Tendências de investimento em projetos Web3: A inovação integrada torna-se o novo foco

Recentemente, os projetos mais apreciados no mercado de investimentos de primeira linha apresentam uma característica comum: a tendência para a "inovação híbrida", ou seja, a utilização da infraestrutura tecnológica do Web3 para suportar modelos de negócios Web2 maduros e comprovados. Essa tendência de inovação integrada está se tornando a nova moda no mercado.

Alguns casos típicos incluem: introdução da lógica tradicional de investimento em ETF de ações no campo Web3, foco em estratégias quantitativas de ativos digitais, fornecimento de serviços profissionais de alocação de criptoativos e desenvolvimento de carteiras de pagamento diário de Bitcoin. Esses projetos são essencialmente semelhantes à lógica operacional de alguns projetos Web3 que abrem o capital por meio de fusões e aquisições, e algumas empresas de ações dos EUA reservam criptoativos para entrar no espaço das criptomoedas.

As principais razões para essa tendência são três:

1. Projetos de inovação puramente em cadeia enfrentam obstáculos no desenvolvimento: a escala de usuários é difícil de ultrapassar, o modelo de negócios depende excessivamente de incentivos por tokens, e a narrativa e o design de negócios caem em um ciclo de retroalimentação. Em um ambiente de mercado deprimido e com escassez de liquidez, esses projetos enfrentam desafios severos.

2. O ambiente regulatório está a tornar-se mais amigável: o lançamento de ETFs de Bitcoin e Ethereum, a criação de legislação relacionada e a entrada de instituições financeiras de Wall Street estão a fazer com que os ativos criptográficos se tornem gradualmente produtos financeiros mainstream. Neste contexto, a fusão de modelos de negócios tradicionais de finanças maduras ou a busca por infraestruturas tecnológicas práticas do Web3 tornou-se uma escolha popular.

3. A demanda dos usuários por investimentos está cada vez mais madura: com a entrada em massa de usuários mainstream, eles estão mais preocupados com a facilidade de uso, segurança e rentabilidade dos produtos, em vez do nível de descentralização. Assim, produtos simples, fáceis de usar e com resultados diretos são mais populares no mercado.

Com base nessas tendências, as principais direções de investimento nos próximos 3 a 5 anos podem girar em torno da "transformação criptográfica de negócios tradicionais":

1. A penetração abrangente no setor financeiro: mercados segmentados como investimento, pagamento, gestão de ativos, seguros, crédito, financiamento da cadeia de suprimentos e liquidação de comércio transfronteiriço gerarão uma grande quantidade de projetos que combinam lógica de negócios tradicional com tecnologia de criptografia. A infraestrutura de criptografia será mais ocultada no backend, focando na resolução de problemas de custo, eficiência e transparência, enquanto a experiência do usuário na frente será quase idêntica aos produtos tradicionais.

2. Padronização técnica e "invisibilidade" da infraestrutura: A nova infraestrutura que apoia a inovação de fusão entre Web3 e Web2 não estará mais limitada ao âmbito nativo das criptomoedas, mas se concentrará em fornecer suporte técnico confiável, eficiente e de baixo custo. Conceitos como modularidade e abstração de cadeia, embora não sejam mais tópicos em alta, se tornarão a base técnica substancial de alguns produtos excelentes.

3. Instituições financeiras tradicionais entram ativamente no mercado: não se limitando mais a reservas simples de criptomoedas ou investimentos em projetos Web3, mas utilizando diretamente suas licenças, recursos e base de usuários para realizar a transformação local dos negócios de criptomoedas. Por exemplo, bancos lançam serviços de pagamento com stablecoin, companhias de seguros desenvolvem apólices on-chain, corretoras oferecem custódia de ativos criptográficos, entre outros. A participação dessas grandes instituições trará um maior volume de fundos e usuários, ao mesmo tempo que intensificará a concorrência de produtos e impulsionará a maturação do setor.