Análise de dados de negociação de Baleias: ativos principais em alta, alts em shorting
No volátil mercado de criptomoedas, o comportamento dos grandes investidores tem sido um indicador importante das tendências do mercado. Através de uma análise aprofundada dos dados mais recentes do ranking de uma determinada exchange de derivativos, podemos obter insights sobre o verdadeiro fluxo do "dinheiro inteligente". Até 30 de julho, os grandes investidores no ranking dessa exchange abriram posições no valor total de 4,6 bilhões de dólares, com os longos dominando com 3 bilhões de dólares. No entanto, sob esses dados gerais aparentemente otimistas, esconde-se uma divergência de estratégias completamente oposta: os traders estão firmemente otimistas em relação a ativos principais como BTC e ETH, enquanto estão fazendo grandes operações de shorting em várias alts e moedas MEME. Que tipo de tendência de mercado essa notável divisão realmente prevê?
Tendência Geral: os touros ainda dominam, mas o entusiasmo diminuiu um pouco
Do ponto de vista dos dados macroeconômicos, a força dos touros ainda prevalece. Até 30 de julho, o volume total de posições dos principais traders é de cerca de 4,6 bilhões de dólares, sendo que as posições longas somam cerca de 3 bilhões de dólares e as posições curtas cerca de 1,57 bilhões de dólares, resultando numa razão total de longos para curtos de aproximadamente 66%.
No entanto, por trás de dados otimistas, surgem sinais de cautela. Em primeiro lugar, a tendência de alta já mostra sinais de queda, e a razão entre compradores e vendedores caiu desde o pico de 76% em 27 de julho. Em segundo lugar, em termos de eficiência de lucro, o desempenho dos vendedores a descoberto é superior: entre os tokens que os grandes investidores estão vendendo a descoberto, até 79% das posições estão em lucro; enquanto entre os tokens que eles estão comprando, essa proporção é de apenas 53,5%. Isso indica que, embora os grandes investidores tendam a ser otimistas no geral, suas decisões de venda a descoberto de curto prazo são mais propensas a gerar lucro.
Além disso, os dados mostram que, entre os 125 principais endereços de carteira da exchange, as posições de venda a descoberto também se tornaram predominantes, o que gerou uma divergência em relação aos endereços de carteira menores. As posições dos endereços de menor valor mostram que, em geral, ainda são otimistas.
Dados de grandes investidores: manter-se nas principais moedas, shorting alts
As divergências estratégicas mais centrais dos grandes investidores manifestam-se na escolha de moedas, apresentando um claro panorama de "manter o mainstream, shorting alts."
Em relação aos ativos tradicionais, os grandes investidores demonstram uma posição firme de alta. Tomando como exemplo o BTC e o ETH, que têm as maiores posições, a relação entre long e short ultrapassa 66%. Especificamente para o BTC, o total das posições long atinge 1,2 bilhões de dólares, enquanto as posições short somam apenas 479 milhões de dólares. Curiosamente, a distância média de liquidação das posições short é de 48,3%, muito superior aos 14% das posições long, o que sugere que muitos contratos short podem não ser simplesmente bearish, mas sim ordens de hedge para proteção de risco. Além disso, tokens como TON (19.83 milhões de dólares em posição) e AAVE (25.18 milhões de dólares em posição) também têm uma alta relação entre long e short, tornando-se algumas das poucas altcoins favorecidas pelos grandes investidores.
No entanto, a atitude dos grandes investidores em relação aos alts e moedas MEME é completamente oposta. Uma série de tokens, incluindo FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE e até BNB, apresentam uma relação de long/short inferior a 50%, o que significa que os vendedores a descoberto dominam. E para tokens como MOODENG, SYRUP, S e JUP, a relação de long/short é mesmo inferior a 10%, mostrando uma extrema sensação de baixa. Essas posições vendidas estão geralmente em estado de lucro, reforçando a eficácia das decisões de venda a descoberto dos grandes investidores.
No geral, embora a tendência de alta de todos os tokens ainda seja a principal, desde 27 de julho, tem mostrado uma tendência de queda, com a relação long/short caindo de 76% no dia anterior para 66% em 28 de julho. Entre os tokens que os grandes investidores estão otimistas, 53,5% dos tokens estão em estado de lucro. No total de 29 tokens em tendência de baixa, 79% estão em estado de lucro.
Especificamente em relação aos dados do BTC, 71,7% dos traders no ranking estão em posições longas, com um total de 1,2 bilhões de dólares em posições longas abertas. O preço médio de entrada é de aproximadamente 114 mil dólares, e a distância média de liquidação é de 14%, resultando em um lucro total de 27,82 milhões de dólares. Quanto aos dados de posições curtas, o volume é significativamente menor, cerca de 479 milhões de dólares, com um preço médio de entrada de 115 mil dólares, mas a distância média de liquidação ainda é de 48,3%, indicando que as posições curtas dos grandes investidores parecem estar mais voltadas para ordens de hedge.
