Ринок альтів входить у період затишшя, як інвесторам реагувати?
Ринок криптовалют з початку цього року демонструє слабкі результати, і ця тенденція вплинула не лише на нішеві токени бірж, але й на значне падіння цін на токени, які показали хороші результати в четвертому кварталі 2024 року.
Як приклад токенів, пов'язаних з AI-агентами, ситуація зі спадом з 2025 року виглядає наступним чином:
Virtual впав на 79.2%
Ai16z знизився на 85.5%
AIXBT впав на 68%
Griffain впав на 80.3%
Buzz знизився на 72,4%
Fartcoin знизився на 67.5%
ARC впав на 62%
Swarms знизився на 45%
За короткий час менше ніж три місяці, цей колись дуже популярний проект у цій галузі зазнав падіння на 80%. Хоча наразі ще не можна стверджувати, що цей напрямок вже провалився, але очевидно, що інтерес ринку до нього значно знизився і в короткостроковій перспективі важко очікувати відновлення.
Іншою помітною тенденцією є токени знаменитостей. Цю хвилю спочатку підняв Трамп, після чого інші знаменитості, а також деякі країни також почали наслідувати. Однак результати цих токенів також залишають бажати кращого:
Трамп впав на 77.1% з максимуму
Melania впала на 91%
Vine впав на 92,7%
jailstool знизився на 93.5%
Jellyjelly впав на 98%
CAR впав на 98,5%
Libra впав на 94.3%
На ринку криптовалют є загальне уявлення: "інвестують у нове, а не в старе", що означає, що інвестори більше схильні переслідувати нові концепції. Однак, порівняно з AI-агентами, падіння в секторі токенів знаменитостей є більш жорстоким. Отже, які основні проблеми, з якими стикаються ці дві області? Чи є можливість прориву в поточному ринковому середовищі, яке не має нових концепцій?
Поточна наративна проблема: надмірна залежність від концептуальної спекуляції
Більшість проектів у сфері AI-агентів все ще перебувають на стадії концептуального показу та майбутнього планування, нестачає практичних та масштабованих продуктів. Навіть якщо деякі проекти випустили доступні послуги, часто виникають проблеми з складністю операцій, поганим користувацьким досвідом тощо, що ускладнює залучення звичайних інвесторів до тривалої участі. Ще гірше, що деякі проектні команди, намагаючись задовольнити ринок очікуваннями «AI+блокчейн», часто спочатку підвищують ціни за допомогою перебільшених наративів, але реальні застосування так і не реалізуються. У довгостроковій перспективі інвестори втрачають терпіння, увага переключається, що призводить до різкого падіння цін на відповідні альти.
У сфері токенів знаменитостей, хоча Трамп викликав величезну увагу, він згодом зіткнувся з проблемою "зменшення ефекту знаменитості": важко знайти публічну особу, яка могла б зрівнятися з Трампом за темою та впливом. Наступні політики, інфлюенсери та зірки з різних країн, хоча й намагалися наслідувати, не змогли відтворити первісну фінансову гарячку та ринкові емоції. Попит на ринку поступово знижувався, і ринок токенів знаменитостей виявився короткочасним, довіра інвесторів швидко зникала, а ціни відповідно різко падали.
Ці треки зазнають різких коливань, оскільки багато проєктів залишаються лише на рівні спекуляцій, не маючи реальних і стійких моделей прибутку. Чи то AI-агенти, чи то токени знаменитостей, їхня основна наративна лінія залежить від швидкого припливу грошей і популярності, але не має стимулів для довгострокової участі користувачів. Як тільки інтерес знижується, ціни важко підтримувати, і неможливо залучити нові інвестиції.
Пошук проектів з реальними доходами
Щоб виділитися на ринку, де бракує поточних наративів, ключовим є знайти продукти з "суттєвим доходом" та "готовністю ділитися з користувачами". Під "суттєвим доходом" мається на увазі не лише отримання короткострокових зростань під час виходу на біржу, а й можливість через реальні бізнес-моделі та торгові дії постійно генерувати прибуток і повертати його тримачам токенів або учасникам екосистеми.
Одна децентралізована торгова платформа є прикладом, що відповідає цій моделі. Вона в бізнесі є подібною до централізованих бірж, основний дохід надходить від комісій за торгівлю контрактами. Ця платформа використовує всі комісії для викупу своїх токенів, а комісії за торгівлю безпосередньо пов'язані з обсягом торгів, що тісно пов'язує вартість токенів з фактичною бізнесовою діяльністю платформи.
Згідно зі статистикою певної платформы, ця платформа займає близько 45% від загального обсягу торгів за 24 години всіх децентралізованих бірж з постійними контрактами, щоденний обсяг торгів досягає 3,78 мільярда доларів, а щоденний прибуток становить приблизно 1 мільйон доларів. Навіть в умовах поточної ринкової стагнації, ця платформа продовжує зберігати надзвичайно високу активність, що є причиною того, що її токен платформи все ще демонструє сильні результати в умовах загального падіння альтів.
