Капітал Уолл-стріт спрямовується до Ethereum, відкриваючи нову главу стратегічних резервів на рівні установ
Потужний капітальний потік спрямовується з Уолл-стріт в екосистему Ethereum. Після того як біткойн отримав титул "цифрового золота" і став постійним елементом активів деяких публічних компаній, Ethereum завдяки своїй унікальній прибутковості та цінності екосистеми швидко зростає в очах інституційних інвесторів як "цифрова нафта", викликавши нову хвилю стратегічних резервів для підприємств.
З традиційних гірничодобувних компаній у нові технологічні компанії, розпочалася "гонка озброєнь" навколо Ethereum.
Так з'явилася "Машина Ethereum"
Нещодавно нова компанія "Ether Machine", створена групою ранніх будівельників Ethereum та фінансових експертів, оголосила про свій намір вийти на Nasdaq шляхом злиття з компанією спеціального призначення Dynamix, код акцій "ETHM".
Згідно з оголошенням, Ether Machine планує на початку上市 утримувати понад 400 000 монет Ethereum, загальна вартість яких перевищує 1,5 мільярда доларів. Ці величезні кошти в основному надходять з двох частин:
По-перше, співзасновник компанії та голова правління Ендрю Кіс вніс приблизно 645 мільйонів доларів США початкових інвестицій;
По-друге, залучено понад 800 мільйонів доларів звичайних акцій від кількох провідних криптоорієнтованих та інституційних інвесторів.
На відміну від попереднього простого наслідування інших компаній, які накопичували біткоїни, Ether Machine визначає себе не лише як пасивний власник активів. Вона позиціонує себе як "активна компанія з генерації ETH", що має на меті забезпечити інвесторам безпечний, відповідний до вимог та прозорий дохід у ETH завдяки спеціалізованій операційній діяльності. Її основна стратегія включає:
Стейкінг і повторний стейкінг: використання його величезних резервів ETH для участі в безпеці мережі Ethereum, щоб отримувати стабільні винагороди за стейкінг.
DeFi стратегії: беручи участь у перевірених DeFi протоколах за умови ретельної оцінки ризиків, щоб отримати додатковий дохід від фондів.
Каталізація екосистеми та будівництво інфраструктури: компанія планує активно підтримувати проекти, що працюють на базі Ethereum, та надавати установам рішення для управління валідаторами, побудови блоків та інші інфраструктурні рішення, глибоко інтегруючись і сприяючи розвитку екосистеми Ethereum.
Команда Ether Machine може похвалитися «месниками Ethereum». Голова ради директорів Ендрю Кіз є одним із ранніх ключових членів певної блокчейн-компанії, який очолював створення найбільшого у світі відкритого блокчейн-альянсу та сприяв тому, щоб ETH у 2015 році перевищив ціну торгівлі в 1 долар. Генеральний директор Девід Мерін раніше відповідав за корпоративний розвиток у певній компанії, очоливши залучення понад 700 мільйонів доларів фінансування та кілька стратегічних інвестицій. Головний технічний директор Тім Лоу має великий досвід у сфері стейкінгу Ethereum та блокчейн-інфраструктури, раніше відповідав за розробку ранніх стейкінгових платформ для установ та корпоративних блокчейн-проєктів. А керівник DeFi Даріуш Пшидзаль є експертом у сфері DeFi та інфраструктури Ethereum, раніше надавав консультації кільком провідним протоколам DeFi та накопичив понад десять років досвіду кількісних досліджень у традиційних фінансових установах. Крім того, заступник голови ради директорів Джонатан Христодору має понад 20 років досвіду в управлінні інвестиціями і також обіймає посаду директора певної платіжної компанії.
Андрю Кейс у інтерв'ю відверто зазначив: "Найбільшими бенефіціарами законопроекту про регулювання стабільних монет у США є Ethereum, оскільки 90% токенізованих реальних активів і стабільних монет розгорнуті на Ethereum, так само як 90% пошуків на ринку відбувається на основних пошукових системах, а інші платформи займають лише невелику частку. Ethereum є продуктивним активом, на відміну від біткойна, він може генерувати внутрішній дохід через стейкінг."
