Relatório de desenvolvimento do mercado de fundos de cobertura de encriptação: crescimento da escala, diversificação de estratégias
Recentemente, um relatório de pesquisa revelou as últimas dinâmicas de desenvolvimento do mercado de fundos de cobertura de encriptação. Os dados mostram que, em 2019, a gestão de ativos dos fundos de cobertura de encriptação (AUM) aumentou de 1 bilhão de dólares no final de 2018 para 2 bilhões de dólares, alcançando um crescimento significativo.
O relatório aponta que atualmente existem cerca de 150 fundos de cobertura de encriptação ativos, dos quais 63% foram estabelecidos em 2018 ou 2019. Estes fundos adotam principalmente quatro estratégias de investimento: gestão total para subir, gestão total para subir/descer, negociação quantitativa e combinação de múltiplas estratégias. Entre eles, os fundos quantitativos são os mais comuns, representando cerca de metade da quota de mercado.
Do ponto de vista da estrutura dos investidores, os escritórios familiares e os indivíduos de alto patrimônio líquido são as principais fontes de financiamento, representando 48% e 42%, respetivamente. A participação de investidores institucionais é relativamente baixa, com fundos de pensões, fundações, entre outros, quase não tendo entrado neste setor. Em média, cada fundo tem 27,5 investidores, com um tamanho de investimento médio de 300 mil dólares.
No que diz respeito ao desempenho, em 2019, os fundos de cobertura encriptação apresentaram um desempenho forte, com uma rentabilidade mediana de 74%. Entre eles, os fundos de risco total tiveram o melhor desempenho, com uma rentabilidade média de 42%. No entanto, a valorização de 92% do Bitcoin ainda supera a de muitos fundos.
É importante notar que o desenvolvimento do mercado de derivados de encriptação proporcionou mais ferramentas para os fundos. 56% dos fundos entrevistados afirmaram usar derivados, e 48% detêm posições curtas. O uso de alavancagem também aumentou, com 56% dos fundos autorizados a usar alavancagem em 2020, acima dos 36% de 2019.
No geral, o mercado de fundos de cobertura de encriptação está a desenvolver-se rapidamente, com estratégias cada vez mais diversificadas. À medida que o mercado amadurece ainda mais, espera-se que surjam no futuro mais estratégias e produtos complexos, atraindo uma gama mais ampla de investidores.
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encriptação Cobertura fundo tamanho dobrou estratégia quantitativa ocupa metade 2019 rendimento atingiu 74%
Relatório de desenvolvimento do mercado de fundos de cobertura de encriptação: crescimento da escala, diversificação de estratégias
Recentemente, um relatório de pesquisa revelou as últimas dinâmicas de desenvolvimento do mercado de fundos de cobertura de encriptação. Os dados mostram que, em 2019, a gestão de ativos dos fundos de cobertura de encriptação (AUM) aumentou de 1 bilhão de dólares no final de 2018 para 2 bilhões de dólares, alcançando um crescimento significativo.
O relatório aponta que atualmente existem cerca de 150 fundos de cobertura de encriptação ativos, dos quais 63% foram estabelecidos em 2018 ou 2019. Estes fundos adotam principalmente quatro estratégias de investimento: gestão total para subir, gestão total para subir/descer, negociação quantitativa e combinação de múltiplas estratégias. Entre eles, os fundos quantitativos são os mais comuns, representando cerca de metade da quota de mercado.
Do ponto de vista da estrutura dos investidores, os escritórios familiares e os indivíduos de alto patrimônio líquido são as principais fontes de financiamento, representando 48% e 42%, respetivamente. A participação de investidores institucionais é relativamente baixa, com fundos de pensões, fundações, entre outros, quase não tendo entrado neste setor. Em média, cada fundo tem 27,5 investidores, com um tamanho de investimento médio de 300 mil dólares.
No que diz respeito ao desempenho, em 2019, os fundos de cobertura encriptação apresentaram um desempenho forte, com uma rentabilidade mediana de 74%. Entre eles, os fundos de risco total tiveram o melhor desempenho, com uma rentabilidade média de 42%. No entanto, a valorização de 92% do Bitcoin ainda supera a de muitos fundos.
É importante notar que o desenvolvimento do mercado de derivados de encriptação proporcionou mais ferramentas para os fundos. 56% dos fundos entrevistados afirmaram usar derivados, e 48% detêm posições curtas. O uso de alavancagem também aumentou, com 56% dos fundos autorizados a usar alavancagem em 2020, acima dos 36% de 2019.
No geral, o mercado de fundos de cobertura de encriptação está a desenvolver-se rapidamente, com estratégias cada vez mais diversificadas. À medida que o mercado amadurece ainda mais, espera-se que surjam no futuro mais estratégias e produtos complexos, atraindo uma gama mais ampla de investidores.