Незалежно від того, наскільки популярною є концепція, вона зрештою застаріє; ті проекти, які зможуть довгостроково існувати на ринку криптовалют, - це ті, що знайшли точку відповідності між продуктом і ринком, мають високу користувацьку лояльність і реальний прибуток.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
падіння альтів як шукати якісні проекти з реальними доходами
Ринок альтів входить у період затишшя, як інвесторам реагувати?
Ринок криптовалют з початку цього року демонструє слабкі результати, і ця тенденція вплинула не лише на нішеві токени бірж, але й на значне падіння цін на токени, які показали хороші результати в четвертому кварталі 2024 року.
Як приклад токенів, пов'язаних з AI-агентами, ситуація зі спадом з 2025 року виглядає наступним чином:
За короткий час менше ніж три місяці, цей колись дуже популярний проект у цій галузі зазнав падіння на 80%. Хоча наразі ще не можна стверджувати, що цей напрямок вже провалився, але очевидно, що інтерес ринку до нього значно знизився і в короткостроковій перспективі важко очікувати відновлення.
Іншою помітною тенденцією є токени знаменитостей. Цю хвилю спочатку підняв Трамп, після чого інші знаменитості, а також деякі країни також почали наслідувати. Однак результати цих токенів також залишають бажати кращого:
На ринку криптовалют є загальне уявлення: "інвестують у нове, а не в старе", що означає, що інвестори більше схильні переслідувати нові концепції. Однак, порівняно з AI-агентами, падіння в секторі токенів знаменитостей є більш жорстоким. Отже, які основні проблеми, з якими стикаються ці дві області? Чи є можливість прориву в поточному ринковому середовищі, яке не має нових концепцій?
Поточна наративна проблема: надмірна залежність від концептуальної спекуляції
Більшість проектів у сфері AI-агентів все ще перебувають на стадії концептуального показу та майбутнього планування, нестачає практичних та масштабованих продуктів. Навіть якщо деякі проекти випустили доступні послуги, часто виникають проблеми з складністю операцій, поганим користувацьким досвідом тощо, що ускладнює залучення звичайних інвесторів до тривалої участі. Ще гірше, що деякі проектні команди, намагаючись задовольнити ринок очікуваннями «AI+блокчейн», часто спочатку підвищують ціни за допомогою перебільшених наративів, але реальні застосування так і не реалізуються. У довгостроковій перспективі інвестори втрачають терпіння, увага переключається, що призводить до різкого падіння цін на відповідні альти.
У сфері токенів знаменитостей, хоча Трамп викликав величезну увагу, він згодом зіткнувся з проблемою "зменшення ефекту знаменитості": важко знайти публічну особу, яка могла б зрівнятися з Трампом за темою та впливом. Наступні політики, інфлюенсери та зірки з різних країн, хоча й намагалися наслідувати, не змогли відтворити первісну фінансову гарячку та ринкові емоції. Попит на ринку поступово знижувався, і ринок токенів знаменитостей виявився короткочасним, довіра інвесторів швидко зникала, а ціни відповідно різко падали.
Ці треки зазнають різких коливань, оскільки багато проєктів залишаються лише на рівні спекуляцій, не маючи реальних і стійких моделей прибутку. Чи то AI-агенти, чи то токени знаменитостей, їхня основна наративна лінія залежить від швидкого припливу грошей і популярності, але не має стимулів для довгострокової участі користувачів. Як тільки інтерес знижується, ціни важко підтримувати, і неможливо залучити нові інвестиції.
Пошук проектів з реальними доходами
Щоб виділитися на ринку, де бракує поточних наративів, ключовим є знайти продукти з "суттєвим доходом" та "готовністю ділитися з користувачами". Під "суттєвим доходом" мається на увазі не лише отримання короткострокових зростань під час виходу на біржу, а й можливість через реальні бізнес-моделі та торгові дії постійно генерувати прибуток і повертати його тримачам токенів або учасникам екосистеми.
Одна децентралізована торгова платформа є прикладом, що відповідає цій моделі. Вона в бізнесі є подібною до централізованих бірж, основний дохід надходить від комісій за торгівлю контрактами. Ця платформа використовує всі комісії для викупу своїх токенів, а комісії за торгівлю безпосередньо пов'язані з обсягом торгів, що тісно пов'язує вартість токенів з фактичною бізнесовою діяльністю платформи.
Згідно зі статистикою певної платформы, ця платформа займає близько 45% від загального обсягу торгів за 24 години всіх децентралізованих бірж з постійними контрактами, щоденний обсяг торгів досягає 3,78 мільярда доларів, а щоденний прибуток становить приблизно 1 мільйон доларів. Навіть в умовах поточної ринкової стагнації, ця платформа продовжує зберігати надзвичайно високу активність, що є причиною того, що її токен платформи все ще демонструє сильні результати в умовах загального падіння альтів.
Незалежно від того, наскільки популярною є концепція, вона зрештою застаріє; ті проекти, які зможуть довгостроково існувати на ринку криптовалют, - це ті, що знайшли точку відповідності між продуктом і ринком, мають високу користувацьку лояльність і реальний прибуток.