A próxima parada das moedas estáveis: pagamentos internacionais, tokenização de ações dos EUA e Agente de IA

Ponto Principal

As moedas estáveis têm vantagens únicas em cenários de pagamento, especialmente nas áreas de comércio internacional e pagamentos transfronteiriços. Existem características de "não homogeneidade" entre diferentes tipos de moedas estáveis, o que tornará a concorrência no mercado bastante intensa. A tokenização do mercado de ações dos EUA e os Agentes de IA são duas importantes trilhas de avanço na aplicação das moedas estáveis atualmente, o que terá um impacto significativo na liquidez do mercado financeiro global.

Este artigo analisa as perspetivas das moedas estáveis na área de pagamentos e faz uma previsão sobre a tokenização das ações nos EUA, bem como o papel dos Agentes de IA na promoção das moedas estáveis, ao mesmo tempo que explica a criação de sistemas de regulamentação e conformidade relacionados.

moeda estável e pagamento tradicional: fusão bidirecional

moeda estável切入传统支付领域：成本与结算模式的创新

moeda estável como uma forma de criptomoeda, possui características de ponto a ponto e descentralizadas. Em comparação com contas financeiras tradicionais, o sistema de contas de moeda estável é mais simples, facilitando as transferências entre usuários, e o pagamento é realizado de forma instantânea. Essa característica de conta leve permite que, mesmo em regiões subdesenvolvidas, as pessoas possam usar facilmente a moeda estável para pagamentos diários e remessas.

No entanto, a velocidade de liquidação da blockchain é limitada pelo triângulo impossível. Quando a carga da rede é alta, a velocidade de liquidação pode ser restringida e as taxas também podem aumentar. Portanto, para que a moeda estável seja amplamente aplicada na área de pagamentos, são necessárias mais medidas de escalabilidade.

gigantes tradicionais adotam ativamente moeda estável

Recentemente, várias grandes empresas tradicionais de Internet e varejo demonstraram um grande interesse por moeda estável. O Walmart e a Amazon dos EUA estão explorando a emissão de sua própria moeda estável em dólares para otimizar os processos de pagamento. Hong Kong está prestes a implementar a "Regulamentação de Moeda Estável", e a Ant International e a Ant Group afirmaram que solicitarão licenças para moeda estável, enquanto a moeda estável da JD entrou na segunda fase de testes em sandbox.

No entanto, mesmo a moeda estável PYUSD lançada pelo gigante de pagamentos PayPal não está se desenvolvendo conforme o esperado. Isso reflete a lógica competitiva especial do mercado de moedas estáveis, onde grandes empresas tradicionais também enfrentam desafios neste novo campo.

A competição no mercado das moedas estáveis será bastante intensa

"não fungível" determina que a universalidade da cadeia de cenários é a chave para a competição

Embora as moedas estáveis da mesma moeda sejam equivalentes em valor, as moedas estáveis de diferentes emissoras apresentam características de "não homogeneidade". O USDT, como a moeda estável líder de mercado, sua universalidade é a chave da competitividade. O USDT não é apenas amplamente utilizado em bolsas de valores e plataformas DeFi, mas também tem uma grande quantidade de usuários em países em desenvolvimento.

Portanto, a chave para o sucesso das variedades de moeda estável reside na sua versatilidade em múltiplos cenários de aplicação e no grau de aceitação por um amplo grupo de usuários. Isso constitui a competitividade central das variedades de moeda estável.

oportunidade e desafios da moeda estável na criação de um novo sistema de pagamento

A integração de moedas estáveis no sistema de pagamento tradicional requer a construção de infraestruturas e serviços correspondentes. Isso inclui serviços de câmbio entre moedas estáveis, bem como a conexão com o sistema de liquidação de pagamentos em moeda fiduciária tradicional. O gigante dos pagamentos Stripe adquiriu a Bridge, tentando conectar os pagamentos em moeda estável com o sistema de pagamentos bancários tradicionais, trazendo novo potencial de desenvolvimento para as moedas estáveis na área de pagamentos.

No entanto, os pagamentos com moeda estável ainda enfrentam desafios em termos de eficiência. A arquitetura centralizada dos sistemas de pagamento tradicionais favorece o aumento da eficiência, enquanto a característica descentralizada da blockchain limita a velocidade de processamento. No futuro, como melhorar a eficiência dos pagamentos na rede blockchain será uma questão técnica chave.

Sucção da liquidez financeira: Tokenização das ações dos EUA e Agente de IA

Tokenização de ações americanas: novos catalisadores a esperar no segundo semestre

A tokenização de ações tem potencial para se tornar o próximo importante mercado de aplicação de moedas estáveis. Instituições financeiras tradicionais e instituições de criptomoedas estão ativamente promovendo a implementação da tokenização de ações. A Coinbase está buscando a aprovação da SEC para oferecer negociação de "ações tokenizadas", enquanto a Kraken planeja oferecer opções de negociação de ações americanas tokenizadas para clientes não americanos.

O enorme tamanho do mercado de ações dos EUA deve impulsionar a rápida expansão da moeda estável.

O pagamento com AI Agent é outro mercado potencial.

moeda estável baseada em contas leves de blockchain, é muito adequada para o controle de contas por Agentes de IA para realizar pagamentos. A introdução de contratos inteligentes permite a perfeita fusão entre decisões inteligentes da IA e pagamentos de contas. Isso fornece a base para que Agentes de IA operem diretamente nas contas dos usuários, com potencial para desempenhar um papel importante na área de pagamentos.

Regulação e conformidade das moedas estáveis: Um sistema de pagamento em conformidade ainda precisa ser estabelecido

A criação de um sistema de pagamento com moeda estável é um projeto sistemático que envolve segurança de ativos, controle interno, conformidade e coordenação entre vários países. Atualmente, a regulamentação das moedas estáveis durante o processo de circulação de pagamentos está em um estado de vazio. O uso generalizado de moedas estáveis atreladas ao dólar pode levar à desdolarização, que é um problema inescapável no processo de desenvolvimento das moedas estáveis.

A moeda estável encontra-se atualmente numa fase de aplicação inicial, ao mesmo tempo que se ajusta à regulação. A introdução de políticas de regulação terá um efeito normativo no desenvolvimento da moeda estável, ao mesmo tempo que fornece uma lógica de operação mais clara para as instituições financeiras tradicionais.

Sugestões de Investimento

Sugere-se prestar atenção às referências relacionadas à cadeia industrial de RWA e moeda estável, incluindo:

Ações dos EUA: Circle, Robinhood, Coinbase, Microstrategy, Futu Holdings, etc. Ações de Hong Kong: ZhongAn Online, LianLian Digital, HengYue Holdings Ações A: Sifang Jinchuan, Zhongke Jincai, Hengbao Co., Ltd., Langxin Group, entre outros

Ao mesmo tempo, prestar atenção ao papel catalisador e de transformação das aplicações inovadoras nativas na blockchain nos mercados financeiros.

Aviso de Risco

• O desenvolvimento de tecnologia de blockchain não atendeu às expectativas.
• Incerteza das políticas regulatórias
• O modelo de negócio Web3.0 não atingiu as expectativas