Аналіз торгових даних Кита: основні активи вважаються позитивними, альти шортити
У швидко змінному світі криптовалют, поведінка великих гравців завжди була важливим показником ринкових тенденцій. Провівши глибокий аналіз останніх даних рейтингу одного з деривативних бірж, ми можемо зрозуміти справжній напрямок "розумних грошей". Станом на 30 липня, великі гравці на цій біржі відкрили позиції на суму 4,6 мільярда доларів, з яких довгі позиції становлять 3 мільярди доларів. Проте під цими, здавалося б, оптимістичними загальними даними, приховані абсолютно протилежні стратегії: трейдери впевнено ставляться до BTC та ETH як основних активів, водночас активно шортять безліч альткоїнів та MEME монет. Яке значення має це помітне розділення для ринкових тенденцій?
Загальний тренд: Бики все ще домінують, але активність зменшилась
З макроекономічних даних видно, що бичачі сили наразі все ще переважають. Станом на 30 липня загальний обсяг позицій провідних трейдерів становить близько 4,6 мільярдів доларів, з яких довгі позиції становлять приблизно 3 мільярди доларів, а короткі позиції - близько 1,57 мільярдів доларів, загальний співвідношення довгих і коротких позицій становить приблизно 66%.
Однак під оптимістичними даними приховані обережні сигнали. По-перше, бичачий тренд вже демонструє спадний тренд, співвідношення довгих і коротких позицій знизилося з піку 76% 27 липня. По-друге, з точки зору ефективності прибутків, шорти показують кращі результати: серед токенів, на які великі гравці ставлять на пониження, до 79% позицій перебувають у прибутку; тоді як серед токенів, на які вони ставлять на підвищення, цей показник становить лише 53,5%. Це свідчить про те, що, незважаючи на загальну схильність великих гравців до покупок, їхні короткострокові рішення на пониження легше приносять прибуток.
Додатково, дані показують, що серед 125 найкращих адрес гаманців цієї біржі шорт-позиції також стали основними, що викликало розбіжності з меншими адресами гаманців. Позиції менших адрес демонструють, що в загальному вони все ще налаштовані на зростання.
Великі дані про великі рахунки: тримайтеся основних напрямків, шортите альткоїни
Стратегічні розбіжності найбільших гравців в основному проявляються у виборі токенів, що демонструє чітку картину "дотримання основних напрямків, шортинг альткоїнів".
Що стосується основних активів, великі гравці демонструють рішучий оптимістичний настрій. Наприклад, для BTC та ETH, які мають найвищі позиції, їх співвідношення довгих і коротких позицій значно перевищує 66%. Конкретно для BTC загальна сума довгих позицій досягає 1,2 мільярда доларів, тоді як короткі становлять лише 479 мільйонів доларів. Цікаво, що середня відстань ліквідації коротких позицій становить 48,3%, що значно вище за 14% для довгих, що натякає на те, що багато коротких позицій можуть бути не просто песимістичними, а використовуються для хеджування ризиків. Крім того, токени, такі як TON (19,83 мільйона доларів США) і AAVE (25,18 мільйона доларів США), також мають високі співвідношення довгих і коротких позицій, ставши одними з небагатьох альтів, на які великі гравці покладають надії.
Проте, стосовно альтів та MEME монет, позиція великих гравців є абсолютно протилежною. Різноманітні токени, включаючи FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE та навіть BNB, мають співвідношення «довгих» до «коротких» менше 50%, що означає, що шорти домінують. А в токенах MOODENG, SYRUP, S, JUP співвідношення «довгих» до «коротких» навіть менше 10%, що свідчить про крайній песимізм. Ці короткі позиції зазвичай знаходяться в прибутку, що ще раз підтверджує ефективність рішень великих гравців щодо шортингу.
Загалом, хоча всі альти залишаються в основному в бичачому тренді, з 27 липня вони продемонстрували тенденцію до зниження, 28 липня з попереднього дня співвідношення шортів до довгих впало з 76% до 66%. Серед альтів, на які дивляться великі гравці, 53,5% монет в цілому перебувають у прибутку. Серед 29 альтів, які в основному в продажу, 79% в цілому також перебувають у прибутку.
