Análise da lógica por trás da moeda VC

Recentemente, o mercado de criptomoedas apresentou uma série de projetos liderados por grandes investimentos de risco (VC), especialmente nas áreas de Staking e CeDeFi. A trajetória de desenvolvimento desses projetos pode ser analisada através de casos como Ethena, IO e MSN:

Ethena destacou-se no início com uma avaliação elevada e um rigoroso mecanismo de lista branca, mas depois o preço do token caiu drasticamente. A IO gerou atenção após anunciar financiamento, mas a imaturidade técnica levou a falhas de segurança. A MSN atraiu investimentos através de ampla publicidade, mas rapidamente perdeu impulso após a listagem.

Alguns projetos de VC relativamente bem-sucedidos, como EtherFi, Bouncebit e Eigenlayer, também existem, mas há uma homogeneidade generalizada. Estes projetos costumam definir a plataforma de negociação e o plano de saída desde o início, com a parte técnica muitas vezes sendo terceirizada, resultando em qualidade desigual.

O mercado atual apresenta uma bolha evidente, resultante da experiência de sucesso do último ciclo de investimentos que levou a uma grande afluência de capital. As instituições de VC enfrentam pressão temporal, tendo que investir recursos no mercado em um período limitado, o que resulta em algumas avaliações de projetos excessivamente altas, difíceis de corresponder ao desempenho real.

Existem vários tipos de equipas de startups no mercado: idealistas, fundadores "fantoches" e equipas puramente motivadas pelo lucro. Ao mesmo tempo, também existem equipas compostas por cientistas de topo, como a Zama e a Fhenix, que se concentram na inovação tecnológica a longo prazo.

Os fundos da América do Norte e da Ásia têm diferenças na sua filosofia de investimento. Os fundos da América do Norte estão mais dispostos a apoiar projetos tecnológicos de longo prazo, enquanto os fundos asiáticos se concentram mais no desempenho do mercado a curto prazo.

Para investidores individuais, recomenda-se prestar atenção a projetos de produtos de excelência, como os projetos investidos pela Paradigm, que geralmente têm potencial de desenvolvimento a longo prazo. Ao mesmo tempo, também é necessário ajustar a mentalidade de investimento e considerar colaborar com os promotores do projeto para lucrar com os VC.

Reconhecer a autenticidade de um projeto requer uma certa capacidade técnica e canais de informação. Mesmo que o projeto tenha problemas potenciais, se não houver má reputação e os fundamentos forem razoáveis, ainda pode ser considerado participar.

A teoria do "minerador de ouro" revela a falta de verdadeira criação de valor no mercado, onde a maioria dos projetos depende do consumo de novos usuários. No mercado atual, o VC tornou-se ele próprio o principal "minerador de pessoas".

A coleta de pelos, como uma estratégia de baixo custo e risco controlável, pode gerar rendimentos estáveis por meio de airdrops e staking. No entanto, é preciso estar atento a projetos com alta valorização e baixa circulação, podendo avaliar o risco através do visualizador de blockchain para verificar a distribuição de tokens.

Por último, o Ethereum, como um projeto tecnicamente rigoroso e de alta segurança, é adequado como um projeto ideal no campo das moedas digitais, mas deve-se ter em mente que a vantagem técnica não está diretamente relacionada ao preço da moeda.