A mudança na configuração do comércio global provoca volatilidade no mercado, analisando o índice de pânico e a tendência dos ativos de risco
Em 2025, o padrão de comércio global passa por uma grande transformação. Uma reforma nas políticas tarifárias que envolve quase todos os países gerou ampla atenção do mercado. Esta medida impôs tarifas mais altas a cerca de 60 países que apresentam um grande déficit comercial com os Estados Unidos, com uma taxa mínima de 10%. Esta ação gerou uma série de reações em cadeia no mercado global:
Aumento dos custos das empresas, diminuição das expectativas de lucro
A cadeia de abastecimento global foi afetada, aumentando a incerteza económica
O risco da guerra comercial aumenta, podendo desencadear tarifas retaliatórias
Neste ambiente, o comportamento dos participantes do mercado tende a ser conservador:
Reduzir a alocação em ativos de alto risco, como ações e criptomoedas.
Aumentar a posse de ativos de refúgio como ouro, dólares e ienes.
A expectativa de volatilidade do mercado aumentou significativamente.
Esses fatores combinados levaram à propagação do sentimento de pânico no mercado. O índice de pânico VIX disparou para 60 em 7 de abril, atingindo um nível historicamente alto. Ao longo da história, situações em que o VIX atinge tal nível são extremamente raras, ocorrendo apenas em agosto de 2024 e durante a pandemia de COVID-19 em 2020.
O índice VIX atual está em níveis extremos históricos, o que nos fornece uma referência importante para analisar e prever a tendência do mercado.
Introdução ao Índice VIX
O índice VIX é calculado com base nos preços das opções do índice S&P 500 e reflete as expectativas de volatilidade do mercado para os próximos 30 dias. É amplamente considerado um barômetro da incerteza do mercado e do sentimento de pânico.
O índice VIX apresenta a seguinte relação com o sentimento do mercado:
Aumento do VIX: O mercado espera que a volatilidade aumente, e a emoção de pânico se intensifique.
VIX em baixa: o mercado torna-se mais calmo, a confiança dos investidores aumenta
Normalmente:
VIX abaixo de 20: o mercado está relativamente calmo
VIX acima de 25: o mercado começa a mostrar pânico evidente
VIX acima de 35: o mercado está em estado de pânico extremo
Durante uma crise financeira ou evento significativo, o VIX pode até ultrapassar 50, refletindo que o sentimento do mercado atingiu um nível de pessimismo extremo.
Ao observar as variações do VIX, os investidores podem perceber as flutuações do sentimento do mercado, fornecendo referências para decisões de investimento.
Análise de VIX em diferentes intervalos
Intervalo de pânico de alta volatilidade (VIX ≥ 30)
Quando o VIX ultrapassa 30, geralmente significa que o mercado está em um estado de alta ansiedade. Dados históricos mostram que, após essas emoções extremas, o mercado tende a se recuperar.
Entre 2018 e 2024, o VIX ultrapassou várias vezes os 30, como na tempestade de volatilidade em fevereiro de 2018 e no pânico da pandemia entre fevereiro e março de 2020. As estatísticas mostram que, nos 7 dias seguintes a esses eventos:
O índice S&P 500 subiu em média cerca de 1,4%, com uma probabilidade de alta de 73%
A média de aumento do Bitcoin é de cerca de 10%, com uma probabilidade de alta entre 75-80%.
Isto indica que, quando o VIX entra na zona de pânico, os ativos de risco tendem a ter um rebound técnico a curto prazo.
Pico de pânico extremo (VIX ≥ 40)
A situação em que o VIX ultrapassa 40 é extremamente rara, tendo ocorrido apenas em fevereiro de 2018 e em fevereiro-março de 2020 entre 2018 e 2024. Devido ao número limitado de amostras, os resultados estatísticos são apenas para referência:
Após o evento de março de 2020, o S&P 500 subiu ligeiramente 0,6% em 7 dias.
O Bitcoin subiu cerca de 7% no mesmo período.
Quando o VIX atinge níveis tão extremos, geralmente significa que o sentimento de pânico no mercado está perto do pico, e a probabilidade de uma recuperação a curto prazo é alta. No entanto, considerando a escassez de amostras, esse julgamento ainda precisa ser analisado em conjunto com outros fatores.