Підйом конкурентів: великі публічні компанії змагаються за збільшення своїх часток у Ethereum
Насправді, поява Ether Machine не є поодиноким випадком, вона є відображенням нової потужної хвилі на Уолл-стріт. Багато компаній, що котируються на американських фондових ринках, вже почали діяти, включивши Ethereum до своїх основних активів, а ціни акцій зазнали різких коливань. Компанії змагаються за покупку ETH, прагнучи перевершити одна одну за кількістю резервів, а переможець зможе отримати титул "лідер у світі Ethereum".
SharpLink Gaming: Як компанія, що котирується на NASDAQ, SharpLink розпочала стратегію резервів Ethereum через приватне розміщення на суму 425 мільйонів доларів, володіючи приблизно 358 тисячами монет ETH, що дорівнює більше 1,2 мільярда доларів, що становить 44% від її загальної капіталізації. Під впливом важливих постатей Ethereum компанія майже повністю заклала ETH для отримання доходу.
BitMine Immersion Technologies: Як компанія з інфраструктури майнінгу біткоїнів, BitMine нещодавно гучно оголосила про запуск стратегії "легких активів" для резервів Ethereum. Компанія 8 липня залучила 250 мільйонів доларів через приватне розміщення, і наразі її запаси Ethereum та еквівалентів Ethereum перевищують 1,12 мільярда доларів. Крім того, відомий стратег на Уолл-Стрит, співзасновник одного з дослідницьких інститутів Том Лі очолив раду директорів. Він публічно заявив, що BitMine стане "лідером у сфері Ethereum" та прогнозує, що ETH найближчим часом перевищить 4000 доларів, а до кінця року може досягти 10-15 тисяч доларів.
Bit Digital: Ця компанія, яка раніше спеціалізувалася на видобутку біткоїнів, нещодавно завершила радикальну стратегічну трансформацію. Компанія оголосила, що повністю перейшла на Ethereum, не лише залучивши близько 172 мільйонів доларів США через публічні розміщення акцій, але й ліквідувавши біткоїни на своєму балансі, використавши всі надходження для збільшення володіння Ethereum. Цей крок призвів до того, що її загальний обсяг ETH зріс до понад 120 тисяч монет. Генеральний директор компанії Самір Табар назвав Ethereum "блакитною фішкою, що перетворює фінансову систему".
GameSquare Holdings: Ця цифрова медіа та ігрова компанія також приєдналася до боротьби, оголосивши про запуск резервного плану Ethereum обсягом до 250 мільйонів доларів, і вже завершила перші покупки. Для продовження посилення компанія також планує залучити 70 мільйонів доларів через випуск акцій, спеціально для придбання ETH.
BTCS Inc.: Як одна з перших акцій концепції блокчейн на NASDAQ, BTCS з 2021 року глибоко займається екосистемою Ethereum. Нещодавно компанія оголосила, що її ринкова вартість ETH та готівки досягла 242 мільйонів доларів, і оголосила про плани залучити ще 100 мільйонів доларів для продовження покупки ETH. Її унікальність полягає в тому, що BTCS використовує змішану модель фінансування, не тільки через традиційне акціонерне фінансування, а й інноваційно використовує DeFi-протоколи для позик на блокчейні, прискорюючи накопичення ETH за допомогою важелів.
Інноваційні фінансові шляхи та потенційні ризики
Ці компанії, що використовують фінансування для купівлі Етер, також демонструють високу фінансову інновацію, але водночас супроводжуються величезними ризиками.
