1. Tendências de Mercado

Figura:https://www.gate.com/trade/ELX_USDT

Atualmente, o preço mais recente de ELX_USDT é 0,12100 USDT, com um aumento de 3,22% nas últimas 24 horas, com uma alta de 0,13707 USDT e uma baixa de 0,10964 USDT. O volume de negociação alcançou 684.200 ELX, com um montante de transação de aproximadamente 81.700 USDT. Recentemente, a volatilidade de ELX_USDT tem sido principalmente influenciada pelos fluxos de capital macro e pelas expectativas de entrada institucional. Com mais projetos RWA sendo lançados, espera-se que a demanda do mercado por ELX continue a aumentar.

2. Introdução ao Projeto

Figura:https://www.elixir.xyz/

A rede Elixir é uma infraestrutura de liquidez de alto rendimento, projetada com uma abordagem modular, adaptada para cenários de liquidez a nível institucional. A sua stablecoin nativa deUSD é um dólar sintético totalmente colateralizado e gerador de rendimento, servindo como o principal canal para ativos institucionais em DeFi. A rede alcança alto desempenho e segurança descentralizada através do mecanismo de consenso DPoS (Proof of Stake Delegado), combinado com mais de 10.000 nós validadores globais. O Elixir visa eliminar as barreiras entre as finanças tradicionais e o ecossistema em cadeia, proporcionando soluções de liquidez fiáveis e de baixo custo para fundos de capital privado, instituições de custódia e investidores de grande escala.

3. Cooperação e Casos Centrais

3.1 Acesso ao Fundo SCOPE da Hamilton Lane

Em janeiro de 2025, a Elixir fez uma parceria com a Securitize para lançar a solução de acesso em cadeia do fundo de crédito privado SCOPE da Hamilton Lane. Esta solução emite stablecoins sintéticas de deUSD, permitindo que os detentores do fundo participem diretamente na concessão de empréstimos em cadeia, na criação de mercado e na agricultura de rendimento, mantendo a exposição aos seus ativos originais, sem ter que resgatar ou converter os ativos subjacentes. Esta medida não só melhora a liquidez dos ativos, mas também introduz novos canais de valor agregado no mercado de private equity.

3.2 Integração de Ativos BlackRock

Elixir juntou-se à Plume Network para tokenizar com sucesso bilhões de dólares em ativos físicos geridos pela BlackRock e construir um canal RWAfi de grau institucional através do deUSD. Este projeto marca a entrada oficial dos primeiros ativos de um trilhão de dólares no ecossistema on-chain, estabelecendo a base para a posterior integração de mais fundos institucionais de grande escala.

3.3 Profundidade de Liquidez de Câmbio

As principais exchanges descentralizadas (DEX) e exchanges centralizadas (CEX) implementaram o acesso à liquidez Elixir, utilizando o ELX como um incentivo de criação de mercado para fornecer liquidez profunda para múltiplos pares de negociação. Por exemplo, uma plataforma de negociação descentralizada bem conhecida aumentou a sua liquidez ETH/USDC e BTC/USDC em 40% através do programa de incentivos ELX, reduzindo significativamente o slippage e otimizando a experiência de negociação do usuário.

4. Destaques Técnicos

• Arquitetura Modular: Elixir suporta a troca flexível entre ponte de blockchain, livros de ordens e modelos de Market Maker Automatizado (AMM) através do seu design de módulo plugável, atendendo às necessidades de liquidez de diferentes cenários.
• Mecanismo de consenso DPoS: Adota um eficiente mecanismo de consenso de Prova de Participação Delegada, com um tempo médio de bloco de menos de 1 segundo, confirmação rápida de transações e uma capacidade de rede atingindo 50.000 TPS.
• Ativo sintético nativo: deUSD é totalmente respaldado por ativos institucionais reais e gera rendimentos. Os usuários podem participar em empréstimos, staking, criação de mercado e agregação de rendimentos em cadeia, combinando segurança e escalabilidade.
• Alta Segurança: Uma rede globalmente distribuída de validadores combinada com multi-assinatura e fundos de seguro, com um mecanismo de proteção em várias camadas para reduzir os riscos potenciais de ataque.

5. Aplicações Ecológicas e Expansão

• RWAfi Market: Elixir alcançou intenções de cooperação com várias instituições de gestão de ativos, e mais ativos como obrigações e capital privado irão entrar no DeFi através do deUSD.
• Custódia em Conformidade: Ao colaborar com custodiante em conformidade, a Elixir alcançou auditoria de ativos on-chain e divulgação de conformidade, aumentando a confiança dos investidores institucionais.
• Interoperabilidade entre cadeias: No futuro, Elixir irá integrar mais pontes entre cadeias, facilitando o fluxo de ativos entre cadeias públicas como Ethereum, Solana e Cosmos, melhorando a eficiência da liquidez de todo o ecossistema multi-chain.

6. Riscos e Contramedidas

• Risco de Volatilidade do Mercado: As flutuações de preço do ELX podem afetar os lucros de market-making dos usuários. Medidas de Contraposição: Utilize ordens limite e fundos de seguro de liquidez para reduzir as perdas por volatilidade.
• Riscos de conformidade e regulamentação: RWA on-chain envolve regulamentações multinacionais. Medidas de contra: Elixir colabora com as principais equipes de consultoria jurídica para garantir que o projeto esteja em conformidade em várias regiões.
• Risco de atualização técnica: O processo de atualização da rede pode trazer riscos temporários. Medidas de mitigação: Adotar um mecanismo de lançamento gradual e reversão para garantir a estabilidade.

7. Perspetivas de Investimento e Recomendações

À medida que a demanda por liquidez em cadeia por parte das instituições continua a subir, a Elixir assumiu a liderança na construção de canais de integração profunda com as principais empresas de gestão de ativos. O token ELX possui múltiplos mecanismos de captura de valor em incentivos de criação de mercado, governança em cadeia e distribuição de taxas. Após a correção de preço atual, entrar no mercado pode beneficiar-se do crescimento no mercado secundário trazido pela expansão futura de parceiros e atualizações do ecossistema. Recomenda-se que investidores novatos construam posições em lotes, prestem atenção ao progresso de desbloqueio do token e aos marcos do projeto, e gerenciem suas posições de forma razoável para compartilhar nos futuros dividendos de prosperidade do ecossistema.