De la mafia PayPal à un empire d'investissement : révéler l'histoire d'origine de Founders Fund
Peter Thiel est un investisseur prodige hors du commun. Il peut prévoir un avenir bien au-delà de l'ordinaire et positionner avec précision les pièces clés. Founders Fund est au cœur de son pouvoir, de son influence et de sa richesse.
Depuis sa création en 2005, Founders Fund est passé d'un petit fonds de 50 millions de dollars à un géant de la Silicon Valley gérant des milliards d'actifs. Ses investissements concentrés dans SpaceX, Bitcoin, Palantir, Anduril, Stripe, Facebook et Airbnb ont généré des rendements incroyables. Les fonds de 2007, 2010 et 2011 ont réalisé une trilogie de performances record dans l'histoire du capital-risque.
L'histoire de Founders Fund commence par la rencontre de Peter Thiel, Ken Howery et Luke Nosek à Stanford. La profondeur et l'étendue de la pensée de Thiel fascinent profondément Howery, tandis que le talent et l'originalité de Nosek correspondent également aux valeurs de Thiel.
L'expérience de PayPal a permis à Thiel d'accumuler son premier capital et a établi son ressentiment envers Michael Moritz de Sequoia Capital. Au cours des luttes de pouvoir chez PayPal, Thiel et Moritz se sont affrontés à plusieurs reprises. Cette expérience a poussé Thiel à fonder plus tard Founders Fund, adoptant une philosophie d'investissement "amicale envers les fondateurs".
Thiel est doué pour saisir les tendances macroéconomiques et refuse instinctivement le consensus dominant. Il réalise des investissements macroéconomiques via Clarium Capital, tout en commençant à systématiser sa pratique du capital-risque. En 2004, Thiel et Howery ont lancé le prédécesseur du Founders Fund, Clarium Ventures.
Les premiers investissements de Founders Fund incluent Palantir et Facebook. Bien qu'ils aient rencontré des difficultés de levée de fonds, ces deux investissements ont rapporté d'énormes bénéfices au fonds. En particulier, l'investissement dans Facebook, bien que Thiel ait manqué l'opportunité de diriger le tour de financement de série B, a finalement généré un retour de 46,6 fois pour les LP.
L'arrivée de Sean Parker a apporté un nouveau dynamisme et des controverses au Founders Fund. Il a joué un rôle clé dans le financement précoce de Facebook, puis est devenu partenaire du Founders Fund. L'arrivée de Parker a suscité des inquiétudes chez certains investisseurs et a également mis en colère l'ancien rival Moritz.
Le concept de "fondateur centré" du Founders Fund a bouleversé le modèle traditionnel de capital-risque. Ils croient fermement en la valeur géniale des "individus souverains" et pensent que contraindre les innovateurs est non seulement une stupidité économique, mais aussi une destruction de la civilisation. Cette philosophie les a aidés à attirer un groupe d'entrepreneurs talentueux.
Le fonds a d'abord adopté un mode de fonctionnement "chaotique et efficace", refusant les agendas fixes et les réunions régulières. L'équipe centrale a développé des compétences complémentaires : Thiel se concentre sur les tendances macroéconomiques et l'évaluation, Nosek allie créativité et capacité d'analyse, Howery se concentre sur l'évaluation des équipes et la modélisation financière, tandis que Parker maîtrise la logique des produits Internet.
En 2008, Thiel a retrouvé Elon Musk et a décidé d'investir dans SpaceX. Cet investissement était extrêmement controversé à l'époque, mais s'est finalement avéré être l'une des décisions les plus judicieuses du Founders Fund. En 2024, l'investissement dans SpaceX avait rapporté 27,1 fois le montant du fonds.
Le succès de Founders Fund provient de sa philosophie d'investissement unique et de son attention portée aux domaines non conventionnels. Comme le dit Thiel : "Toutes les entreprises réussies sont différentes, elles obtiennent un monopole en résolvant des problèmes uniques ; toutes les entreprises échouées sont les mêmes, elles n'ont pas réussi à échapper à la concurrence." Cette idéologie a guidé Founders Fund vers un immense succès dans des domaines comme les technologies avancées, établissant ainsi sa position de leader dans le monde du capital-risque.