Do ponto de vista do tamanho da posição, a posição média dos grandes investidores em BTC é de 10 milhões de dólares, enquanto a posição média em shorting é de cerca de 7,98 milhões de dólares.
Traders de topo: otimistas a longo prazo, em espera ou a fazer shorting a curto prazo
Além dos dados gerais, a atitude dos principais traders também parece revelar alguma visão sobre o mercado.
O trader que mais lucrou nesta exchange atualmente tem um lucro total de cerca de 54,86 milhões de dólares, e a sua curva de lucros começou a subir de forma geral a partir de dezembro de 2024, sendo um trader relativamente sólido e duradouro.
A sua posição atualmente parece relativamente equilibrada em termos de montante total, com posições longas e curtas a rondar os 63 milhões de dólares. Em termos de escolha de moedas, a maioria possui posições curtas, com poucas posições longas. Dentre elas, a posição com maior lucro não realizado é a FARTCOIN, que foi vendida a descoberto a 1,44 dólares, e atualmente o lucro não realizado já atingiu 1,12 milhões de dólares. Das suas 16 ordens em lucro, apenas 2 são posições longas com lucro não realizado. AAVE tem um lucro não realizado de 976 mil dólares. Com base na sua posição, está basicamente alinhado com os grandes dados, mantendo posições longas em BTC e ETH, mas olhando para um curto prazo de baixa em alts.
O trader classificado em segundo lugar atualmente tem um lucro de cerca de 35 milhões de dólares. Este trader claramente mantém uma visão otimista de longo prazo sobre o mercado, com todas as suas posições sendo longas, e uma alavancagem total de apenas 3,6 vezes. Em termos de período, este trader é claramente um trader de longo prazo, com o preço de abertura de sua posição longa em ETH sendo de apenas 2812 dólares, o preço de abertura da posição longa em BTC sendo de 110 mil dólares, e SOL sendo de 142 dólares, quase todas as posições são mantidas a longo prazo. No entanto, suas posições longas de longo prazo também não resultaram em lucros totais, tendo uma perda flutuante de 235 mil dólares em FARTCOIN, uma perda flutuante de 45 mil dólares em BIGTIME, e uma perda flutuante de 18 mil dólares em STRK. As restantes ordens estão todas em estado de lucro, com apenas a posição longa em ETH proporcionando um lucro flutuante de 7,21 milhões de dólares.
O lucro não realizado do terceiro maior trader atingiu 40 milhões de dólares (na verdade, ele deveria ser o segundo trader em lucro não realizado). Neste trader, 78% das posições são curtas. Parece que este trader é um trader de curto prazo, com um tempo médio de manutenção de menos de 2 horas. Atualmente, suas posições não são grandes, parece que ele está em um estado de espera em relação ao mercado.
A partir das posições destes traders, os traders de longo prazo continuam a manter uma atitude otimista em relação ao futuro, enquanto os traders mais focados em curto prazo tendem a ser mais pessimistas ou a reduzir suas posições e esperar.
Em suma, os dados dos grandes investidores da bolsa retratam um cenário de mercado de "manter-se no mainstream, shorting alts". Apesar de a posição geral tender para o lado comprador, esse sentimento otimista concentra-se principalmente em poucos ativos centrais, como BTC e ETH, e sua vantagem já começou a apresentar uma tendência de queda. Ao mesmo tempo, as posições vendidas dos grandes investidores em alts são não apenas numerosas, mas também têm uma maior proporção de lucro, mostrando seu ceticismo generalizado em relação a ativos de alto risco e uma colheita eficaz. Do ponto de vista das estratégias pessoais dos principais traders, os investidores de longo prazo continuam a manter um otimismo paciente, enquanto os traders de curto prazo tendem a ser mais cautelosos, fazendo shorting ou mantendo suas moedas em espera. Para investidores comuns, entender essa estratégia "de duas faces" dos grandes investidores pode ser mais importante do que simplesmente seguir a direção de compra ou venda.
Aviso de risco: O conteúdo deste artigo é baseado em análises de dados públicos, destinando-se apenas a referência de informação e não constitui qualquer conselho ou opinião de investimento. O mercado de criptomoedas é extremamente arriscado, com oscilações de preços acentuadas, e o investimento deve ser feito com cautela. Por favor, assegure-se de pensar de forma independente e assumir todos os riscos por conta própria.
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MetaverseMigrant
· 4h atrás
O altcoin vai estar condenado?