Intervalo de baixa volatilidade (VIX ≤ 15)
Quando o VIX está abaixo de 15, geralmente indica que o mercado está em um estado relativamente calmo. Nessa situação:
O S&P 500 sobe em média 0,8% nos 7 dias seguintes, com uma probabilidade de subida entre 60-75%.
O desempenho do Bitcoin carece de uma direção clara, com um aumento médio de cerca de 2% em 7 dias e uma probabilidade de alta de aproximadamente 60%
Em um ambiente de baixo VIX, os mercados tradicionais tendem a continuar a tendência atual, enquanto o mercado de criptomoedas precisa analisar seus próprios ciclos e a situação do capital.
Conclusão: Riscos e Oportunidades nas Flutuações de Mercado
Características do mercado em diferentes níveis de VIX:
VIX na faixa de 30-40
O risco a curto prazo é elevado, mas também pode haver oportunidades de reversão.
O Bitcoin pode ter uma correção técnica à medida que o pânico diminui.
Quando o VIX começa a recuar, pode ser uma oportunidade de compra a curto prazo.
Deve-se prestar atenção aos eventos que desencadeiam o pânico.
VIX ≥ 40
O mercado está em estado de pânico extremo
O Bitcoin pode cair drasticamente a curto prazo, mas pode haver uma recuperação significativa em seguida.
O risco de operações de curto prazo é extremamente alto, sendo necessário controlar rigorosamente o risco.
A longo prazo, pode ser um bom momento para entrar.
VIX ≤ 15
O mercado está em estado estável
O movimento do Bitcoin é mais influenciado por fatores internos do mercado de criptomoedas.
É necessário estar atento à volatilidade do mercado que pode ser causada por eventos imprevistos.
Recomenda-se manter alguma liquidez para lidar com riscos potenciais
VIX entre 15-30
A volatilidade do mercado está dentro da faixa normal
O VIX pode ser utilizado como um indicador auxiliar, em conjunto com outros fatores, para analisar a tendência do Bitcoin.
É necessário estar atento ao risco quando o VIX sobe perto de 30, e o mercado pode tender à estabilidade quando cai abaixo de 20.
Atualmente, o VIX encontra-se em uma alta de 50, refletindo a extrema preocupação do mercado com as mudanças nas políticas comerciais. No entanto, a experiência histórica mostra que, em tempos de crise, muitas vezes surgem oportunidades. Durante a pandemia de 2020, o VIX ultrapassou 80, enquanto o S&P 500 e o Bitcoin estavam em baixa, mas nos anos seguintes ambos tiveram um crescimento significativo.
Diante da turbulência do mercado, os investidores precisam analisar friamente, reconhecendo os riscos ao mesmo tempo em que aproveitam as oportunidades de investimento que podem surgir. O repricing do mercado e o fluxo de capital muitas vezes ocorrem em meio ao caos, e a capacidade de aproveitar as oportunidades nesse processo é o desafio chave que os investidores enfrentam.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
10 Curtidas
Recompensa
10
4
Repostar
Compartilhar
Comentário
0/400
UncommonNPC
· 9h atrás
Tremendo, caramba, já tem sessenta.
Ver originalResponder0
SerumDegen
· 08-11 09:02
rekt szn a carregar... apenas mais um wipeout de alavancagem a chegar fr
Ver originalResponder0
fren_with_benefits
· 08-11 09:02
Boa, mais um aviso de Bear Market?
Ver originalResponder0
AirdropHuntress
· 08-11 08:32
Os dados correm ao primeiro olhar, alerta clássico de capital.
O VIX disparou para 60, a mudança na estrutura do comércio global gera pânico no mercado.
