Прихід сезону звітів на фондовому ринку США, крипторинок у жовтні помітно відновлюється

У жовтні економіка США продемонструвала стабільну роботу, що зменшило занепокоєння ринку щодо макроекономіки. З наближенням виборів у США політичні фактори почали домінувати в торговій логіці ринку. Технологічні акції наприкінці місяця зазнали суттєвого падіння, тоді як крипторинок став гарячою точкою для хеджування, ціна біткоїна наблизилася до історичного максимуму, і, здається, розпочався новий цикл зростання криптоактивів.

Економічні дані США за вересень показали стабільність: кількість нових робочих місць у несільськогосподарському секторі зросла на 254 тисячі, що перевищує очікування; рівень безробіття знизився до 4,1%; PMI в промисловості та послугах обидва досягли двомісячного максимуму. Однак, інфляційний тиск все ще існує: у вересні CPI підвищився на 2,4% в річному вимірі, а базовий CPI зріс на 3,3% в річному вимірі, обидва трохи вище очікувань. Це призвело до загальних очікувань на ринку, що в листопаді Федеральна резервна система США знизить облікову ставку на 25 базисних пунктів, а ймовірність зниження на 50 базисних пунктів вже виключена.

Останній Браунівський звіт Федеральної резервної системи зазначає, що загальна економічна активність у США змінилася незначно, а інфляційний тиск продовжує знижуватися. Звіт змальовує картину м'якої посадки економіки, але також неодноразово згадує про невизначеність, пов'язану з виборами в листопаді, вважаючи, що це може призвести до того, що споживачі та підприємства відкладуть важливі рішення. Наразі підтримка кандидата від демократів Харріса та кандидата від республіканців Трампа дуже близька, а політична невизначеність може стати основним фактором, що вплине на короткострокову динаміку ринку.

Американський фондовий ринок зазнав удару в останній торговий день жовтня, акції технологічних компаній загалом впали. Індекс Доу знизився на 0,90%, індекс Nasdaq впав на 2,76%, а індекс S&P 500 знизився на 1,86%. Акції основних технологічних гігантів також зазнали різного ступеня падіння, стерши зростання жовтня. Однак, згідно з останніми фінансовими звітами "сімки братів", Tesla демонструє яскраві результати, її обсяги обчислень для навчання ШІ суттєво зросли, ставши важливим чинником зростання акцій.

Варто зазначити, що політичні фактори поступово виходять на перший план, перевершуючи макроекономіку як основну логіку торгівлі. Акції, пов'язані з Трампом, цього місяця зросли майже на 250%, що свідчить про загальний оптимізм трейдерів щодо перемоги Трампа. Політичні нахили Трампа, такі як збільшення імпортних мит для захисту вітчизняного виробництва, також стали важливою підтримкою для зростання акцій американських компаній.

У крипторинку, після семи місяців консолідації, біткойн нарешті пережив суттєвий ріст, ціна наближається до історичного максимуму. У жовтні американський біткойн ETF отримав значний приплив коштів. Як Трамп, так і кандидати від Демократичної партії продемонстрували дружнє ставлення до шифрування, що робить криптовалюту першим вибором для хеджування коштів перед виборами.

Проте, ефір має відносно слабкі показники, останні два місяці перебуваючи в стагнації. Це в основному пов'язано з тиском конкуренції з боку інших публічних блокчейнів, таких як Solana, а також з тим, що торгівля популярними мем-криптовалютами в даний час зосереджена на інших ланцюгах. Очікується, що після закінчення виборів у США, мем-спекуляції охолонуть, і ефір може знову почати притягувати інвестиції.

З ослабленням економічних занепокоєнь ринок знову зосереджується на темі ШІ. Незважаючи на те, що вибори в США приносять невизначеність, крипторинок несподівано став актуальною інвестиційною гарячою точкою. Це, можливо, свідчить про те, що біткойн все більше визнається інвесторами як якісний актив для укриття. З завершенням виборів у США та проясненням глобальної макроекономічної ситуації ринок може повернутися до основної наративної лінії ШІ, а крипторинок має шанси залишатися активним і навіть відтворити процвітаючу картину "паралельного зростання акцій і криптовалют".