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GmGmNoGn
· 4h atrás
Muitos idiotas estão à espera de fazer as pessoas de parvas
Estratégia de Baleia Revelada: Posições longas em Token de corrente principal mantidas, ordem curta em alts lucrativa
Análise de dados de negociação de Baleias: ativos principais em alta, alts em shorting
No volátil mercado de criptomoedas, o comportamento dos grandes investidores tem sido um indicador importante das tendências do mercado. Através de uma análise aprofundada dos dados mais recentes do ranking de uma determinada exchange de derivativos, podemos obter insights sobre o verdadeiro fluxo do "dinheiro inteligente". Até 30 de julho, os grandes investidores no ranking dessa exchange abriram posições no valor total de 4,6 bilhões de dólares, com os longos dominando com 3 bilhões de dólares. No entanto, sob esses dados gerais aparentemente otimistas, esconde-se uma divergência de estratégias completamente oposta: os traders estão firmemente otimistas em relação a ativos principais como BTC e ETH, enquanto estão fazendo grandes operações de shorting em várias alts e moedas MEME. Que tipo de tendência de mercado essa notável divisão realmente prevê?
Tendência Geral: os touros ainda dominam, mas o entusiasmo diminuiu um pouco
Do ponto de vista dos dados macroeconômicos, a força dos touros ainda prevalece. Até 30 de julho, o volume total de posições dos principais traders é de cerca de 4,6 bilhões de dólares, sendo que as posições longas somam cerca de 3 bilhões de dólares e as posições curtas cerca de 1,57 bilhões de dólares, resultando numa razão total de longos para curtos de aproximadamente 66%.
No entanto, por trás de dados otimistas, surgem sinais de cautela. Em primeiro lugar, a tendência de alta já mostra sinais de queda, e a razão entre compradores e vendedores caiu desde o pico de 76% em 27 de julho. Em segundo lugar, em termos de eficiência de lucro, o desempenho dos vendedores a descoberto é superior: entre os tokens que os grandes investidores estão vendendo a descoberto, até 79% das posições estão em lucro; enquanto entre os tokens que eles estão comprando, essa proporção é de apenas 53,5%. Isso indica que, embora os grandes investidores tendam a ser otimistas no geral, suas decisões de venda a descoberto de curto prazo são mais propensas a gerar lucro.
Além disso, os dados mostram que, entre os 125 principais endereços de carteira da exchange, as posições de venda a descoberto também se tornaram predominantes, o que gerou uma divergência em relação aos endereços de carteira menores. As posições dos endereços de menor valor mostram que, em geral, ainda são otimistas.
Dados de grandes investidores: manter-se nas principais moedas, shorting alts
As divergências estratégicas mais centrais dos grandes investidores manifestam-se na escolha de moedas, apresentando um claro panorama de "manter o mainstream, shorting alts."
Em relação aos ativos tradicionais, os grandes investidores demonstram uma posição firme de alta. Tomando como exemplo o BTC e o ETH, que têm as maiores posições, a relação entre long e short ultrapassa 66%. Especificamente para o BTC, o total das posições long atinge 1,2 bilhões de dólares, enquanto as posições short somam apenas 479 milhões de dólares. Curiosamente, a distância média de liquidação das posições short é de 48,3%, muito superior aos 14% das posições long, o que sugere que muitos contratos short podem não ser simplesmente bearish, mas sim ordens de hedge para proteção de risco. Além disso, tokens como TON (19.83 milhões de dólares em posição) e AAVE (25.18 milhões de dólares em posição) também têm uma alta relação entre long e short, tornando-se algumas das poucas altcoins favorecidas pelos grandes investidores.
No entanto, a atitude dos grandes investidores em relação aos alts e moedas MEME é completamente oposta. Uma série de tokens, incluindo FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE e até BNB, apresentam uma relação de long/short inferior a 50%, o que significa que os vendedores a descoberto dominam. E para tokens como MOODENG, SYRUP, S e JUP, a relação de long/short é mesmo inferior a 10%, mostrando uma extrema sensação de baixa. Essas posições vendidas estão geralmente em estado de lucro, reforçando a eficácia das decisões de venda a descoberto dos grandes investidores.
No geral, embora a tendência de alta de todos os tokens ainda seja a principal, desde 27 de julho, tem mostrado uma tendência de queda, com a relação long/short caindo de 76% no dia anterior para 66% em 28 de julho. Entre os tokens que os grandes investidores estão otimistas, 53,5% dos tokens estão em estado de lucro. No total de 29 tokens em tendência de baixa, 79% estão em estado de lucro.
