VC通貨の背後にあるロジックを解析する

最近、暗号通貨市場では、大型ベンチャーキャピタル（VC）が主導するプロジェクトがいくつか登場し、特にステーキングやCeDeFi分野で注目されています。これらのプロジェクトの発展の軌跡は、Ethena、IO、MSNなどのケースを通じて分析することができます。

Ethenaは高い評価額と厳格なホワイトリストメカニズムによって初期に際立ったが、その後トークン価格が大幅に下落した。IOは資金調達を発表した後に注目を集めたが、技術の未成熟さが原因でセキュリティの脆弱性を引き起こした。MSNは広範な宣伝を通じて投資を引き寄せたが、上場後すぐに勢いを失った。

! VCコインの背後にあるロジックを解読する

いくつかの比較的成功したVCプロジェクト、例えばEtherFi、Bouncebit、Eigenlayerなども存在していますが、一般的に同質化が深刻です。これらのプロジェクトは、早期に取引プラットフォームと退出計画を決定することが多く、技術部分は多くが外注されており、品質はまちまちです。

現在、市場には明らかなバブルが存在し、前回の投資の成功経験から大量の資金が流入しています。VC機関は時間的なプレッシャーに直面しており、限られた時間内に資金を市場に投入せざるを得ず、一部のプロジェクトは過剰評価され、実際のパフォーマンスと一致しにくくなっています。

市場には多様なタイプのスタートアップチームが存在します：理想主義者、"傀儡"創業者、そして純粋に利益を追求するチームです。同時に、ZamaやFhenixのようにトップクラスの科学者で構成されたチームもあり、長期的な技術革新に焦点を当てています。

北米とアジアのファンドには投資理念の違いがあります。北米のファンドは長期的な技術プロジェクトを支持する傾向がある一方、アジアのファンドは短期的な市場パフォーマンスに重きを置いています。

個人投資家には、Paradigmが投資しているような優れたプロジェクトに注目することをお勧めします。こうしたプロジェクトは通常、長期的な成長の可能性を持っています。また、投資の考え方を調整し、プロジェクト側と協力してVCから利益を得ることも考慮する必要があります。

プロジェクトの真実性を識別するには、一定の技術能力と情報チャネルが必要です。プロジェクトに潜在的な問題があっても、悪評がなく、基本的な面がまだ良好であれば、参加を検討することができます。

"金鉱人鉱"理論は、市場における真の価値創造の欠如を明らかにし、ほとんどのプロジェクトが新しいユーザーの消費に依存していることを示しています。現在の市場では、VC自体が主要な"人鉱"となっています。

毛を剃ることは、低コストでリスクを制御可能な戦略として、エアドロップとステーキングを通じて安定した収益を得ることができます。しかし、高評価で流通が少ないプロジェクトには注意が必要であり、ブロックチェーンブラウザを通じてトークンの分布状況を確認することでリスクを評価できます。

最後に、イーサリアムは技術的に厳密で安全性の高いプロジェクトとして、暗号通貨分野の理想的なプロジェクトに適していますが、技術的な優位性と通貨の価格には直接の関連がないことに注意が必要です。