Окрім традиційних приватних розміщень і емісій за ринковою ціною, на ринку з'явилися більш агресивні стратегії. Наприклад, Bit Digital безпосередньо продає свої резерви біткоїнів в обмін на ETH; BTCS інноваційно використовує DeFi-протоколи, позичаючи стейблкоїни під заставу активів для покупки більше ETH, що реалізує ланцюгове важелеве фінансування.
Наратив про "лідерство ETH" безумовно став потужним каталізатором для цін на акції. Акції відповідних компаній за короткий час пережили багатократне, а іноді й десятки разів зростання. Проте, зростання, яке викликане оголошеннями, є надзвичайно вразливим. Наприклад, SharpLink та BitMine після досягнення історичного максимуму обидва зазнали різкого падіння більше ніж на 70% за короткий проміжок часу. Це свідчить про вкрай нестабільний ринковий настрій, з високим рівнем спекуляцій. Окрім того, резерви Ethereum також несуть такі ризики:
Ціновий ризик: баланс компанії тісно пов'язаний із ціною ETH, і як тільки ринок увійде в ведмежий тренд, вартість активів різко зменшиться.
Ризики фінансування: висока залежність від постійного акціонерного фінансування, якщо ринок охолоне, канали фінансування можуть виснажитися, що буде постійно розводити права попередніх акціонерів.
Ризики на ланцюзі: участь у стейкінгу та DeFi, хоча й може приносити прибуток, також вводить в ризик цілий ряд природних ризиків блокчейну, таких як вразливості смарт-контрактів, покарання вузлів, збої оракулів тощо.
Бульбашка оцінки: ринкова вартість багатьох компаній значно перевищує чисту вартість активів у ETH, що призводить до високого премії. Ця премія може зберігатися під час ринкового божевілля, але може швидко згладжуватися під час періодів спокою або ведмежого ринку.
Хто стане "лідером на базі Ethereum"?
Попри бурхливий розвиток, наразі не з'явилася жодна компанія, яка б могла стати "великою китом Ethereum", як це зробила певна компанія в сфері біткойна, маючи абсолютну лідируючу позицію та ринкову цінову владу. Причина в тому, що стратегічні бар'єри для ETH є вищими, а наратив більш складним.
Просто "купити і тримати" не є достатнім для узагальнення його потенціалу; ефективне проведення стейкінгу, участь у DeFi та управління ризиками на ланцюгу вимагає глибших технічних і операційних здібностей.
Наразі компанії, такі як Ether Machine, SharpLink та BitMine, завдяки своїм потужним засновницьким командам і чіткій стратегії, мають найбільший потенціал стати лідерами в цій галузі. Але вони все ще перебувають на ранній стадії і потребують часу, щоб продемонструвати стійкість своїх стратегій та здатність до управління ризиками.
Безсумнівно, «інституційна ера» Ethereum вже настала. Від «цифрової нафти» до «інтернет-облігацій», Уолл-стріт наклеює нові цінові етикетки на Ethereum. Ця хвиля резервів, що очолюється публічними компаніями, не тільки вносить величезні кошти на ринок, але й, що більш важливо, вона переосмислює сприйняття та позиціонування Ethereum у глобальних капітальних ринках.
Проте інвестори повинні залишатися уважними: це гра з високим ризиком і високою винагородою. Під час переслідування цього святкування зв'язку між криптовалютою та акціями слід також остерігатися величезних коливань і глибоких ризиків, які можуть ховатися за ним. Хоча шлях Ethereum до трильйонної мережі вже став більш зрозумілим, це неминуче буде тернистий шлях, наповнений можливостями та викликами.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
7
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
StealthDeployer
· 22год тому
Нарешті дочекалися про з Уолл-стріт?
Переглянути оригіналвідповісти на0
rekt_but_not_broke
· 23год тому
падіння麻了又一个顶峰
Переглянути оригіналвідповісти на0
LuckyBlindCat
· 08-07 15:05
Булран ще далеко!