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Le chemin de la montée du Founders Fund : des gangsters de PayPal à l'empire d'investissement de la Silicon Valley
De la mafia PayPal à un empire d'investissement : révéler l'histoire d'origine de Founders Fund
Peter Thiel est un investisseur prodige hors du commun. Il peut prévoir un avenir bien au-delà de l'ordinaire et positionner avec précision les pièces clés. Founders Fund est au cœur de son pouvoir, de son influence et de sa richesse.
Depuis sa création en 2005, Founders Fund est passé d'un petit fonds de 50 millions de dollars à un géant de la Silicon Valley gérant des milliards d'actifs. Ses investissements concentrés dans SpaceX, Bitcoin, Palantir, Anduril, Stripe, Facebook et Airbnb ont généré des rendements incroyables. Les fonds de 2007, 2010 et 2011 ont réalisé une trilogie de performances record dans l'histoire du capital-risque.
L'histoire de Founders Fund commence par la rencontre de Peter Thiel, Ken Howery et Luke Nosek à Stanford. La profondeur et l'étendue de la pensée de Thiel fascinent profondément Howery, tandis que le talent et l'originalité de Nosek correspondent également aux valeurs de Thiel.
L'expérience de PayPal a permis à Thiel d'accumuler son premier capital et a établi son ressentiment envers Michael Moritz de Sequoia Capital. Au cours des luttes de pouvoir chez PayPal, Thiel et Moritz se sont affrontés à plusieurs reprises. Cette expérience a poussé Thiel à fonder plus tard Founders Fund, adoptant une philosophie d'investissement "amicale envers les fondateurs".
Thiel est doué pour saisir les tendances macroéconomiques et refuse instinctivement le consensus dominant. Il réalise des investissements macroéconomiques via Clarium Capital, tout en commençant à systématiser sa pratique du capital-risque. En 2004, Thiel et Howery ont lancé le prédécesseur du Founders Fund, Clarium Ventures.
Les premiers investissements de Founders Fund incluent Palantir et Facebook. Bien qu'ils aient rencontré des difficultés de levée de fonds, ces deux investissements ont rapporté d'énormes bénéfices au fonds. En particulier, l'investissement dans Facebook, bien que Thiel ait manqué l'opportunité de diriger le tour de financement de série B, a finalement généré un retour de 46,6 fois pour les LP.
L'arrivée de Sean Parker a apporté un nouveau dynamisme et des controverses au Founders Fund. Il a joué un rôle clé dans le financement précoce de Facebook, puis est devenu partenaire du Founders Fund. L'arrivée de Parker a suscité des inquiétudes chez certains investisseurs et a également mis en colère l'ancien rival Moritz.
Le concept de "fondateur centré" du Founders Fund a bouleversé le modèle traditionnel de capital-risque. Ils croient fermement en la valeur géniale des "individus souverains" et pensent que contraindre les innovateurs est non seulement une stupidité économique, mais aussi une destruction de la civilisation. Cette philosophie les a aidés à attirer un groupe d'entrepreneurs talentueux.
Le fonds a d'abord adopté un mode de fonctionnement "chaotique et efficace", refusant les agendas fixes et les réunions régulières. L'équipe centrale a développé des compétences complémentaires : Thiel se concentre sur les tendances macroéconomiques et l'évaluation, Nosek allie créativité et capacité d'analyse, Howery se concentre sur l'évaluation des équipes et la modélisation financière, tandis que Parker maîtrise la logique des produits Internet.
En 2008, Thiel a retrouvé Elon Musk et a décidé d'investir dans SpaceX. Cet investissement était extrêmement controversé à l'époque, mais s'est finalement avéré être l'une des décisions les plus judicieuses du Founders Fund. En 2024, l'investissement dans SpaceX avait rapporté 27,1 fois le montant du fonds.
Le succès de Founders Fund provient de sa philosophie d'investissement unique et de son attention portée aux domaines non conventionnels. Comme le dit Thiel : "Toutes les entreprises réussies sont différentes, elles obtiennent un monopole en résolvant des problèmes uniques ; toutes les entreprises échouées sont les mêmes, elles n'ont pas réussi à échapper à la concurrence." Cette idéologie a guidé Founders Fund vers un immense succès dans des domaines comme les technologies avancées, établissant ainsi sa position de leader dans le monde du capital-risque.