente hacia otros sectores, lo que muestra las características de alta volatilidad de este sector.
El sector de las cadenas públicas muestra una fuerte resistencia a la caída, donde Stacks ha alcanzado un importante hito con sBTC, BOB está promoviendo el desarrollo de BitVM Bridge, y Taiko ha lanzado una nueva ronda de planes ecológicos, lo que indica que las principales cadenas públicas continúan esforzándose en innovación tecnológica y construcción ecológica.
Mirando hacia el futuro, se espera que el mercado continúe con un desempeño débil durante el período de vacaciones de Año Nuevo, se recomienda a los inversores mantener una configuración defensiva, aumentando la proporción de activos principales, al mismo tiempo que se puede participar moderadamente en proyectos de piscinas de alta rentabilidad. A largo plazo, se espera que el mercado en general enfrente una posible subida en el primer trimestre de 2025, los proyectos de AI Agent y piscinas DeFi merecen especial atención.
Análisis del índice de sentimiento del mercado
El índice de sentimiento del mercado subió del 7% de la semana pasada al 10%, permaneciendo aún en la zona de pánico extremo.
El Altcoin tuvo un rendimiento inferior al índice de referencia esta semana, mostrando una gran tendencia a la baja. Debido a las vacaciones de Navidad, la liquidez ha disminuido drásticamente, lo que ha aumentado la volatilidad de los precios del mercado, facilitando fenómenos de subidas y bajadas abruptas. Dada la estructura actual del mercado, se espera que el Altcoin se mantenga sincronizado con el índice de referencia a corto plazo, con una probabilidad baja de tener un mercado independiente.
Cuando las altcoins están en una zona de miedo extremo, a menudo el mercado se encuentra en un fondo temporal, y puede ocurrir un giro hacia arriba en cualquier momento.
Resumen de la tendencia general del mercado
El mercado de criptomonedas está en una tendencia a la baja esta semana, y el índice de sentimiento sigue en un estado de miedo extremo.
Los proyectos de criptomonedas relacionados con Defi se destacan, mostrando un interés continuo del mercado en mejorar los rendimientos básicos.
El proyecto de la pista de agentes de IA ha tenido una alta atención pública esta semana, lo que muestra que los inversores están comenzando a buscar activamente el próximo punto de explosión del mercado.
Carreras de tendencia
Agente de IA
Esta semana, el mercado está en una tendencia bajista, y todos los sectores están en estado de caída. Aunque la mayoría de los precios de los tokens en el sector de AI Agent también han estado en una tendencia a la baja esta semana, es el tema más discutido en el mercado. Esta semana, se ha hablado mucho sobre el desarrollo del modelo aipool, que combina AI Agent + TEE, en el futuro de Crypto y su impacto en Defi.
Un impulsor de las grandes subidas cíclicas en el mercado de Crypto es la aparición de nuevas formas de emisión de activos. Formas de emisión de activos como las ICO, IEO, INO, IDO y grabados han impulsado rápidamente el desarrollo del mercado y el aumento de precios en el mercado de Crypto. Con el rápido fusionamiento de la AI y Crypto, actualmente aipool se ha convertido en una de las formas de emisión de activos más populares, y es una continuación de "dar dinero FI" a principios de 2024. Si esta forma de emisión de activos aipool es ampliamente aceptada por el mercado, en un futuro cercano veremos un pequeño auge en la emisión de activos impulsado por el modelo aipool, por lo que debemos prestar especial atención a los proyectos de tipo aipool.
Los cinco principales proyectos de AI Agent por capitalización de mercado:
| Nombre del proyecto | Capitalización de mercado | Variación semanal | |---------|------|---------| | WorldCoin | $572,512,912 | -16.47% | | Render | $503,727,350 | -7.94% | | Fetch.ai | $473,814,878 | -14.34% | | SingularityNET | $416,764,642 | -12.96% | | Ocean Protocol | $238,958,013 | -7.01% |
pista DeFi
Clasificación de aumento de TVL
Los 5 principales proyectos del mercado por aumento de TVL en la última semana (excluyendo proyectos con un TVL menor, estándar de más de 30 millones de dólares):
| Nombre del proyecto | Aumento en los últimos siete días | TVL (millones) | |---------|-----------|----------------| | Resolv | 82.04% | 239.01 | | USDX Money | 74.25% | 446.42 | | Usual | 55.56% | 1599.36 | | Hashnote | 52.54% | 1652.47 | | Spectra | 51.81% | 122.55 |
Resolv (no emitido): (índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️)
Resolv es un proyecto de stablecoin Delta neutral que se centra en la tokenización de carteras de inversión neutrales al mercado. Esta arquitectura se basa en fuentes de ingresos que son económicamente viables e independientes de las monedas fiduciarias. Esto permite distribuir rendimientos competitivos a los proveedores de liquidez del protocolo.