Щодо даних по BTC, 71,7% трейдерів у топі мають довгі позиції, відкривши загалом довгі позиції на 1,2 мільярда доларів. Середня ціна входу становить приблизно 114 тисяч доларів, середня відстань до ліквідації - 14%, наразі загальний прибуток складає 27,82 мільйона доларів. Щодо даних по шортам, позицій значно менше - близько 479 мільйонів доларів, середня ціна входу становить 115 тисяч доларів, але середня відстань до ліквідації залишається на рівні 48,3%, що свідчить про те, що великі гравці схильні до хеджування своїх шортів.
З точки зору розміру позицій, середні довгі позиції великих гравців BTC становлять 10 мільйонів доларів, а середні короткі позиції приблизно 7,98 мільйона доларів.
Топові трейдери: довгостроково оптимістичні, короткостроково спостерігають або шортять
Окрім загальних даних, ставлення провідних трейдерів також, здається, може дати уявлення про деяке ставлення до ринку.
У цього біржі трейдер з найбільшим прибутком наразі має загальний прибуток близько 54,86 мільйонів доларів США. Крива прибутку цього трейдера почала загалом зростати з грудня 2024 року, він є відносно стійким і довгостроковим трейдером.
Його позиція наразі виглядає відносно рівномірною з точки зору загальної суми, довгі та короткі позиції складають близько 63 мільйонів доларів США. А щодо конкретного вибору токенів, то більшість утримують шортити, а меншість — лонги. Серед них, найбільший прибуток має позиція FARTCOIN, шорт на 1.44 долара, поточний незакритий прибуток досяг 1.12 мільйона доларів. З 16 його прибуткових ордерів лише 2 — це лонги з прибутком. Прибуток AAVE становить 976 тисяч доларів. З його позиції видно, що вона в основному узгоджується з великими даними, зберігаючи лонги на BTC та ETH, але в короткостроковій перспективі шортить альти.
Рейтинг другого трейдера в даний момент становить близько 35 мільйонів доларів. Цей трейдер, очевидно, має довгостроковий оптимістичний погляд на ринок, його позиції повністю складаються з лонгів, а загальний важіль становить лише 3.6x. За періодом цей трейдер явно є довгостроковим, його цінова відкриття лонгів на ETH становить лише 2812 доларів, відкриття лонгів на BTC становить 110000 доларів, SOL - 142 долари, майже все це довгострокове утримання. Проте його довгострокові лонги також не всі реалізували прибуток, збиток FARTCOIN становить 235000 доларів, збиток BIGTIME становить 45000 доларів, збиток STRK становить 18000 доларів. Решта ордерів всі перебувають у прибутку, лише лонги ETH принесли йому плаваючий прибуток у 7210000 доларів.
Плаваючий прибуток третього за величиною трейдера досягнув 40 мільйонів доларів США (насправді він повинен бути трейдером з другим за величиною прибутком). У позиції цього трейдера 78% позицій є шортами. Цей трейдер, здається, є трейдером на короткий термін, середній час утримання позиції менше 2 годин. Наразі його позиції не є великими, здається, він перебуває в очікувальному стані щодо ринку.
Згідно з позиціями цих кількох трейдерів, довгострокові трейдери загалом все ще зберігають оптимістичний погляд на майбутнє, тоді як трейдери з коротким терміном більше схильні до шортити або зменшення позицій в очікуванні.
Отже, дані про великих гравців цієї біржі малюють картину ринку "тримати основні активи, шортити альти". Хоча загальна позиція схиляється до бичачого настрою, цей оптимізм в основному зосереджений на кількох ключових активах, таких як BTC та ETH, і їхня перевага вже почала знижуватися. Тим часом, шорт-позиції великих гравців на альтах не тільки численні, але й мають вищий відсоток прибутковості, що демонструє їхнє загальне негативне ставлення до ризикованих активів та ефективний збір прибутку. З точки зору особистих стратегій провідних трейдерів, довгострокові інвестори все ще зберігають оптимістичний настрій та терпіння, тоді як короткострокові трейдери більше схильні до обережного шорту або утримання монет в очікуванні. Для звичайних інвесторів розуміння цієї "двоякої" стратегії великих гравців, можливо, є більш важливим, ніж просте слідування за напрямком ринку.
