Alpha First:

• Deixe o mercado dizer-lhe quais moedas são boas e más - compre confirmações de força e venda fraqueza. Não precisa de ser o primeiro desde que não seja o último.
• Coloque no trabalho; Encontre moedas que se movem em direção contrária às suas teses e tente entender porquê.
• Jogue sozinho. Se estiver a depender de cópia de negociações, não vai acabar bem

O mercado está certo, você está errado

É verdade que se ganha mais dinheiro quando se investe e negoceia contrariamente ao mercado. No mundo ideal, todos estaríamos a comprar no fundo e a vender no topo. No entanto, isso é irrealista. Muita dor de cabeça poderia ser evitada se as pessoas se sentissem mais confortáveis em movimentar-se em uníssono com o mercado, vendendo as moedas que estão em alta de 40% num dia e comprando as moedas que estão a descer 10%+ em velas diárias repetidas.

1. O Mercado Nunca Erra: Os mercados nunca estão errados - apenas as opiniões estão erradas. Isso significa que, independentemente do que você acha que deveria acontecer, o movimento do mercado é a realidade final.
2. Os Lucros Validam a Correção: Estar certo não se trata de prever o movimento do mercado - trata-se de ganhar dinheiro. Um trader pode estar teoricamente correto sobre a direção do mercado, mas ainda assim perder dinheiro devido a uma má execução ou timing. A verdadeira medida de estar 'certo' são as negociações lucrativas, não previsões corretas.

Você notará que Saylor não apenas compra blusas, ele as compra em tamanho

Em vez de tentarem prever reversões, os traders bem-sucedidos aprendem a identificar e seguir os pontos de força do mercado. Isso significa: estar disposto a comprar ativos que já subiram significativamente, cortar as perdas rapidamente quando o sentimento do mercado muda e evitar a tentação de média baixista em posições perdedoras.

Os traders mais bem-sucedidos concentram-se não em estar certos, mas em gerir o risco de forma eficaz. Isso significa: obter lucros quando se apresentam, não aguentar grandes quedas e estar disposto a reentrar em posições após se afastar

Todos nós já estivemos aqui

A ação do preço é a única verdade nos mercados. Quando suas posições se movem contra você, o mercado está enviando uma mensagem de que sua tese pode estar errada. A abordagem disciplinada é aceitar pequenas perdas em vez de grandes.

Quando as suas posições veem correções significativas, precisa de se afastar e perguntar a si mesmo porquê. Será que esta é uma tendência no mercado em geral? Está a narrativa a mover-se para moedas diferentes? O que estou a perder? Mais importante ainda, deve perguntar a si mesmo: será que preciso de seguir esta queda? Questione as suas suposições quando o mercado discorda. Mantenha-se humilde e adaptável às condições em mudança.

Sinais do mercado: O caso de estudo da Aiccelerate

AJC é inteligente & meu rapaz, apenas destacando diferenças na forma como interpretamos os mercados <3

A reação atual do mercado à AICC oferece uma lição de psicologia de mercado. Aqui está a lição crucial: Se você discorda da interpretação do mercado sobre AICC, enfrenta duas possibilidades, ambas exigindo atenção imediata:

1. O mercado está certo, e tu estás errado
2. O mercado está a vender por diferentes razões que ainda não identificou

Em qualquer caso, lutar contra a tendência é perigoso. Se você não consegue explicar por que os preços estão caindo, é improvável que você identifique quando eles vão parar. Isso é exatamente o que Buffett quis dizer sobre nadar nu quando a maré recua - se você não entende o movimento do mercado, está exposto a riscos que não consegue ver.

Tenha um pouco menos de convicção

No sempre mutável panorama das criptomoedas, existe apenas um ativo verdadeiramente "configurar e esquecer": o Bitcoin. Esta não é uma postura maximalista, mas sim um reconhecimento pragmático da posição única do Bitcoin como ouro digital, apoiado por efeitos de rede incomparáveis, verdadeira descentralização e adoção institucional. Para tudo o resto no nosso universo de ativos digitais, a gestão ativa não é apenas recomendada - é necessária para sobreviver.

Embora a ai16z estivesse ganhando muita atenção, o mercado estava lhe dizendo para girar para DeFAI semanas atrás

O mercado de criptomoedas exige um tipo peculiar de mentalidade: é preciso estar simultaneamente profundamente informado e prontamente adaptável. O trader bem-sucedido mantém o que Andy Grove chamou de “paranoia profissional”, um estado de vigilância perpétua onde cada posição é questionada, cada tese desafiada e cada ganho tratado como potencialmente temporário. Não se trata de ser pessimista; trata-se de ser realista em um mercado onde as narrativas podem mudar tão rapidamente quanto as mensagens do Discord podem ser postadas.