Переглянути оригіналвідповісти на0
rugged_again
· 08-07 14:54
Нарешті розкрутили ETH. Уолл-стріт справді знає, як грати.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasGuzzler
· 08-07 14:46
Чекай, коли гроші прийдуть, і біжи~
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidationKing
· 08-07 14:46
Чесно прийміть лістинг.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BearMarketSurvivor
· 08-07 14:36
Ситуація на фронті покращується, запаси боєприпасів є, управління ризиками на першому місці, важкі бої ще попереду.
Капітал Уолл-стріт вривається в Ethereum. Хто стане новим еталоном для резервів на рівні установ?
Капітал Уолл-стріт спрямовується до Ethereum, відкриваючи нову главу стратегічних резервів на рівні установ
Потужний капітальний потік спрямовується з Уолл-стріт в екосистему Ethereum. Після того як біткойн отримав титул "цифрового золота" і став постійним елементом активів деяких публічних компаній, Ethereum завдяки своїй унікальній прибутковості та цінності екосистеми швидко зростає в очах інституційних інвесторів як "цифрова нафта", викликавши нову хвилю стратегічних резервів для підприємств.
З традиційних гірничодобувних компаній у нові технологічні компанії, розпочалася "гонка озброєнь" навколо Ethereum.
Так з'явилася "Машина Ethereum"
Нещодавно нова компанія "Ether Machine", створена групою ранніх будівельників Ethereum та фінансових експертів, оголосила про свій намір вийти на Nasdaq шляхом злиття з компанією спеціального призначення Dynamix, код акцій "ETHM".
Згідно з оголошенням, Ether Machine планує на початку上市 утримувати понад 400 000 монет Ethereum, загальна вартість яких перевищує 1,5 мільярда доларів. Ці величезні кошти в основному надходять з двох частин:
По-перше, співзасновник компанії та голова правління Ендрю Кіс вніс приблизно 645 мільйонів доларів США початкових інвестицій;
По-друге, залучено понад 800 мільйонів доларів звичайних акцій від кількох провідних криптоорієнтованих та інституційних інвесторів.
На відміну від попереднього простого наслідування інших компаній, які накопичували біткоїни, Ether Machine визначає себе не лише як пасивний власник активів. Вона позиціонує себе як "активна компанія з генерації ETH", що має на меті забезпечити інвесторам безпечний, відповідний до вимог та прозорий дохід у ETH завдяки спеціалізованій операційній діяльності. Її основна стратегія включає:
Стейкінг і повторний стейкінг: використання його величезних резервів ETH для участі в безпеці мережі Ethereum, щоб отримувати стабільні винагороди за стейкінг.
DeFi стратегії: беручи участь у перевірених DeFi протоколах за умови ретельної оцінки ризиків, щоб отримати додатковий дохід від фондів.
Каталізація екосистеми та будівництво інфраструктури: компанія планує активно підтримувати проекти, що працюють на базі Ethereum, та надавати установам рішення для управління валідаторами, побудови блоків та інші інфраструктурні рішення, глибоко інтегруючись і сприяючи розвитку екосистеми Ethereum.
Команда Ether Machine може похвалитися «месниками Ethereum». Голова ради директорів Ендрю Кіз є одним із ранніх ключових членів певної блокчейн-компанії, який очолював створення найбільшого у світі відкритого блокчейн-альянсу та сприяв тому, щоб ETH у 2015 році перевищив ціну торгівлі в 1 долар. Генеральний директор Девід Мерін раніше відповідав за корпоративний розвиток у певній компанії, очоливши залучення понад 700 мільйонів доларів фінансування та кілька стратегічних інвестицій. Головний технічний директор Тім Лоу має великий досвід у сфері стейкінгу Ethereum та блокчейн-інфраструктури, раніше відповідав за розробку ранніх стейкінгових платформ для установ та корпоративних блокчейн-проєктів. А керівник DeFi Даріуш Пшидзаль є експертом у сфері DeFi та інфраструктури Ethereum, раніше надавав консультації кільком провідним протоколам DeFi та накопичив понад десять років досвіду кількісних досліджень у традиційних фінансових установах. Крім того, заступник голови ради директорів Джонатан Христодору має понад 20 років досвіду в управлінні інвестиціями і також обіймає посаду директора певної платіжної компанії.
