Finansialisasi Bitcoin: Dari Aset Spekulatif ke Batu Loncatan Sistem Keuangan Global
Seiring dengan skala aset ETF spot Bitcoin yang melewati 50 miliar USD, serta perusahaan yang mulai menerbitkan obligasi konversi yang terkait dengan Bitcoin, investor institusi tidak lagi meragukan legitimasi Bitcoin. Fokus saat ini telah beralih ke pertanyaan yang lebih mendalam: bagaimana Bitcoin akan terintegrasi ke dalam sistem keuangan global? Jawabannya semakin jelas: Bitcoin sedang mengalami proses finansialisasi.
Bitcoin sedang bertransformasi menjadi jaminan yang dapat diprogram dan alat optimasi strategi modal. Institusi yang pertama kali menyadari pergeseran ini diharapkan dapat memimpin arah perkembangan keuangan dalam dekade mendatang.
Meskipun volatilitas Bitcoin sering dianggap sebagai kelemahan dalam bidang keuangan tradisional, beberapa perusahaan baru-baru ini menerbitkan obligasi konversi nol bunga yang menunjukkan pemikiran yang berbeda. Transaksi semacam itu dengan cerdik mengubah volatilitas menjadi potensi kenaikan: semakin besar volatilitas aset, semakin tinggi nilai opsi konversi yang terintegrasi dalam obligasi. Dengan memastikan kemampuan untuk membayar.

Web3 inovasi pesta: acara hackathon menunjukkan arah baru teknologi Blockchain
Pada tanggal 22 Desember 2024, sebuah acara hackathon dengan tema "Aplikasi dalam Kerangka Regulasi Web3" telah berlangsung dengan sukses. Acara ini menarik pengembang-pengembang unggul dari seluruh dunia untuk bersama-sama menjelajahi arah pengembangan masa depan Blockchain.
Selama acara yang berlangsung selama tiga hari, puluhan tim mempresentasikan solusi kreatif dan mutakhir mereka, yang sepenuhnya mencerminkan kekuatan teknis dan wawasan pasar para pengembang global. Proyek-proyek yang berpartisipasi terutama berfokus pada lima bidang inti: Keuangan Terdesentralisasi (DeFi), Aset Fisik di Blockchain (RWA), Penerbitan NFT Awal (INO), Pembayaran, dan Warisan Budaya.

Ekonomi enkripsi bukan hanya tentang perubahan teknologi, investasi adalah materi pelajaran yang tidak bisa diabaikan.
Para praktisi dan penggemar di bidang enkripsi sering kali sulit beradaptasi dengan karakteristik fluktuasi yang tajam. Siklus pasar ini sangat jelas, investor biasa dapat memperoleh keuntungan sepuluh kali lipat bahkan seratus kali lipat di pasar bullish, tetapi di pasar bearish juga dapat mengalami kerugian besar. Oleh karena itu, siapa pun yang memasuki bidang ini perlu mempelajari pengetahuan dasar investasi.
Penyebab utama dari pasar beruang saat ini adalah pengetatan modal yang disebabkan oleh kenaikan suku bunga Federal Reserve. Tingkat pengembalian dari protokol pinjaman utama telah turun di bawah 2%, sementara tingkat pengembalian obligasi negara AS melebihi 3%. Hal ini mendorong investor institusi dan proyek stablecoin untuk memindahkan dana mereka ke pasar keuangan tradisional untuk membeli obligasi negara.
Sejak tahun 1980-an, Federal Reserve telah mengalami 6 siklus kenaikan suku bunga, masing-masing berlangsung 1-3 tahun, dengan rata-rata kenaikan suku bunga sebanyak 10 kali. Semakin lambat kecepatan kenaikan, semakin buruk efeknya, dan inflasi semakin sulit untuk dikendalikan. Kenaikan suku bunga keenam dari tahun 2015 hingga 2018 adalah satu

