Nova tendência de investimento em DAO: combinação de modelo de fundo e IA

Recentemente, o Investment DAO voltou a atrair atenção do mercado. Este modelo de fundo de hedge descentralizado arrecada fundos, gera retornos e devolve lucros aos detentores de tokens, oferecendo aos gestores de fundos uma nova ferramenta de captação de recursos. Embora o conceito não seja novo, o AI e os Memes tornaram-se o mainstream de investimento neste ciclo atual, injetando nova vitalidade.

Atualmente, essa onda foi gradualmente transferida da Solana para a blockchain Base. A seguir, serão destacados dois projetos representativos, daos.world e VaderAI fun, explorando seus modelos de operação e características técnicas.

daos.world

daos.world como um mercado agregado para Investment DAO, seu fluxo de operação é o seguinte:

1. O gerente do DAO publica a arrecadação de fundos em ETH
2. Os participantes da lista branca compram quotas do fundo na fase de pré-venda
3. Após a conclusão da pré-venda, a DAO será cunhada e distribuída aos financiadores e ao pool de liquidez
4. O gestor de fundos realiza operações de investimento na Base.
5. Quando o fundo expira, o angariador recebe lucros ou suporta perdas de acordo com a proporção detida.

Métodos de lucro de cada papel:

• Gestor de Fundos: recebe taxas de negociação e parte da divisão de lucros
• Angariador: os fundos obtidos no vencimento do fundo, ou a negociação antecipada de tokens DAO
• Fornecedores de liquidez: ganham taxas de transação

Tecnologicamente, daos.world garante que os ativos não fiquem abaixo do montante arrecadado, definindo o preço inicial do pool Uniswap. Ao mesmo tempo, implementa KYC rigoroso e múltiplas assinaturas para prevenir o risco de rug pull.

Em comparação com daos.fun, daos.world tem funcionalidades relativamente simples, mas também se concentra na transparência. As diferenças sutis incluem a escolha da cadeia pública, a alocação de tokens, a estrutura de taxas, entre outras.

VaderAI divertido

VaderAI fun é parte do ecossistema Virtuals do projeto de agentes de IA na Base, focando na pista vertical de gestão de IA Investment DAO.

Lançou três fundos DAO, destinados a diferentes escalas de capitalização de mercado de Agentes de IA:

• Micro Cap:10 mil-200 mil dólares
• Small Cap: 2 milhões - 10 milhões de dólares
• Mid Cap:10 milhões - 100 milhões de dólares

A estratégia de investimento é executada por um agente de IA, definindo um intervalo de investimento claro, frequência de reequilíbrio, limites de posição, entre outros.

DAO divide-se em dois tipos:

• Passivo: gerido pelo VaderAI, cobrando 0,5% de taxa de gestão
• Ativo: gerido por humanos, cobrando uma taxa de desempenho de 0-20%

Participar no processo:

1. Stake $VADER para entrar na DAO
2. Usar $VIRTUAL como moeda de investimento
3. Manter 10-20% $VADER como reserva de liquidez
4. Os lucros são distribuídos na forma de $VADER

Ao fazer staking de $VADER, é possível obter recompensas de taxa de administração e taxa de desempenho.

Características e Riscos do DAO de Investimento

O Investment DAO visa democratizar o investimento, mas ainda existem alguns riscos:

1. Dependência excessiva de gestores de fundos, existe risco de rug pull
2. A relação entre o valor de mercado e o valor líquido do fundo está excessivamente alta, com um ambiente especulativo intenso.
3. O limiar de participação para investidores de retalho é bastante elevado

No entanto, o novo mecanismo de obtenção de whitelist de staking pode aumentar a transparência.

Conclusão

Com a ascensão da narrativa de IA, o Investment DAO enfrenta novas oportunidades:

1. Projetos de Launchpad para diferentes blockchains aparecerão gradualmente.
2. O Investment DAO focado em setores verticais torna-se uma tendência

O desenvolvimento futuro merece atenção contínua.