Андрю Кейс у інтерв'ю відверто зазначив: "Найбільшими бенефіціарами законопроекту про регулювання стабільних монет у США є Ethereum, оскільки 90% токенізованих реальних активів і стабільних монет розгорнуті на Ethereum, так само як 90% пошуків на ринку відбувається на основних пошукових системах, а інші платформи займають лише невелику частку. Ethereum є продуктивним активом, на відміну від біткойна, він може генерувати внутрішній дохід через стейкінг."
Підйом конкурентів: великі публічні компанії змагаються за збільшення своїх часток у Ethereum
Насправді, поява Ether Machine не є поодиноким випадком, вона є відображенням нової потужної хвилі на Уолл-стріт. Багато компаній, що котируються на американських фондових ринках, вже почали діяти, включивши Ethereum до своїх основних активів, а ціни акцій зазнали різких коливань. Компанії змагаються за покупку ETH, прагнучи перевершити одна одну за кількістю резервів, а переможець зможе отримати титул "лідер у світі Ethereum".
SharpLink Gaming: Як компанія, що котирується на NASDAQ, SharpLink розпочала стратегію резервів Ethereum через приватне розміщення на суму 425 мільйонів доларів, володіючи приблизно 358 тисячами монет ETH, що дорівнює більше 1,2 мільярда доларів, що становить 44% від її загальної капіталізації. Під впливом важливих постатей Ethereum компанія майже повністю заклала ETH для отримання доходу.
BitMine Immersion Technologies: Як компанія з інфраструктури майнінгу біткоїнів, BitMine нещодавно гучно оголосила про запуск стратегії "легких активів" для резервів Ethereum. Компанія 8 липня залучила 250 мільйонів доларів через приватне розміщення, і наразі її запаси Ethereum та еквівалентів Ethereum перевищують 1,12 мільярда доларів. Крім того, відомий стратег на Уолл-Стрит, співзасновник одного з дослідницьких інститутів Том Лі очолив раду директорів. Він публічно заявив, що BitMine стане "лідером у сфері Ethereum" та прогнозує, що ETH найближчим часом перевищить 4000 доларів, а до кінця року може досягти 10-15 тисяч доларів.
Bit Digital: Ця компанія, яка раніше спеціалізувалася на видобутку біткоїнів, нещодавно завершила радикальну стратегічну трансформацію. Компанія оголосила, що повністю перейшла на Ethereum, не лише залучивши близько 172 мільйонів доларів США через публічні розміщення акцій, але й ліквідувавши біткоїни на своєму балансі, використавши всі надходження для збільшення володіння Ethereum. Цей крок призвів до того, що її загальний обсяг ETH зріс до понад 120 тисяч монет. Генеральний директор компанії Самір Табар назвав Ethereum "блакитною фішкою, що перетворює фінансову систему".
GameSquare Holdings: Ця цифрова медіа та ігрова компанія також приєдналася до боротьби, оголосивши про запуск резервного плану Ethereum обсягом до 250 мільйонів доларів, і вже завершила перші покупки. Для продовження посилення компанія також планує залучити 70 мільйонів доларів через випуск акцій, спеціально для придбання ETH.
BTCS Inc.: Як одна з перших акцій концепції блокчейн на NASDAQ, BTCS з 2021 року глибоко займається екосистемою Ethereum. Нещодавно компанія оголосила, що її ринкова вартість ETH та готівки досягла 242 мільйонів доларів, і оголосила про плани залучити ще 100 мільйонів доларів для продовження покупки ETH. Її унікальність полягає в тому, що BTCS використовує змішану модель фінансування, не тільки через традиційне акціонерне фінансування, а й інноваційно використовує DeFi-протоколи для позик на блокчейні, прискорюючи накопичення ETH за допомогою важелів.
