Що таке прибуток та збиток в контрактах

Джерело:https://www.gate.io/futures/USDT/BTC_USDT

Прибуток та збиток за контрактом відноситься до прибутку або збитку, розрахованого на основі різниці між початковою та кінцевою ціною під час процесу торгівлі. Розуміння того, як розраховувати прибуток та збиток за контрактом, є надзвичайно важливим для трейдерів, особливо при використанні кредитного розрахунку, оскільки коливання прибутку та збитку можуть бути дуже інтенсивними.

На ринку криптовалют постійні контракти є поширеним похідним інструментом, що дозволяє користувачам займати позиції у бік зростання або зниження на основі тенденцій ринку, щоб отримувати прибуток. Постійні контракти зазвичай поділяються на два основних типи: постійні контракти, забезпечені USDT, і постійні контракти, забезпечені монетами. Методи розрахунку прибутків і збитків для цих двох контрактів трохи відрізняються.

• Безстроковий контракт на основі U: прибутки та збитки вимірюються в USDT, а всі прибутки та збитки та маржі розраховуються в USDT.
• Безстроковий контракт на монету: Прибутки та збитки визначаються в основному активі (наприклад, BTC), і як прибутки, так і збитки, а також маржа, розраховуються в основному активі. Наприклад, у контракті BTCUSD прибутки та збитки, а також маржа розраховуються в BTC.

Реалізований P&L та Нереалізований P&L

1. Нереалізований дохід та втрати
   Нереалізована PnL відноситься до прибутку або збитків, згенерованих контрактами, які користувачі ще не закрили, і оцінюється на основі різниці між поточною ринковою ціною та ціною відкриття. Нереалізована PnL буде коливатися зі змінами ринкової ціни. Важливо зауважити, що нереалізована PnL не представляє реалізовані прибутки або збитки і PnL може бути визначений тільки після закриття позиції.

2. Реалізований прибуток/збиток
   Реалізований прибуток та збиток відноситься до прибутку та збитку, отриманого трейдерами в результаті закриття операцій. Фактичний прибуток та збиток буде вирішено лише тоді, коли трейдери продадуть або куплять контракти та завершать закриття. Реалізований прибуток та збиток включає всі торгові комісії та витрати на фінансування, відображаючи фактичні результати торгівлі. Включаючи, але не обмежуючись:

• Торговельні комісії: Кожна транзакція вимагає сплати комісійних витрат, які зазвичай впливають на фактичні результати прибутків і збитків.
• Комісія за фінансування: Під час утримання може знадобитися сплатити або отримати комісію за фінансування, що також вплине на кінцевий прибуток або збиток.
• Ефект кредитного ризику: При торгівлі з використанням кредитного ризику, волатильність прибутків та збитків збільшується. Чим вищий кредитний ризик, тим більші зміни в прибутку та збитку.

Розрахунок прибутків та збитків по контрактам

На даний момент Gate.io підтримує два типи постійних контрактів: постійний контракт, підтримуваний U, та постійний контракт, підтримуваний BTC. Користувачі можуть обирати, щоб купувати (йти в довгу позицію) або продавати (йти в коротку позицію) в залежності від тенденцій на ринку для отримання прибутку. Якщо очікується підйом ринкової ціни, користувачі можуть вибрати купівлю (йти в довгу позицію); якщо очікується падіння ринкової ціни, користувачі можуть вибрати продаж (йти в коротку позицію). Метод розрахунку прибутку та збитків буде відрізнятися в залежності від типу контракту, незалежно від того, йдете ви в довгу чи коротку позицію.

1. Розрахунок прибутку та збитку за постійний контракт U

Формула розрахунку прибутку та збитку для контрактів на основі U наступна:

Прибуток і збиток = Торговий напрямок × Розмір позиції × Мультиплікатор контракту × (Ціна закриття - Ціна відкриття)

Серед них:

• Напрямок угоди: 1 - на купівлю. -1 - на продаж.
• Прибуток та збиток контракту на основі U визначається у доларах США.
• Розмір позиції відноситься до кількості контрактів, які ви утримуєте.
• Множник контракту - це кратне, встановлене згідно з конкретними правилами контракту. Зокрема, множник контракту BTC_USDT становить 0,0001, що означає, що 1 контракт дорівнює 0,0001 BTC, а множник контракту ETH_USDT становить 0,01, що означає, що 1 контракт дорівнює 0,01 ETH.
• Цінова пропозиція та відкрита ціна - це ціни, за якими ви продаєте та купуєте контракти.

Приклад:

Припускаючи, що користувач відкриває довгу позицію на 10 контрактів ETH_USDT з кредитним плечем 10x в ізольованому маржинальному режимі, початкова ціна складає 2500 USDT з маркерною ціною 2510 USDT.

• Нереалізований прибуток і збиток = 1 ×10 × 0.01 × (2510 - 2500) = 1.00 USDT

Рекомендується безпосередньо використовувати калькулятор контракту на Gate.io.

Джерело:https://www.gate.io/futures/USDT/ETH_USDT

2. Розрахунок прибутку та збитків по безстроковому контракту на маржину монети

Метод розрахунку прибутку та збитку для монетного контракту трохи відрізняється від контракту U. На прикладі монетного контракту на основі BTC, конкретна формула виглядає так:

Прибуток/збиток (в BTC) = Торговельний напрямок × Розмір позиції × (1 / Середня ціна входу (USD) - 1 / Ціна виходу (USD))

Серед них:

• Напрямок угоди: 1 - для покупки. -1 - для продажу.
• Прибуток та збиток валюти оцінюється у курсі валюти.
• Розмір позиції відноситься до кількості контрактів, які ви утримуєте.
• Ціна ліквідації та початкова ціна - це ціни, за якими ви продаете та купуєте контракти, виражені в USD.

Приклад:

Припускаючи, що користувач уклав угоду на 3000 контрактів в контракті BTC_USD, з початковою ціною 50000 USDT і закритою ціною 49500 USDT.

• Нереалізований P/L = 1 x 3000 x (1/50000 - 1/49500) ≈ -0.000304 BTC

Рекомендується безпосередньо використовувати калькулятор контрактів на Gate.io для розрахунку.

Джерело:https://www.gate.io/futures/BTC/BTC_USD

Короткий опис

Розуміння методики розрахунку прибутку та збитків по контракту є важливим для трейдерів для прийняття мудрих рішень на криптовалютному ринку. Оволодіваючи навичками розрахунку потенційного та реального прибутку та збитків, трейдери можуть краще розуміти ризики та потенційні доходи від своїх позицій. У той же час, раціональне використання кредитного плеча та контроль над витратами на управління можуть ефективно підвищити прибутковість угод.