Especificamente em relação aos dados do BTC, 71,7% dos traders no ranking estão em posições longas, com um total de 1,2 bilhões de dólares em posições longas abertas. O preço médio de entrada é de aproximadamente 114 mil dólares, e a distância média de liquidação é de 14%, resultando em um lucro total de 27,82 milhões de dólares. Quanto aos dados de posições curtas, o volume é significativamente menor, cerca de 479 milhões de dólares, com um preço médio de entrada de 115 mil dólares, mas a distância média de liquidação ainda é de 48,3%, indicando que as posições curtas dos grandes investidores parecem estar mais voltadas para ordens de hedge.
Do ponto de vista do tamanho da posição, a posição média dos grandes investidores em BTC é de 10 milhões de dólares, enquanto a posição média em shorting é de cerca de 7,98 milhões de dólares.
Traders de topo: otimistas a longo prazo, em espera ou a fazer shorting a curto prazo
Além dos dados gerais, a atitude dos principais traders também parece revelar alguma visão sobre o mercado.
O trader que mais lucrou nesta exchange atualmente tem um lucro total de cerca de 54,86 milhões de dólares, e a sua curva de lucros começou a subir de forma geral a partir de dezembro de 2024, sendo um trader relativamente sólido e duradouro.
A sua posição atualmente parece relativamente equilibrada em termos de montante total, com posições longas e curtas a rondar os 63 milhões de dólares. Em termos de escolha de moedas, a maioria possui posições curtas, com poucas posições longas. Dentre elas, a posição com maior lucro não realizado é a FARTCOIN, que foi vendida a descoberto a 1,44 dólares, e atualmente o lucro não realizado já atingiu 1,12 milhões de dólares. Das suas 16 ordens em lucro, apenas 2 são posições longas com lucro não realizado. AAVE tem um lucro não realizado de 976 mil dólares. Com base na sua posição, está basicamente alinhado com os grandes dados, mantendo posições longas em BTC e ETH, mas olhando para um curto prazo de baixa em alts.
O trader classificado em segundo lugar atualmente tem um lucro de cerca de 35 milhões de dólares. Este trader claramente mantém uma visão otimista de longo prazo sobre o mercado, com todas as suas posições sendo longas, e uma alavancagem total de apenas 3,6 vezes. Em termos de período, este trader é claramente um trader de longo prazo, com o preço de abertura de sua posição longa em ETH sendo de apenas 2812 dólares, o preço de abertura da posição longa em BTC sendo de 110 mil dólares, e SOL sendo de 142 dólares, quase todas as posições são mantidas a longo prazo. No entanto, suas posições longas de longo prazo também não resultaram em lucros totais, tendo uma perda flutuante de 235 mil dólares em FARTCOIN, uma perda flutuante de 45 mil dólares em BIGTIME, e uma perda flutuante de 18 mil dólares em STRK. As restantes ordens estão todas em estado de lucro, com apenas a posição longa em ETH proporcionando um lucro flutuante de 7,21 milhões de dólares.
O lucro não realizado do terceiro maior trader atingiu 40 milhões de dólares (na verdade, ele deveria ser o segundo trader em lucro não realizado). Neste trader, 78% das posições são curtas. Parece que este trader é um trader de curto prazo, com um tempo médio de manutenção de menos de 2 horas. Atualmente, suas posições não são grandes, parece que ele está em um estado de espera em relação ao mercado.
A partir das posições destes traders, os traders de longo prazo continuam a manter uma atitude otimista em relação ao futuro, enquanto os traders mais focados em curto prazo tendem a ser mais pessimistas ou a reduzir suas posições e esperar.
Em suma, os dados dos grandes investidores da bolsa retratam um cenário de mercado de "manter-se no mainstream, shorting alts". Apesar de a posição geral tender para o lado comprador, esse sentimento otimista concentra-se principalmente em poucos ativos centrais, como BTC e ETH, e sua vantagem já começou a apresentar uma tendência de queda. Ao mesmo tempo, as posições vendidas dos grandes investidores em alts são não apenas numerosas, mas também têm uma maior proporção de lucro, mostrando seu ceticismo generalizado em relação a ativos de alto risco e uma colheita eficaz. Do ponto de vista das estratégias pessoais dos principais traders, os investidores de longo prazo continuam a manter um otimismo paciente, enquanto os traders de curto prazo tendem a ser mais cautelosos, fazendo shorting ou mantendo suas moedas em espera. Para investidores comuns, entender essa estratégia "de duas faces" dos grandes investidores pode ser mais importante do que simplesmente seguir a direção de compra ou venda.
Aviso de risco: O conteúdo deste artigo é baseado em análises de dados públicos, destinando-se apenas a referência de informação e não constitui qualquer conselho ou opinião de investimento. O mercado de criptomoedas é extremamente arriscado, com oscilações de preços acentuadas, e o investimento deve ser feito com cautela. Por favor, assegure-se de pensar de forma independente e assumir todos os riscos por conta própria.