Últimos desarrollos: Esta semana, Resolv completó una importante actualización técnica, transformándose con éxito en un proyecto Omnichain a través de la integración de las tecnologías LayerZero y StarGate, al mismo tiempo que el estándar OFT que adoptó pasó las auditorías de seguridad de varias instituciones. Resolv destacó esta semana en el desarrollo del ecosistema, atrayendo un segundo flujo de fondos de 100 millones de dólares en esta semana, con una tasa de crecimiento del ecosistema del 84%. Su USDC Vault en Euler Finance ofrece hasta un 36.36% de APY, atrayendo 5.67 millones de dólares en TVL esta semana. Resolv también lanzó el pool de wstUSR en Pendle.fi y presentó una estructura de puntos unificada.
USDX Money (no emitido): (índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️)
El proyecto USDX Money es un protocolo emergente de stablecoin sintética en dólares que tiene como objetivo proporcionar una nueva solución de stablecoin nativa de criptomonedas a través de estrategias multichain y multimonedas. El objetivo central del proyecto es construir la infraestructura de stablecoin de próxima generación y mantener la estabilidad del vínculo entre USDX y el dólar mediante estrategias de cobertura delta neutra.
Últimos desarrollos: USDX Money ha completado esta semana una nueva actualización de UI/UX para optimizar la experiencia de interacción del usuario, mientras que se han lanzado los pools de liquidez USDX/USDT y sUSDX/USDX en Curve Finance, expandiendo continuamente la escala del ecosistema. El sUSDX ha alcanzado un TVL de 170 millones de dólares a través de una colaboración con Lista DAO. USDX Money también ha lanzado un plan de incentivos X-Points que incluye creación de contenido y un plan de ángeles, y ha llevado a cabo un evento especial de Navidad.
Usual（USUAL）：（índice de recomendación：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Usual es un proyecto de stablecoin respaldado por un conocido intercambio, que tiene como objetivo proporcionar una nueva solución de stablecoin de manera descentralizada. El mecanismo central del proyecto incluye tres tokens principales: el stablecoin USD0, el producto de bonos USD0++ y el token de gobernanza USUAL.
Últimos desarrollos: Recientemente, Usual ha obtenido 10 millones de dólares en financiación de la Serie A liderada por una conocida institución y ha colaborado con la fundación M^0 para lanzar el nuevo producto UsualM. Al mismo tiempo, se ha convertido en el mayor fondo USD0/USD0++ en un conocido DEX, con Usual TVL superando los 1,5 mil millones de dólares, lo que lo coloca entre los cinco principales stablecoins del mundo, y el tesoro DAO también se ha duplicado a 17 millones de dólares. El proyecto Usual ha lanzado rendimientos de staking USUALx de hasta 18,000% APY y ha iniciado una campaña de airdrop para la comunidad.
Hashnote (no emitido): (índice de recomendación: ⭐️⭐️)
El proyecto Hashnote es una solución enfocada en la gestión de criptomonedas para instituciones, que tiene como objetivo proporcionar transparencia y optimizar la gestión de activos a través de la tecnología blockchain. Hashnote combina activos digitales y finanzas tradicionales para ofrecer a los usuarios soluciones innovadoras de mejora de rendimientos, como USYC.
Últimos desarrollos: Hashnote ha alcanzado una cooperación estratégica con CoreDAO esta semana y ha participado en la reunión del panel del grupo ecológico, destacando el innovador modelo de doble staking de Bitcoin, que combina BTC y Core Token, con el objetivo de proporcionar a los usuarios soluciones de ingresos sostenibles. Al mismo tiempo, el CEO del proyecto compartió la nueva estrategia en la reunión, obteniendo más de 14,000 visualizaciones, lo que muestra un gran interés del mercado en este modelo innovador.
Spectra (SPECTRA): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️)
Spectra es un protocolo de tokenización de rendimientos futuros. Los usuarios de DeFi pueden depositar tokens generadores de intereses de otros protocolos dentro de un plazo futuro determinado y negociar anticipadamente los rendimientos futuros que generará ese activo. El funcionamiento de Spectra consiste en colocar tokens generadores de intereses (IBT) o cualquier activo de rendimiento de plazo fijo en un contrato inteligente y emitir tokens de rendimiento futuro (FYT) como recompensa.
