Paradigma de Aplicações Consumidoras Web3 e Reflexões sobre Teorias de Investimento

Recentemente, a Alliance DAO conseguiu incubar aplicações de consumidores Web3 como Pump.fun e Moonshot, ganhando grande influência. Este artigo resume a filosofia de investimento da Alliance DAO na pista de consumidores Web3 e observa essa pista, revisando os paradigmas predominantes das aplicações de consumidores Web3, os desafios enfrentados e as oportunidades potenciais, finalizando com uma reflexão sobre a teoria de investimento em aplicações de consumidores Web3.

A Incubação da Alliance DAO para o Setor de Consumidores Web3

Desde o seu lançamento, o Alliance DAO Accelerator incubou ou investiu externamente em 28 aplicações de consumidores Web3. Estas podem ser amplamente divididas em 7 categorias:

1. Estilo de Vida 类
2. Categoria de Jogos
3. Crypto especulação
4. Classe SocialFi
5. Economia dos Criadores
6. Classe financeira
7. Ferramentas

Do ponto de vista das tendências de desenvolvimento das preferências de investimento, a Alliance DAO começou a investir e incubar projetos da classe Consumer a partir de 2021. Entre 2021 e o primeiro semestre de 2023, suas principais direções de investimento e incubação concentraram-se em projetos de Jogos e Economia dos Criadores. A partir do segundo semestre de 2023 até 2024, sua preferência mudou para classes de especulação em Crypto, SocialFi e finanças.

A filosofia de investimento da Alliance DAO na pista de consumidores Web3 inclui principalmente:

1. As ferramentas básicas da ecologia já estão bastante desenvolvidas, sendo necessário mais aplicações para trazer verdadeiro valor e capacidade à ecologia.

2. A equipe fundadora deve focar no PMF e, normalmente, enfrenta riscos do lado do produto e do lado do mercado durante o processo de validação do mercado. Os projetos Consumer enfrentam riscos do lado do mercado maiores, portanto, é necessário considerar evitar a introdução precoce de Token, para que os resultados da validação do PMF não sejam distorcidos.

3. Os utilizadores-alvo das aplicações Web3 para consumidores podem ser divididos com base na aceitação do Web3, com o lado esquerdo representando utilizadores não nativos do Web3 e o lado direito representando utilizadores nativos do Web3. Nas aplicações direcionadas aos utilizadores do lado esquerdo, os elementos do Web3 são principalmente utilizados através de "tokens de publicidade" para reduzir os custos de aquisição de clientes e conquistar uma maior quota de mercado. Já os utilizadores do lado direito devem se concentrar na transformação de novos ativos, trazendo uma demanda adicional de investimento e especulação, ou resolvendo as necessidades únicas dos utilizadores nativos do Web3.

4. O ecossistema Solana é mais favorável ao sucesso de aplicações Consumer, devido a: uma comunidade mais vibrante, um suporte ecológico mais forte e eficiente, uma infraestrutura mais rápida e de baixo custo, e barreiras competitivas de produto mais altas.

Paradigma de Aplicações de Consumidor Web3 e suas Oportunidades e Desafios

De acordo com a análise da filosofia de investimento da Alliance DAO e as minhas próprias observações, existem três paradigmas comuns de aplicações de consumidores Web3:

1. Aproveitar as características tecnológicas da infraestrutura Web3 para otimizar os problemas existentes em algumas aplicações tradicionais para consumidores.

• Proteção de privacidade extrema e soberania de dados
• Ambiente de execução confiável global de baixo custo e disponível 24 horas por dia

2. Utilizar ativos criptográficos para desenhar novas estratégias de marketing, programas de fidelização de usuários ou modelos de negócios.

• Reduzir o custo de aquisição de clientes através de atividades de marketing baseadas em Token, como Airdrop
• Programa de fidelidade de usuários baseado em X to Earn
• Utilizar as propriedades financeiras dos Tokens para monetizar diretamente

3. Servir completamente os usuários nativos do Web3, resolvendo os pontos de dor únicos desse grupo de usuários.

• Construir uma nova narrativa, em torno de certos elementos de valor não explorados dos usuários nativos da Web3, projetar uma monetização e criar novas classes de ativos.
• Ao fornecer novos produtos ferramenta, atender às necessidades não satisfeitas dos usuários nativos do Web3 durante a participação no mercado. Ou oferecer produtos melhores e mais convenientes para esse grupo de usuários a partir da perspectiva da experiência do usuário.

Reflexões sobre a Teoria de Investimento em Aplicações para Consumidores Web3

1. Como ultrapassar o ciclo especulativo é a principal questão a considerar para as aplicações de consumidores Web3.

2. Durante o processo de investimento, como avaliar as aplicações de consumidores Web3?

• Analisar o potencial de mercado a partir de dados de operação de produtos: dados de usuários, dados de conversão
• Avaliação da equipe: força técnica, percepção de mercado, recursos da equipe

3. Como definir uma aplicação de consumidor Web3 bem-sucedida

• O investimento de curto prazo está mais focado no preço dos tokens
• O investimento em valor a longo prazo foca mais nos dados de receita e na sustentabilidade.

4. "O uso do padrão de fábrica" pode ser uma estratégia de negócios mais determinística para aplicações de consumidores Web3.

5. A próxima aplicação de consumidor bem-sucedida em Web3 pode ter as seguintes características:

• Aproveitar a influência dos KOL para completar o arranque a frio
• Partir das reais necessidades dos usuários de Web3, confiar na força do produto para conquistar diretamente o mercado
• Inovação no modelo de negócio, como o pensamento da "economia de compartilhamento"

6. As aplicações de consumidores Web3 que têm maior probabilidade de encontrar PMF podem aparecer nas seguintes categorias:

• Aplicações sociais Web3
• Aplicações de ferramentas de negociação em blockchain
• Aplicações de pagamento
• Aplicações DeFi