Kebijaksanaan untuk melindungi kekayaan di masa yang penuh gejolak
Dalam aliran sejarah yang panjang, perang dan pergolakan selalu menjadi bayangan bagi masyarakat manusia. Bagaimana melindungi kekayaan kita dalam lingkungan seperti itu adalah pertanyaan yang layak direnungkan. Berikut adalah beberapa pengalaman dan wawasan sejarah:
Pentingnya lokasi geografis
Memilih lokasi geografis yang tepat sangat penting. Sepanjang sejarah, ada banyak kasus yang menunjukkan bahwa pilihan yang salah dapat mengakibatkan kerugian harta benda, bahkan membahayakan nyawa.
- Selama Perang Dunia II, sebuah keluarga Yahudi melarikan diri ke Prancis dan Portugal. Yang pertama sayangnya semuanya dikirim ke kamp konsentrasi, sementara yang terakhir selamat.
- Pada tahun 1943, beberapa anggota Nazi mulai memindahkan dana ke Amerika Selatan, alih-alih ke benua Eurasia atau Amerika Serikat, yang merupakan langkah yang bijaksana pada saat itu.
- Pada saat runtuhnya Uni Soviet pada tahun 1991, banyak orang biasa kehilangan segalanya dalam semalam karena semua aset mereka terpusat di negara mereka.
Mengamati perubahan situasi
Dalam kesulitan, kita harus pandai mengamati detail dan membuat keputusan yang tepat.

Tim Trump menerbitkan koin meme yang memicu guncangan pasar, Ethereum menghadapi ujian berat.
Tindakan tim Trump untuk menerbitkan koin meme di Solana telah memicu gejolak hebat di pasar. Keputusan ini tidak hanya mendorong lonjakan valuasi ekosistem Solana, tetapi juga menyebabkan banyak dana institusional berpindah dari ekosistem Ethereum, membuat Ethereum menghadapi ujian pasar terberat sejak didirikan.
Perubahan pola pasar ini tidak hanya menggoyahkan kepercayaan pasar terhadap Ether di bidang blockchain publik, tetapi juga menyoroti bahwa jalur Layer 1 sedang memasuki titik belok yang kritis: di bawah tantangan ganda dari skalabilitas dan pengalaman pengguna, ekosistem Ethereum mendesak membutuhkan inovasi teknologi yang terobosan. Sebuah solusi baru yang berbasis arsitektur Based Rollup membuka kemungkinan baru untuk jalur ekspansi Ethereum.
Solusi Layer 2 Ethereum yang inovatif ini bertujuan untuk mengatasi batasan dalam penerbitan Ethereum.

Bitcoin Halving setahun setelahnya: pasar menunjukkan sikap baru
Bitcoin telah berlalu setahun sejak Halving terakhir, siklus kali ini menunjukkan pergerakan yang jelas berbeda dari sebelumnya. Berbeda dengan lonjakan eksplosif yang terjadi setelah Halving sebelumnya, kenaikan harga Bitcoin kali ini relatif moderat, hanya naik 31%, sedangkan pada periode sebelumnya, kenaikan mencapai 436%.
Sementara itu, indikator pemegang jangka panjang seperti rasio MVRV menunjukkan penurunan signifikan dalam keuntungan yang belum direalisasikan, menunjukkan pasar sedang menuju kematangan, dengan ruang kenaikan yang terkompresi. Perubahan ini berarti Bitcoin mungkin sedang memasuki fase baru, yang ditandai dengan tidak lagi munculnya puncak parabola, tetapi lebih banyak pertumbuhan bertahap yang didorong oleh institusi.
Keunikan siklus ini
Perkembangan siklus Bitcoin kali ini memiliki perbedaan signifikan dibandingkan sebelumnya, yang mungkin menandakan bahwa reaksi pasar terhadap acara Halving sedang berubah.
Siklus awal ( terutama antara 2012 hingga 2016, dan 2016 hingga 2020 ), Bitcoin