A armadilha mais perigosa na cripto não é a alavancagem ou a má entrada no momento - é o apego emocional às posições. Todos já vimos isso: o trader que se torna um “holder” depois que uma posição se move contra ele, o investidor que reforça uma tese falhada porque construiu sua identidade em torno dela, o membro da comunidade que se torna um maximalista defensivo em vez de reconhecer as condições de mercado em mudança. Esse viés de bagagem destruiu mais capital do que qualquer exploração de contrato inteligente.

O sucesso neste mercado requer estar permanentemente online, processando constantemente informações de várias fontes. Mas, mais importante, requer a inteligência emocional para processar esta informação de forma objetiva, sem o filtro de preconceitos existentes. A sua convicção deve ser suficientemente forte para assumir posições, mas suficientemente flexível para as abandonar quando as circunstâncias mudarem. Pense em si mesmo como um surfista que lê as ondas em vez de um capitão que tenta controlar o oceano.

Os melhores traders procuram orientação no mercado e admitem quando precisam atualizar seu quadro de referência

Os traders de criptomoedas mais bem-sucedidos que observei partilham desta qualidade: têm opiniões fortes, mas vestem-nas como uma peça de roupa folgada, prontos para as descartar quando o mercado conta uma história diferente. Eles compreendem que, no mundo das criptomoedas, estar certo não é manter uma convicção inabalável - é manter uma atenção e adaptabilidade inabaláveis.

Lembre-se, todas as posições, exceto o Bitcoin, requerem gerenciamento ativo, validação contínua e humildade para admitir quando as condições mudaram. Em um mercado tão dinâmico, a convicção deve ser tratada como uma hipótese a ser testada, não como uma colina para morrer.

O Poder da Independência

Na câmara de eco do Crypto Twitter, onde cada movimento de preço gera mil narrativas contraditórias, a capacidade de pensar de forma independente tornou-se uma habilidade rara e valiosa. É sedutoramente fácil confundir o consumo de informação com a análise, seguir líderes de pensamento com desenvolver perspicácia. Mas no final de cada dia de negociação, o extrato de ganhos e perdas leva apenas o seu nome.

Tens que formar as tuas próprias opiniões

O mercado não se importa com as contas influentes que você segue ou os grupos alfa aos quais você aderiu. Ele responde apenas à oferta e procura, ao medo e à ganância, às ações coletivas dos participantes agindo em suas convicções. É por isso que copiar negociações sem entender a tese subjacente é tão perigoso - você nunca saberá quando sair, quando adicionar, ou mais importante, quando a tese original foi quebrada.

A escrita emerge como a ferramenta mais poderosa para desenvolver uma compreensão genuína do mercado. O ato de escrever força a clareza de pensamento. Quando você tenta explicar a sua tese de mercado em forma escrita, as lacunas na sua lógica tornam-se flagrantemente evidentes. As noções vagas que pareciam tão convincentes na sua mente devem de repente resistir à luz dura da articulação explícita. É por isso que os traders e investidores mais bem-sucedidos – de George Soros a Howard Marks – frequentemente são escritores prolíficos.

Há uma razão pela qual ele é tão inteligente

Considere como a Messari se tornou uma incubadora para algumas das mentes mais perspicazes do mundo das criptomoedas. A disciplina da pesquisa e escrita regular não apenas documenta pensamentos - ela os desenvolve. Cada artigo, cada discussão, cada análise de mercado obriga o autor a testar suas ideias, a ir além do superficial e a se envolver com a mecânica mais profunda do movimento do mercado.

O caminho para o sucesso no mercado não passa por encontrar as pessoas certas para seguir - passa por desenvolver a sua própria voz. Comece a escrever, mesmo que seja apenas para si mesmo. Documente as suas negociações, explique a sua tese, analise os seus erros. Desafie as suas suposições publicamente. Envolva-se em discursos. Mude de opinião abertamente quando surgirem novas informações. O objetivo não é ter sempre razão; é pensar de forma clara e independente.

“Em vez de soar como os outros, valorize sua própria voz. Desenvolva-a. Aprecie-a”

-Rick Rubin

Lembre-se, num mercado impulsionado pela narrativa, aqueles que conseguem criar e analisar narrativas de forma independente têm uma vantagem significativa. A sua escrita não precisa de estar polida ou ser popular - precisa de ser honesta e analítica. É assim que intuições de mercado parcialmente formadas evoluem para teses de negociação acionáveis, e como os participantes do mercado evoluem para líderes de mercado.

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