A TreehouseFi está a liderar uma revolução no campo das Finanças Descentralizadas, trazendo novas possibilidades para rendimentos fixos em cadeia, LST (token de staking líquido) e o mercado de obrigações em cadeia. Este projeto está a transformar-se de uma plataforma de gestão de ativos digitais e dados para um protocolo DeFi completo.
A inovação central do TreehouseFi reside em dois conceitos-chave: tAssets (como tETH) e DOR (taxa de juros de oferta descentralizada). Os usuários podem depositar ETH ou LST no protocolo para cunhar tETH, enquanto o DOR serve como referência de taxa de juros na cadeia, semelhante à taxa de referência no financiamento tradicional. Este mecanismo não só oferece retornos estáveis para ativos principais como o ETH, mas também estabelece uma base para o mercado de títulos na cadeia.
De uma perspectiva mais macro, a TreehouseFi está tentando construir um "mercado de títulos de dívida soberana on-chain DeFi". Esta visão está altamente alinhada com a demanda atual do mercado por ativos de refúgio e títulos on-chain, especialmente no contexto em que, no segundo semestre de 2025, LST, RWA e acordos de taxa de juros on-chain são vistos como as principais direções para a recuperação do DeFi.
A arquitetura técnica da TreehouseFi demonstra uma inovação significativa. Através da criação de curvas de taxa de juros com tETH e DOR, tornou-se um dos poucos projetos no espaço DeFi dedicados a estabelecer um "mercado de taxa de juros em cadeia". Além disso, graças à sua base de usuários de produtos de dados anteriores, a TreehouseFi pode ter uma certa vantagem em termos de crescimento de usuários.
No entanto, também precisamos reconhecer os desafios que a TreehouseFi enfrenta. Atualmente, o projeto ainda está em fase de testes iniciais, com um valor total de ativos bloqueados (TVL) relativamente pequeno. No setor de DeFi de renda fixa, a TreehouseFi ainda precisa se destacar entre concorrentes como Pendle, IPOR e Element, o que testará sua estratégia de diferenciação e capacidade de atrair usuários. O desenvolvimento a longo prazo do projeto depende em grande parte da aceitação e utilização generalizada de seu sistema de taxas de DOR pelo mercado.
De um modo geral, TreehouseFi representa uma nova direção no campo das taxas on-chain. Embora possa não ser o projeto em desenvolvimento mais rápido, sua abordagem robusta pode ganhar mais reconhecimento a longo prazo. Investidores e entusiastas de Finanças Descentralizadas devem prestar atenção ao crescimento do TVL do TreehouseFi, à integração de ativos LST mainstream e ao desempenho real das taxas DOR, que serão indicadores-chave para avaliar seu potencial futuro.
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ZkProofPudding
· 5h atrás
O futuro é promissor, mas tenha cuidado com os riscos.
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WalletWhisperer
· 08-05 14:48
A quantidade de posição de bloqueio determina o sucesso ou o fracasso
A TreehouseFi está a liderar uma revolução no campo das Finanças Descentralizadas, trazendo novas possibilidades para rendimentos fixos em cadeia, LST (token de staking líquido) e o mercado de obrigações em cadeia. Este projeto está a transformar-se de uma plataforma de gestão de ativos digitais e dados para um protocolo DeFi completo.
A inovação central do TreehouseFi reside em dois conceitos-chave: tAssets (como tETH) e DOR (taxa de juros de oferta descentralizada). Os usuários podem depositar ETH ou LST no protocolo para cunhar tETH, enquanto o DOR serve como referência de taxa de juros na cadeia, semelhante à taxa de referência no financiamento tradicional. Este mecanismo não só oferece retornos estáveis para ativos principais como o ETH, mas também estabelece uma base para o mercado de títulos na cadeia.
De uma perspectiva mais macro, a TreehouseFi está tentando construir um "mercado de títulos de dívida soberana on-chain DeFi". Esta visão está altamente alinhada com a demanda atual do mercado por ativos de refúgio e títulos on-chain, especialmente no contexto em que, no segundo semestre de 2025, LST, RWA e acordos de taxa de juros on-chain são vistos como as principais direções para a recuperação do DeFi.
A arquitetura técnica da TreehouseFi demonstra uma inovação significativa. Através da criação de curvas de taxa de juros com tETH e DOR, tornou-se um dos poucos projetos no espaço DeFi dedicados a estabelecer um "mercado de taxa de juros em cadeia". Além disso, graças à sua base de usuários de produtos de dados anteriores, a TreehouseFi pode ter uma certa vantagem em termos de crescimento de usuários.
No entanto, também precisamos reconhecer os desafios que a TreehouseFi enfrenta. Atualmente, o projeto ainda está em fase de testes iniciais, com um valor total de ativos bloqueados (TVL) relativamente pequeno. No setor de DeFi de renda fixa, a TreehouseFi ainda precisa se destacar entre concorrentes como Pendle, IPOR e Element, o que testará sua estratégia de diferenciação e capacidade de atrair usuários. O desenvolvimento a longo prazo do projeto depende em grande parte da aceitação e utilização generalizada de seu sistema de taxas de DOR pelo mercado.
De um modo geral, TreehouseFi representa uma nova direção no campo das taxas on-chain. Embora possa não ser o projeto em desenvolvimento mais rápido, sua abordagem robusta pode ganhar mais reconhecimento a longo prazo. Investidores e entusiastas de Finanças Descentralizadas devem prestar atenção ao crescimento do TVL do TreehouseFi, à integração de ativos LST mainstream e ao desempenho real das taxas DOR, que serão indicadores-chave para avaliar seu potencial futuro.