Últimos desarrollos: Esta semana, Spectra lanzó con éxito un nuevo contrato de gobernanza en la red principal de Base y presentó las páginas de Gauges y ncentivize en la aplicación de Spectra, al mismo tiempo que optimizó la función de múltiples bloqueos para los titulares de veSPECTRA, permitiéndoles participar de manera más eficiente en el mecanismo de votación de Gauge. Spectra completó el ajuste de emisiones de APW, y el nuevo mecanismo de emisiones se ejecuta en una proporción de 1:20.
En resumen, podemos ver que los proyectos con un crecimiento rápido en TVL esta semana se concentran principalmente en el sector de rendimiento de stablecoins (piscina de metralleta).
Rendimiento general de la pista
La capitalización del mercado de las stablecoins crece de manera constante: USDT cayó de 145.100 millones de dólares de la semana pasada a 144.700 millones de dólares, con una disminución del 0,27%, mientras que USDC aumentó de 42.100 millones de dólares a 42.900 millones de dólares, con un incremento del 1,91%. Se puede observar que, aunque el mercado se encuentra en una tendencia a la baja esta semana, el USDC, que está más centrado en el mercado estadounidense, ha mostrado un crecimiento, lo que indica que la fuerza de compra del mercado sigue manteniendo un flujo constante de capital.
La liquidez está aumentando gradualmente: la tasa de arbitraje sin riesgo en los mercados tradicionales sigue disminuyendo con la continua reducción de tasas, mientras que la tasa de arbitraje de los proyectos Defi en cadena está aumentando debido al aumento del valor de los activos criptográficos, regresar a Defi será una muy buena opción.
Situación de fondos: El TVL de los proyectos DeFi ha subido de 52,9 mil millones de dólares la semana pasada a 52,7 mil millones de dólares en la actualidad. Aunque ha habido dos semanas consecutivas de crecimiento negativo, la magnitud de la disminución es pequeña, del 0,37%. La principal razón es que esta semana, el mercado occidental, liderado por el mercado estadounidense, está en vacaciones de Navidad, lo que ha llevado a una disminución tanto en el volumen de operaciones de los diferentes tokens como en la actividad en la cadena. Además, la próxima semana es la festividad de Año Nuevo, y se espera que no haya grandes cambios. Por lo tanto, se debe prestar especial atención a los cambios generales en el TVL del mercado en enero y observar si la tendencia a la baja continúa.
Análisis en profundidad
pump impulsor:
Los factores clave que impulsan esta ronda de subida se pueden resumir en las siguientes vías de transmisión: debido a que el mercado ha estado en una tendencia a la baja recientemente, el APY de los diferentes protocolos DeFi ha disminuido, mientras que los proyectos de rendimiento de stablecoins han elevado las tasas de rendimiento a través de recompensas en tokens/puntos, lo que, en general, ha otorgado una ventaja clara al APY de los proyectos de pool de ametralladoras. En términos específicos:
Entorno del mercado: Aunque estamos en un ciclo de mercado alcista, el mercado ha estado en una tendencia a la baja recientemente, lo que ha llevado a una disminución significativa de la tasa de interés básica del mercado.
Tasa de interés: el aumento de la tasa de interés básica de los préstamos refleja las expectativas del mercado sobre la fijación de precios del capital.
Lado de ingresos: La tasa de rendimiento de los proyectos de ingresos en stablecoins se ha ampliado en comparación con otros proyectos, lo que ha atraído la participación de más usuarios.
Este mecanismo de transmisión refuerza el soporte de valor de los proyectos de rendimiento de stablecoins, formando un impulso de crecimiento saludable.
Riesgos potenciales:
Debido a que el mercado ha estado en una tendencia de pump recientemente, los inversores del mercado están más enfocados en los rendimientos y el apalancamiento de préstamos, sin embargo, han ignorado el riesgo de caída. Además, esta semana, debido a las vacaciones de Navidad, la liquidez en el mercado se ha reducido drásticamente, lo que ha hecho que, después de la presión de venta en el mercado, no haya suficiente liquidez para absorberla, lo que ha causado que los precios sigan bajando y ha llevado a la liquidación de contratos largos en el mercado, causando pérdidas a los inversores. Esta liquidación ha llevado a una cadena.