A mudança na configuração do comércio global provoca volatilidade no mercado, analisando o índice de pânico e a tendência dos ativos de risco
Em 2025, o padrão de comércio global passa por uma grande transformação. Uma reforma nas políticas tarifárias que envolve quase todos os países gerou ampla atenção do mercado. Esta medida impôs tarifas mais altas a cerca de 60 países que apresentam um grande déficit comercial com os Estados Unidos, com uma taxa mínima de 10%. Esta ação gerou uma série de reações em cadeia no mercado global:
Neste ambiente, o comportamento dos participantes do mercado tende a ser conservador:
Esses fatores combinados levaram à propagação do sentimento de pânico no mercado. O índice de pânico VIX disparou para 60 em 7 de abril, atingindo um nível historicamente alto. Ao longo da história, situações em que o VIX atinge tal nível são extremamente raras, ocorrendo apenas em agosto de 2024 e durante a pandemia de COVID-19 em 2020.
O índice VIX atual está em níveis extremos históricos, o que nos fornece uma referência importante para analisar e prever a tendência do mercado.
Introdução ao Índice VIX
O índice VIX é calculado com base nos preços das opções do índice S&P 500 e reflete as expectativas de volatilidade do mercado para os próximos 30 dias. É amplamente considerado um barômetro da incerteza do mercado e do sentimento de pânico.
O índice VIX apresenta a seguinte relação com o sentimento do mercado:
Normalmente:
Durante uma crise financeira ou evento significativo, o VIX pode até ultrapassar 50, refletindo que o sentimento do mercado atingiu um nível de pessimismo extremo.
Ao observar as variações do VIX, os investidores podem perceber as flutuações do sentimento do mercado, fornecendo referências para decisões de investimento.
Análise de VIX em diferentes intervalos
Intervalo de pânico de alta volatilidade (VIX ≥ 30)
Quando o VIX ultrapassa 30, geralmente significa que o mercado está em um estado de alta ansiedade. Dados históricos mostram que, após essas emoções extremas, o mercado tende a se recuperar.
Entre 2018 e 2024, o VIX ultrapassou várias vezes os 30, como na tempestade de volatilidade em fevereiro de 2018 e no pânico da pandemia entre fevereiro e março de 2020. As estatísticas mostram que, nos 7 dias seguintes a esses eventos:
Isto indica que, quando o VIX entra na zona de pânico, os ativos de risco tendem a ter um rebound técnico a curto prazo.
Pico de pânico extremo (VIX ≥ 40)
A situação em que o VIX ultrapassa 40 é extremamente rara, tendo ocorrido apenas em fevereiro de 2018 e em fevereiro-março de 2020 entre 2018 e 2024. Devido ao número limitado de amostras, os resultados estatísticos são apenas para referência:
Quando o VIX atinge níveis tão extremos, geralmente significa que o sentimento de pânico no mercado está perto do pico, e a probabilidade de uma recuperação a curto prazo é alta. No entanto, considerando a escassez de amostras, esse julgamento ainda precisa ser analisado em conjunto com outros fatores.
Intervalo de baixa volatilidade (VIX ≤ 15)
Quando o VIX está abaixo de 15, geralmente indica que o mercado está em um estado relativamente calmo. Nessa situação:
Em um ambiente de baixo VIX, os mercados tradicionais tendem a continuar a tendência atual, enquanto o mercado de criptomoedas precisa analisar seus próprios ciclos e a situação do capital.
Conclusão: Riscos e Oportunidades nas Flutuações de Mercado
Características do mercado em diferentes níveis de VIX:
VIX na faixa de 30-40
VIX ≥ 40
VIX ≤ 15
VIX entre 15-30
Atualmente, o VIX encontra-se em uma alta de 50, refletindo a extrema preocupação do mercado com as mudanças nas políticas comerciais. No entanto, a experiência histórica mostra que, em tempos de crise, muitas vezes surgem oportunidades. Durante a pandemia de 2020, o VIX ultrapassou 80, enquanto o S&P 500 e o Bitcoin estavam em baixa, mas nos anos seguintes ambos tiveram um crescimento significativo.
Diante da turbulência do mercado, os investidores precisam analisar friamente, reconhecendo os riscos ao mesmo tempo em que aproveitam as oportunidades de investimento que podem surgir. O repricing do mercado e o fluxo de capital muitas vezes ocorrem em meio ao caos, e a capacidade de aproveitar as oportunidades nesse processo é o desafio chave que os investidores enfrentam.