Teknologi re-staking EigenLayer: inovasi dan risiko yang saling terkait
Teknologi Restaking yang diajukan oleh EigenLayer memungkinkan layanan terdesentralisasi untuk menggunakan kembali kolam dana staking Ethereum, sehingga memperkuat mekanisme kepercayaan. Ketika validator Ethereum mengarahkan sertifikat penarikan ke kontrak EigenLayer, layanan terdesentralisasi dapat menetapkan mekanisme hadiah dan hukuman untuk menarik partisipasi validator dengan biaya rendah, meningkatkan efisiensi penggunaan dana validator dan memperkuat keamanan jaringan secara keseluruhan.
EigenLayer memperkenalkan tantangan keamanan mikro dan makro baru dalam "pasar penjualan konsensus". Subjek pasar ini termasuk validator Ethereum (Operator), proyek layanan yang membutuhkan kepercayaan PoS terdesentralisasi (AVS), dan platform EigenLayer itu sendiri, ketiganya membentuk struktur interaksi dalam ekosistem. Setiap bagian mungkin menghadapi ancaman keamanan, mempengaruhi keseluruhan

Ekosistem Base Chain sedang booming, acara Onchain Summer telah secara resmi diluncurkan.
Ekosistem Base Chain sedang berkembang pesat, dengan berbagai kegiatan yang berlangsung secara bersamaan, membawa peluang kaya bagi pengembang dan pengguna.
Jembatan lintas rantai resmi sepenuhnya dibuka
Jembatan lintas rantai resmi Base telah sepenuhnya terbuka, mendukung transfer aset dua arah. Langkah ini menyelesaikan masalah pengguna awal yang tidak dapat menarik aset mereka, memberikan dorongan baru untuk pengembangan ekosistem.

Founders Fund yang didirikan oleh Peter Thiel telah dengan cepat muncul sejak 2005, mengelola aset senilai miliaran dolar, dan berinvestasi di banyak perusahaan terkenal seperti SpaceX dan Facebook, menghasilkan imbal hasil yang besar. Filosofi investasi yang "ramah pendiri" dan fokus pada bidang non-mainstream membuatnya menduduki posisi terdepan di dunia modal ventura.

Helios klien ringan Ethereum: mengimplementasikan akses blockchain tanpa kepercayaan
Pada 8 November, klien ringan Ethereum baru bernama Helios resmi diluncurkan. Klien ini dikembangkan menggunakan bahasa Rust, bertujuan untuk memberikan akses Ethereum yang sepenuhnya tanpa kepercayaan.
Salah satu tujuan utama penggunaan Blockchain adalah untuk mencapai kepercayaan yang tidak diperlukan. Melalui Blockchain, kita dapat mengontrol kekayaan dan data kita sendiri. Dalam banyak kasus, Blockchain seperti Ethereum memang memenuhi janji ini: aset kita benar-benar milik kita sendiri.
Namun, untuk mengejar kenyamanan, kami juga telah membuat beberapa kompromi. Salah satunya adalah menggunakan RPC( terpusat untuk memanggil) server. Pengguna biasanya akan mengakses Ethereum melalui penyedia terpusat. Perusahaan-perusahaan ini menjalankan node berkinerja tinggi di server cloud, membantu semua orang dengan mudah mendapatkan data di blockchain. Ketika dompet memeriksa saldo token atau memeriksa status transaksi, hampir selalu menggunakan penyedia terpusat ini.