Інноваційні фінансові шляхи та потенційні ризики
Ці компанії, що використовують фінансування для купівлі Етер, також демонструють високу фінансову інновацію, але водночас супроводжуються величезними ризиками.
Окрім традиційних приватних розміщень і емісій за ринковою ціною, на ринку з'явилися більш агресивні стратегії. Наприклад, Bit Digital безпосередньо продає свої резерви біткоїнів в обмін на ETH; BTCS інноваційно використовує DeFi-протоколи, позичаючи стейблкоїни під заставу активів для покупки більше ETH, що реалізує ланцюгове важелеве фінансування.
Наратив про "лідерство ETH" безумовно став потужним каталізатором для цін на акції. Акції відповідних компаній за короткий час пережили багатократне, а іноді й десятки разів зростання. Проте, зростання, яке викликане оголошеннями, є надзвичайно вразливим. Наприклад, SharpLink та BitMine після досягнення історичного максимуму обидва зазнали різкого падіння більше ніж на 70% за короткий проміжок часу. Це свідчить про вкрай нестабільний ринковий настрій, з високим рівнем спекуляцій. Окрім того, резерви Ethereum також несуть такі ризики:
Ціновий ризик: баланс компанії тісно пов'язаний із ціною ETH, і як тільки ринок увійде в ведмежий тренд, вартість активів різко зменшиться.
Ризики фінансування: висока залежність від постійного акціонерного фінансування, якщо ринок охолоне, канали фінансування можуть виснажитися, що буде постійно розводити права попередніх акціонерів.
Ризики на ланцюзі: участь у стейкінгу та DeFi, хоча й може приносити прибуток, також вводить в ризик цілий ряд природних ризиків блокчейну, таких як вразливості смарт-контрактів, покарання вузлів, збої оракулів тощо.
Бульбашка оцінки: ринкова вартість багатьох компаній значно перевищує чисту вартість активів у ETH, що призводить до високого премії. Ця премія може зберігатися під час ринкового божевілля, але може швидко згладжуватися під час періодів спокою або ведмежого ринку.
Хто стане "лідером на базі Ethereum"?
Попри бурхливий розвиток, наразі не з'явилася жодна компанія, яка б могла стати "великою китом Ethereum", як це зробила певна компанія в сфері біткойна, маючи абсолютну лідируючу позицію та ринкову цінову владу. Причина в тому, що стратегічні бар'єри для ETH є вищими, а наратив більш складним.
Просто "купити і тримати" не є достатнім для узагальнення його потенціалу; ефективне проведення стейкінгу, участь у DeFi та управління ризиками на ланцюгу вимагає глибших технічних і операційних здібностей.
Наразі компанії, такі як Ether Machine, SharpLink та BitMine, завдяки своїм потужним засновницьким командам і чіткій стратегії, мають найбільший потенціал стати лідерами в цій галузі. Але вони все ще перебувають на ранній стадії і потребують часу, щоб продемонструвати стійкість своїх стратегій та здатність до управління ризиками.
Безсумнівно, «інституційна ера» Ethereum вже настала. Від «цифрової нафти» до «інтернет-облігацій», Уолл-стріт наклеює нові цінові етикетки на Ethereum. Ця хвиля резервів, що очолюється публічними компаніями, не тільки вносить величезні кошти на ринок, але й, що більш важливо, вона переосмислює сприйняття та позиціонування Ethereum у глобальних капітальних ринках.
Проте інвестори повинні залишатися уважними: це гра з високим ризиком і високою винагородою. Під час переслідування цього святкування зв'язку між криптовалютою та акціями слід також остерігатися величезних коливань і глибоких ризиків, які можуть ховатися за ним. Хоча шлях Ethereum до трильйонної мережі вже став більш зрозумілим, це неминуче буде тернистий шлях, наповнений можливостями та викликами.