Попередження про ризики: Вміст цієї статті базується на аналізі публічних даних і призначений лише для інформаційних цілей, не є інвестиційною порадою або думкою. Ринок криптовалют має дуже високі ризики, ціни коливаються різко, інвестуйте обережно, будь ласка, обов'язково думайте самостійно та беріть на себе всі ризики.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Стратегія китів: Популярний токен лонг позиції тримається, альткоїн шорт ордер приносить прибуток
Аналіз торгових даних Кита: основні активи вважаються позитивними, альти шортити
У швидко змінному світі криптовалют, поведінка великих гравців завжди була важливим показником ринкових тенденцій. Провівши глибокий аналіз останніх даних рейтингу одного з деривативних бірж, ми можемо зрозуміти справжній напрямок "розумних грошей". Станом на 30 липня, великі гравці на цій біржі відкрили позиції на суму 4,6 мільярда доларів, з яких довгі позиції становлять 3 мільярди доларів. Проте під цими, здавалося б, оптимістичними загальними даними, приховані абсолютно протилежні стратегії: трейдери впевнено ставляться до BTC та ETH як основних активів, водночас активно шортять безліч альткоїнів та MEME монет. Яке значення має це помітне розділення для ринкових тенденцій?
Загальний тренд: Бики все ще домінують, але активність зменшилась
З макроекономічних даних видно, що бичачі сили наразі все ще переважають. Станом на 30 липня загальний обсяг позицій провідних трейдерів становить близько 4,6 мільярдів доларів, з яких довгі позиції становлять приблизно 3 мільярди доларів, а короткі позиції - близько 1,57 мільярдів доларів, загальний співвідношення довгих і коротких позицій становить приблизно 66%.
Однак під оптимістичними даними приховані обережні сигнали. По-перше, бичачий тренд вже демонструє спадний тренд, співвідношення довгих і коротких позицій знизилося з піку 76% 27 липня. По-друге, з точки зору ефективності прибутків, шорти показують кращі результати: серед токенів, на які великі гравці ставлять на пониження, до 79% позицій перебувають у прибутку; тоді як серед токенів, на які вони ставлять на підвищення, цей показник становить лише 53,5%. Це свідчить про те, що, незважаючи на загальну схильність великих гравців до покупок, їхні короткострокові рішення на пониження легше приносять прибуток.
Додатково, дані показують, що серед 125 найкращих адрес гаманців цієї біржі шорт-позиції також стали основними, що викликало розбіжності з меншими адресами гаманців. Позиції менших адрес демонструють, що в загальному вони все ще налаштовані на зростання.
Великі дані про великі рахунки: тримайтеся основних напрямків, шортите альткоїни
Стратегічні розбіжності найбільших гравців в основному проявляються у виборі токенів, що демонструє чітку картину "дотримання основних напрямків, шортинг альткоїнів".
Що стосується основних активів, великі гравці демонструють рішучий оптимістичний настрій. Наприклад, для BTC та ETH, які мають найвищі позиції, їх співвідношення довгих і коротких позицій значно перевищує 66%. Конкретно для BTC загальна сума довгих позицій досягає 1,2 мільярда доларів, тоді як короткі становлять лише 479 мільйонів доларів. Цікаво, що середня відстань ліквідації коротких позицій становить 48,3%, що значно вище за 14% для довгих, що натякає на те, що багато коротких позицій можуть бути не просто песимістичними, а використовуються для хеджування ризиків. Крім того, токени, такі як TON (19,83 мільйона доларів США) і AAVE (25,18 мільйона доларів США), також мають високі співвідношення довгих і коротких позицій, ставши одними з небагатьох альтів, на які великі гравці покладають надії.
Проте, стосовно альтів та MEME монет, позиція великих гравців є абсолютно протилежною. Різноманітні токени, включаючи FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE та навіть BNB, мають співвідношення «довгих» до «коротких» менше 50%, що означає, що шорти домінують. А в токенах MOODENG, SYRUP, S, JUP співвідношення «довгих» до «коротких» навіть менше 10%, що свідчить про крайній песимізм. Ці короткі позиції зазвичай знаходяться в прибутку, що ще раз підтверджує ефективність рішень великих гравців щодо шортингу.
Загалом, хоча всі альти залишаються в основному в бичачому тренді, з 27 липня вони продемонстрували тенденцію до зниження, 28 липня з попереднього дня співвідношення шортів до довгих впало з 76% до 66%. Серед альтів, на які дивляться великі гравці, 53,5% монет в цілому перебувають у прибутку. Серед 29 альтів, які в основному в продажу, 79% в цілому також перебувають у прибутку.