Analisis insiden serangan reentrancy pada OrionProtocol
Pada 2 Februari 2023 sore, sebuah platform DEX mengalami serangan reentrancy akibat kerentanan kontrak di Ethereum dan Binance Smart Chain, dengan total kerugian sekitar 2,9 juta dolar AS dalam aset kripto, termasuk 2.844.766 USDT di Ethereum dan 191.606 BUSD di Binance Smart Chain.
Ringkasan Proses Serangan
Penyerang pertama-tama menerapkan kontrak token khusus dan melakukan operasi transfer dan otorisasi terkait. Setelah itu, penyerang meminjam dana melalui fungsi swap dari suatu DEX dan memanggil metode swapThroughOrionPool dari platform target untuk pertukaran token. Jalur pertukaran mencakup alamat kontrak token yang dibuat oleh penyerang, yang memungkinkan penyerang untuk melakukan operasi callback selama proses transaksi.
Dalam proses pertukaran, penyerang memanfaatkan kontrak token yang mereka buat dalam

Tinjauan Pasar
Tren utama pasar
- Indeks sentimen pasar turun dari 91% menjadi 53%, masih berada di zona serakah, namun BTC mempertahankan pergerakan tinggi sementara koin alternatif umumnya tertekan, menunjukkan peningkatan pemisahan pasar.
- Nilai pasar USDT dan USDC masing-masing meningkat (+2,91% dan +3,23%), total nilai terkunci DeFi terus naik menjadi 54,1 miliar dolar AS, menunjukkan bahwa pasar secara keseluruhan masih menarik dana baru.
- Sektor DeFi memimpin pasar dengan tingkat pengembalian mingguan sebesar 16,47%, sementara volume perdagangan DEX mencapai rekor tertinggi baru 2024 (63 miliar USD), menunjukkan kekuatan pengembangan yang kuat.
- Pasar Meme coin kembali menjadi sorotan, menunjukkan performa yang aktif di tengah fluktuasi pasar, membawa likuiditas baru dan titik pertumbuhan pengguna.
- Proyek DEX mendapatkan perhatian tertinggi, sementara AI, GameFi, dan jalur lainnya menunjukkan kinerja yang lemah, mencerminkan bahwa fokus pasar sedang beralih ke dasar.

Bayangan dunia Aset Kripto: Penyebaran dan peringatan dari penipuan Rug Pull
Di pasar Aset Kripto, beberapa investor memperoleh imbal hasil besar karena memilih proyek yang tepat, tetapi juga banyak yang mengalami kerugian besar akibat penipuan. Baru-baru ini, harga token Aura (AURA) melonjak 800% dalam waktu hanya beberapa jam, dari 0,001 dolar AS menjadi 0,008 dolar AS, dengan volume perdagangan meningkat lebih dari 115.000% dibandingkan hari sebelumnya. Namun, seorang ahli analisis Aset Kripto senior memperingatkan bahwa ini mungkin merupakan sebuah eyewash yang direncanakan dengan cermat. Taktik kriminal yang dikenal sebagai "Rug Pull" sedang menyebar secara industri di bidang Aset Kripto.
Skala mengejutkan dari Rug Pull
Melalui analisis kontrak pintar di blockchain utama, data menunjukkan bahwa lebih dari 300.000 koin telah mengalami berbagai tingkat Rug Pull, rata-rata setiap hari ada ratusan "koin jebakan".

Tinjauan Pasar Meme koin 2024: Analisis Proyek Anjing Emas dan Situasi Keuntungan Investor
Pada tahun 2024, koin Meme menjadi sorotan utama di pasar cryptocurrency. Meskipun token utama menunjukkan kinerja yang biasa-biasa saja, namun masih ada banyak peluang kekayaan di bidang koin Meme. Mari kita tinjau pasar koin Meme selama setahun terakhir, dan analisis jumlah proyek "anjing emas" yang muncul serta kondisi keuntungan para investor.
Distribusi proyek Anjing Emas
Proyek Meme koin "Anjing Emas" terutama berfokus pada beberapa blockchain berikut:
1. Solana: Biaya rendah, kinerja tinggi, dan alat Meme koin yang lengkap menjadikannya sebagai tempat inkubasi terbaik.
2. Basis: Berkat dukungan dari platform perdagangan terkenal, jumlah anjing emas meningkat secara signifikan.
3. BNB Chain: Sebagai blockchain lama, didorong oleh salah satu platform perdagangan besar, juga menghasilkan banyak proyek koin anjing.
4.

