Новий тренд інвестування в DAO: поєднання фондової моделі та ШІ

Нещодавно Investment DAO знову привернув увагу ринку. Ця модель децентралізованого хедж-фонду, збираючи кошти, генеруючи прибуток і повертаючи прибуток тримачам токенів, надає нові інструменти для збору коштів фондовим менеджерам. Хоча концепція не є новою, але в поточному циклі AI та Meme стали інвестиційним мейнстрімом, надаючи їй нову енергію.

Наразі цей бум поступово перемістився з Solana на платформу Base. Далі буде особливо розглянуто два представницькі проекти daos.world та VaderAI fun, обговорюючи їхні моделі функціонування та технологічні особливості.

daos.world

daos.world як агрегаційний ринок для Investment DAO, його процес роботи виглядає так:

1. Менеджер DAO оголосив про збір фондів в ETH
2. Учасники білого списку купують частки фонду на стадії попереднього продажу.
3. Після завершення попереднього продажу виготовлення токенів DAO, розподіл їх між фондами та ліквідності.
4. Керуючий фондом проводить інвестиційні транзакції на Base
5. При закінченні терміну дії фонду, збирач коштів отримує прибуток або несе збитки відповідно до частки володіння.

Спосіб отримання прибутку для кожної ролі:

• Керуючий фондом: отримує комісію за угоди та частку прибутку
• Коштозбирач: фонд отримує прибуток по закінченню терміну, або передчасно торгує токенами DAO
• Постачальник ліквідності: отримує комісію за угоди

Технічно, daos.world забезпечує, що активи не будуть нижчими за зібрану суму, встановлюючи початкову ціну в пулі Uniswap. Одночасно здійснюється сувора KYC та мультипідпис, щоб запобігти ризику rug pull.

Порівняно з daos.fun, daos.world має відносно простіші функції, але також акцентує увагу на прозорості. Тонкі відмінності включають вибір публічної блокчейн-мережі, розподіл токенів, структуру зборів тощо.

VaderAI весело

VaderAI fun є частиною екосистеми Virtuals, проєкту AI-агентів на базі, зосередженого на вертикальній ніші управління AI Investment DAO.

Він запустив три DAO фонди, які орієнтовані на різні розміри капіталізації AI Agent:

• Мікрокапітал: 100 тисяч - 2 мільйони доларів США
• Малий капітал: 2 млн - 10 млн доларів США
• Mid Cap: 10 мільйонів - 100 мільйонів доларів

Інвестиційна стратегія виконується агентом AI, з чітко визначеними межами інвестицій, частотою ребалансування, обмеженнями на позиції тощо.

DAO поділяється на два типи:

• Пасивний: керується VaderAI, стягує 0.5% комісії за управління
• Активний: під управлінням людей, стягує 0-20% винагороди за продуктивність

Участь у процесі:

1. Ставка $VADER для приєднання до DAO
2. Використовуйте $VIRTUAL як інвестиційну валюту
3. Залиште 10-20% $VADER як резерв ліквідності
4. Прибуток розподіляється у формі $VADER

Ставка $VADER дозволяє отримувати винагороди за управлінські та ефективні збори.

Особливості та ризики інвестиційного DAO

Investment DAO має на меті реалізувати демократизацію інвестицій, але все ще існують деякі ризики:

1. Надмірна залежність від керуючих фондами, існує ризик rug pull
2. Занадто високий коефіцієнт ринкової капіталізації до чистої вартості фонду, насичена спекулятивна атмосфера
3. Високий поріг участі для роздрібних інвесторів

Однак новий механізм отримання білого списку для стейкінгу може підвищити прозорість.

Висновок

З появою AI-оповідей, Investment DAO отримує нові можливості:

1. Появляться проекти Launchpad для різних блокчейнів.
2. Інвестиційні DAO, що зосереджуються на вертикальних нішах, стають трендом

Майбутній розвиток варто постійно спостерігати.