Щодо даних по BTC, 71,7% трейдерів у топі мають довгі позиції, відкривши загалом довгі позиції на 1,2 мільярда доларів. Середня ціна входу становить приблизно 114 тисяч доларів, середня відстань до ліквідації - 14%, наразі загальний прибуток складає 27,82 мільйона доларів. Щодо даних по шортам, позицій значно менше - близько 479 мільйонів доларів, середня ціна входу становить 115 тисяч доларів, але середня відстань до ліквідації залишається на рівні 48,3%, що свідчить про те, що великі гравці схильні до хеджування своїх шортів.
З точки зору розміру позицій, середні довгі позиції великих гравців BTC становлять 10 мільйонів доларів, а середні короткі позиції приблизно 7,98 мільйона доларів.
Топові трейдери: довгостроково оптимістичні, короткостроково спостерігають або шортять
Окрім загальних даних, ставлення провідних трейдерів також, здається, може дати уявлення про деяке ставлення до ринку.
У цього біржі трейдер з найбільшим прибутком наразі має загальний прибуток близько 54,86 мільйонів доларів США. Крива прибутку цього трейдера почала загалом зростати з грудня 2024 року, він є відносно стійким і довгостроковим трейдером.
Його позиція наразі виглядає відносно рівномірною з точки зору загальної суми, довгі та короткі позиції складають близько 63 мільйонів доларів США. А щодо конкретного вибору токенів, то більшість утримують шортити, а меншість — лонги. Серед них, найбільший прибуток має позиція FARTCOIN, шорт на 1.44 долара, поточний незакритий прибуток досяг 1.12 мільйона доларів. З 16 його прибуткових ордерів лише 2 — це лонги з прибутком. Прибуток AAVE становить 976 тисяч доларів. З його позиції видно, що вона в основному узгоджується з великими даними, зберігаючи лонги на BTC та ETH, але в короткостроковій перспективі шортить альти.
Рейтинг другого трейдера в даний момент становить близько 35 мільйонів доларів. Цей трейдер, очевидно, має довгостроковий оптимістичний погляд на ринок, його позиції повністю складаються з лонгів, а загальний важіль становить лише 3.6x. За періодом цей трейдер явно є довгостроковим, його цінова відкриття лонгів на ETH становить лише 2812 доларів, відкриття лонгів на BTC становить 110000 доларів, SOL - 142 долари, майже все це довгострокове утримання. Проте його довгострокові лонги також не всі реалізували прибуток, збиток FARTCOIN становить 235000 доларів, збиток BIGTIME становить 45000 доларів, збиток STRK становить 18000 доларів. Решта ордерів всі перебувають у прибутку, лише лонги ETH принесли йому плаваючий прибуток у 7210000 доларів.
Плаваючий прибуток третього за величиною трейдера досягнув 40 мільйонів доларів США (насправді він повинен бути трейдером з другим за величиною прибутком). У позиції цього трейдера 78% позицій є шортами. Цей трейдер, здається, є трейдером на короткий термін, середній час утримання позиції менше 2 годин. Наразі його позиції не є великими, здається, він перебуває в очікувальному стані щодо ринку.
Згідно з позиціями цих кількох трейдерів, довгострокові трейдери загалом все ще зберігають оптимістичний погляд на майбутнє, тоді як трейдери з коротким терміном більше схильні до шортити або зменшення позицій в очікуванні.
Отже, дані про великих гравців цієї біржі малюють картину ринку "тримати основні активи, шортити альти". Хоча загальна позиція схиляється до бичачого настрою, цей оптимізм в основному зосереджений на кількох ключових активах, таких як BTC та ETH, і їхня перевага вже почала знижуватися. Тим часом, шорт-позиції великих гравців на альтах не тільки численні, але й мають вищий відсоток прибутковості, що демонструє їхнє загальне негативне ставлення до ризикованих активів та ефективний збір прибутку. З точки зору особистих стратегій провідних трейдерів, довгострокові інвестори все ще зберігають оптимістичний настрій та терпіння, тоді як короткострокові трейдери більше схильні до обережного шорту або утримання монет в очікуванні. Для звичайних інвесторів розуміння цієї "двоякої" стратегії великих гравців, можливо, є більш важливим, ніж просте слідування за напрямком ринку.
Попередження про ризики: Вміст цієї статті базується на аналізі публічних даних і призначений лише для інформаційних цілей, не є інвестиційною порадою або думкою. Ринок криптовалют має дуже високі ризики, ціни коливаються різко, інвестуйте обережно, будь ласка, обов'язково думайте самостійно та беріть на себе всі ризики.