Era baru regulasi aset virtual di Hong Kong: peluang dan tantangan berdampingan
Industri aset virtual Hong Kong menghadapi titik balik penting. Mulai 1 Juni, lembaga yang tidak memiliki lisensi "Penyedia Layanan Aset Virtual" yang dikeluarkan oleh pemerintah akan dilarang beroperasi di Hong Kong. Sebelumnya, beberapa bursa cryptocurrency terkenal di dunia mengumumkan pencabutan permohonan lisensi platform perdagangan aset virtual (VASP) di Hong Kong, memicu reaksi kuat di pasar. Sementara itu, sebuah bursa berhasil mendapatkan lisensi AMLO yang dikeluarkan oleh Komisi Sekuritas Hong Kong, menjadi bursa aset virtual pertama di Hong Kong dengan lisensi lengkap.
Menyikapi situasi ini, para ahli industri menyatakan bahwa industri aset virtual Hong Kong sedang dalam periode transformasi yang kritis. Dari 28 lembaga yang mengajukan lisensi, selain 2 lembaga yang resmi mendapatkan lisensi, 11 lembaga lainnya memperoleh kualifikasi untuk mendapatkan lisensi yang belum diterbitkan. Hasil ini mencerminkan kecenderungan regulator terhadap perusahaan lokal, dan juga memicu beberapa kontroversi.
Namun, tren regulasi ini juga dipandang sebagai Hong Kong yang telah menetapkan arah pengembangannya. Otoritas regulasi dari "apakah akan melakukan atau tidak"

Ekosistem RWA di Solana on-chain: dari saham hingga real estat, aset tokenisasi mencakup tujuh bidang inti.
Aset dunia nyata ( RWA ) adalah saham, real estat, komoditas, atau instrumen kredit lainnya yang di-tokenisasi dan di-on-chain. Aset ini, baik fisik maupun non-fisik, nilainya berasal dari utilitas, kelangkaan, atau permintaan dunia nyata, dan biasanya tunduk pada regulasi keuangan yang ada.
Tokenisasi adalah proses penyajian aset-aset ini dalam bentuk token digital di blockchain. Dengan mengkodekan kepemilikan sebagai token, aset seperti obligasi pemerintah AS, ekuitas swasta, atau real estat dapat diterbitkan, dilacak, dan dipindahkan dengan lebih efisien. Transformasi on-chain ini menjadi pilar dasar aplikasi blockchain institusi, memungkinkan penyelesaian sepanjang waktu, meningkatkan transparansi, dan mendukung kepemilikan sebagian aset, sehingga memperluas akses ke pasar modal global.
Kini, bidang aset tokenisasi didasarkan pada pasar uang

Pengadilan Tinggi Hong Kong untuk pertama kalinya mengeluarkan perintah larangan terhadap dompet enkripsi menggunakan teknologi Blockchain, sebagai respons terhadap kasus penipuan telekomunikasi senilai 2,6 juta USDT. Tindakan ini memberikan solusi inovatif untuk masalah anonimitas dalam transaksi Aset Kripto, menunjukkan bahwa lembaga peradilan dapat langsung mengambil tindakan terhadap dompet tertentu, mengurangi ruang untuk menghindari sanksi hukum yang disebabkan oleh anonimitas, dan lebih lanjut mendorong perkembangan kerangka hukum Aset Kripto di Hong Kong.

Domain Web3 menunjukkan performa yang luar biasa di pasar NFT, volume dan jumlah pendaftaran terus naik, menjadi titik pertumbuhan yang penting. Jenis domain ini tidak hanya memiliki keterbacaan manusia dan karakteristik desentralisasi, tetapi juga menggabungkan fungsi alamat, data pengguna, dan lain-lain, yang diharapkan di masa depan menjadi alat kunci untuk identifikasi pengguna dan akun yang terintegrasi.